Segurança apoiada por ativos (ABS)
Os tÃtulos garantidos por ativos, ou ABS, são tÃtulos criados a partir de vários tipos de dÃvida do consumidor.
Quando os consumidores pedem dinheiro emprestado - seja fazendo um empréstimo de casa própria ou de um carro, ou fazendo um saldo em um cartão de crédito - seus empréstimos se tornam ativos nos livros da entidade que concedeu o crédito - um banco, uma empresa de automóveis financeira ou uma empresa de financiamento ao consumidor.
Os ativos podem ser vendidos a um trust - uma corporação que existe apenas no papel e cujo único objetivo é emitir tÃtulos garantidos pelos ativos que contém - tÃtulos garantidos por ativos. Se, por exemplo, seu empréstimo de carro foi "securitizado", seus pagamentos do empréstimo fluem através do fundo para os investidores nos tÃtulos lastreados em ativos emitidos pelo fundo.
Os principais tipos de tÃtulos garantidos por ativos são empréstimos imobiliários, recebÃveis de cartão de crédito, empréstimos para automóveis, empréstimos para residências móveis e empréstimos para estudantes. Os tÃtulos garantidos por ativos são adquiridos principalmente por investidores institucionais, incluindo fundos mútuos de tÃtulos corporativos. Eles são uma variedade de produtos para espalhar e são avaliados como tal.
##Destaques
Agrupar ativos em um ABS é um processo chamado de securitização.
ABSs são criados quando uma empresa vende seus empréstimos ou outras dÃvidas a um emissor, uma instituição financeira que os agrupa em uma carteira para vender aos investidores.
TÃtulos lastreados em hipotecas e obrigações de dÃvida colateralizada podem ser considerados tipos de ABS.
Os ABSs atraem investidores orientados para a renda, pois pagam um fluxo constante de juros, como tÃtulos.
Os tÃtulos garantidos por ativos (ABSs) são tÃtulos financeiros lastreados por ativos geradores de renda, como recebÃveis de cartão de crédito, empréstimos imobiliários, empréstimos estudantis e empréstimos para automóveis.
##PERGUNTAS FREQUENTES
O que é suporte de ativos?
A garantia patrimonial refere-se ao valor total das ações de uma empresa, em relação aos seus ativos. Especificamente, refere-se ao valor total de todos os ativos que uma empresa possui, dividido pelo número de ações em circulação que a empresa emitiu. conjunto de ativos; essas participações atuam como garantia para o tÃtulo - "apoiando-o", na verdade.
Qual é a diferença entre MBS e ABS?
Um tÃtulo baseado em ativos (ABS) é semelhante a um tÃtulo garantido por hipoteca (MBS). Ambos são tÃtulos que, como tÃtulos, pagam uma taxa de juros fixa derivada de um conjunto subjacente de ativos geradores de renda – geralmente dÃvidas ou empréstimos. A principal diferença é que um MBS, como o próprio nome indica, consiste em um pacote de hipotecas (empréstimos imobiliários). Por outro lado, um ABS geralmente é respaldado por outros tipos de financiamento - empréstimos estudantis, empréstimos para automóveis ou dÃvidas de cartão de crédito. No caso, um MBS é um tipo de ABS. Outros consideram ABSs e MBSs veÃculos de investimento separados.
Como funciona a securitização de ativos?
A securitização de ativos começa quando um credor (ou qualquer empresa com empréstimos) ou uma empresa com ativos geradores de renda destina vários desses ativos e, em seguida, organiza a venda do lote para um banco de investimento ou outra instituição financeira. Essa instituição geralmente agrupa esses ativos com outros comparáveis de outros vendedores e, em seguida, estabelece um veÃculo de propósito especÃfico (SPV) – uma entidade criada especificamente para adquirir os ativos, empacotá-los e emiti-los como um único tÃtulo. tÃtulos para investidores, geralmente investidores institucionais (fundos de hedge, fundos mútuos, planos de pensão, etc.). Os investidores recebem pagamentos com taxas fixas ou flutuantes de uma conta fiduciária financiada pelos fluxos de caixa gerados pela carteira de ativos. Às vezes, o emissor divide a carteira de ativos original em fatias, chamadas tranches. Cada tranche é vendida separadamente e tem um grau de risco diferente, indicado por uma classificação de crédito diferente.
O que é um exemplo de segurança lastreada em ativos?
Uma obrigação de dÃvida garantida (CDO) é um exemplo de um tÃtulo baseado em ativos (ABS). É como um empréstimo ou tÃtulo, lastreado por uma carteira de instrumentos de dÃvida – empréstimos bancários, hipotecas, recebÃveis de cartão de crédito, arrendamentos de aeronaves, tÃtulos menores e, à s vezes, até outros ABSs ou CDOs. Essa carteira funciona como garantia dos juros gerados pela CDO, que são colhidos pelos investidores institucionais que a adquirem.
O que significa ABS na Contabilidade?
No mundo dos negócios, ABS significa "sistema de contabilidade e faturamento".
