자산 기반 보안(ABS)

자산유동화증권(ABS)은 다양한 유형의 소비자 부채로 만든 채권입니다.

소비자가 주택 담보 대출을 받거나 자동차 대출을 받거나 신용 카드 잔액을 실행하여 돈을 빌릴 때 그들의 대출은 신용을 확장한 기업의 장부에 자산이 됩니다. 은행, 자동차 금융 회사 또는 소비자 금융 회사.

자산은 신탁에 매각될 수 있습니다. 신탁은 서류상으로만 존재하고 자산이 담보로 제공하는 채권을 발행하는 것이 유일한 목적인 기업인 자산 담보부 증권입니다. 예를 들어, 자동차 대출이 "증권화"된 경우 대출에 대한 지불은 신탁을 통해 신탁이 발행한 자산 담보부 증권의 투자자에게 전달됩니다.

자산 담보부 증권의 주요 유형은 주택 담보 대출, 신용 카드 미수금, 자동차 대출, 모바일 주택 대출 및 학자금 대출입니다. 자산유동화증권은 주로 회사채 뮤추얼펀드를 비롯한 기관투자자들이 구매합니다. 다양한 스프레드 제품으로 평가되고 있습니다.

##하이라이트

• 자산을 ABS로 통합하는 것을 증권화라고 하는 프로세스입니다.

• ABS는 회사가 대출 또는 기타 부채를 발행인, 금융 기관에 매각한 후 이를 포트폴리오로 포장하여 투자자에게 판매할 때 생성됩니다.

• 모기지담보부증권과 담보부채권은 ABS의 일종으로 볼 수 있다.

• ABS는 채권과 같은 꾸준한 이자를 지급하기 때문에 소득 지향적인 투자자에게 매력적입니다.

• 자산유동화증권(ABS)은 신용카드 미수금, 주택 담보 대출, 학자금 대출, 자동차 대출 등 소득 창출 자산을 담보로 하는 금융 증권입니다.

##자주하는 질문

자산 지원이란 무엇입니까?

자산 지원은 자산과 관련하여 회사 주식의 총 가치를 나타냅니다. 구체적으로 말하면, 회사가 보유한 모든 자산의 총 가치를 회사가 발행한 발행주식수로 나눈 값을 말합니다. 투자 측면에서 자산 백업은 가치가 단일 자산 또는 자산 풀; 이러한 보유 자산은 증권에 대한 담보로 작용하여 사실상 이를 "지지"합니다.

MBS와 ABS의 차이점은 무엇입니까?

자산 기반 증권(ABS)은 모기지 담보 증권(MBS)과 유사합니다. 둘 다 채권과 마찬가지로 기본 소득 창출 자산(보통 부채 또는 대출)에서 파생된 고정 이자율을 지불하는 증권입니다. 가장 큰 차이점은 MBS는 이름에서 알 수 있듯이 모기지 패키지(부동산 대출)로 구성되어 있다는 것입니다. 이와 대조적으로 ABS는 일반적으로 학자금 대출, 자동차 대출 또는 신용 카드 부채와 같은 다른 종류의 자금 조달에 의해 뒷받침되며, MBS는 일종의 ABS입니다. 다른 이들은 ABS와 MBS를 별도의 투자 수단으로 간주합니다.

자산 유동화는 어떻게 작동합니까?

자산 유동화는 대출 기관(또는 대출이 있는 모든 회사) 또는 소득 창출 자산이 있는 회사가 이러한 자산의 무리를 지정한 다음 투자 은행이나 기타 금융 기관에 매각을 준비할 때 시작됩니다. 이 기관은 종종 이러한 자산을 다른 판매자의 유사한 자산과 합산한 다음 SPV(특수 목적 수단)를 설정합니다. SPV는 자산을 취득하고 포장하여 단일 증권으로 발행하기 위해 특별히 설립된 법인입니다. 그런 다음 발행인은 이러한 자산을 판매합니다. 투자자, 일반적으로 기관 투자자(헤지 펀드, 뮤추얼 펀드, 연금 계획 등)에 대한 증권. 투자자는 자산 포트폴리오에서 생성된 현금 흐름으로 자금을 조달하는 수탁자 계정에서 고정 또는 변동 금리 지불을 받습니다. 때때로 발행자는 원래 자산 포트폴리오를 트란치라고 하는 조각으로 나눕니다. 각 트랜치는 별도로 판매되며 다른 신용 등급으로 표시되는 다른 위험도를 부담합니다.

자산 담보 보안의 예는 무엇입니까?

담보부채무 (CDO)는 자산 기반 증권(ABS)의 한 예입니다 . 은행 대출, 모기지, 신용 카드 미수금, 항공기 리스, 소액 채권, 때로는 기타 ABS 또는 CDO와 같은 채무 상품 포트폴리오로 뒷받침되는 대출이나 채권과 같습니다. 이 포트폴리오는 CDO가 생성한 이자에 대한 담보 역할을 하며 이를 구매하는 기관 투자자가 거둡니다.

회계에서 ABS는 무엇을 의미합니까?

비즈니스 세계에서 ABS는 "회계 및 청구 시스템"을 의미합니다.