Asset Backed Security (ABS)
Asset-backed securities, eller ABS, er obligasjoner laget av ulike typer forbruksgjeld.
NÄr forbrukere lÄner penger - enten ved Ä ta opp et egenkapital- eller billÄn, eller ved Ä bruke en saldo pÄ et kredittkort - blir lÄnene deres eiendeler i bÞkene til enheten som ga kreditten - en bank, en bil finansselskap eller et forbrukerfinansieringsselskap.
Eiendelene kan selges til en trust - et selskap som bare eksisterer pÄ papir, og hvis eneste formÄl er Ä utstede obligasjoner som er stÞttet av eiendelene den inneholder - verdipapirer med verdipapirer. Hvis for eksempel billÄnet ditt har blitt "verdipapirisert", flyter betalingene dine pÄ lÄnet gjennom trusten til investorene i de aktiva-stÞttede verdipapirene utstedt av trusten.
Hovedtypene av verdipapirer med sikkerhet er boliglÄn, kredittkortfordringer, billÄn, bobillÄn og studielÄn. EiendelsstÞttede verdipapirer kjÞpes primÊrt av institusjonelle investorer, inkludert selskapsobligasjonsfond. De er en rekke spredte produkter og blir evaluert som sÄdan.
##HĂžydepunkter
â Ă samle eiendeler til en ABS er en prosess som kalles verdipapirisering.
â ABS-er opprettes nĂ„r et selskap selger sine lĂ„n eller annen gjeld til en utsteder, en finansinstitusjon som deretter pakker dem inn i en portefĂžlje for Ă„ selge til investorer.
Pantesikrede verdipapirer og gjeldsforpliktelser med sikkerhet kan betraktes som typer ABS.
ABS-er appellerer til inntektsorienterte investorer, ettersom de betaler en jevn strĂžm av renter, som obligasjoner.
Asset-backed securities (ABS) er finansielle verdipapirer stÞttet av inntektsgenererende eiendeler som kredittkortfordringer, boliglÄn, studielÄn og billÄn.
##FAQ
Hva er Asset Backing?
Asset backing refererer til den totale verdien av et selskaps aksjer, i forhold til dets eiendeler. Spesifikt refererer det til den totale verdien av alle eiendelene som et selskap har, delt pĂ„ antall utestĂ„ende aksjer som selskapet har utstedt. NĂ„r det gjelder investeringer, refererer aktivabacking til et verdipapir hvis verdi stammer fra en enkelt eiendel eller en pool av eiendeler; disse beholdningene fungerer som sikkerhet for verdipapiret â "stĂžtter" det faktisk.
Hva er forskjellen mellom MBS og ABS?
Et aktivabasert verdipapir (ABS) ligner pĂ„ et pantesikret verdipapir (MBS). Begge er verdipapirer som, i likhet med obligasjoner, betaler en fast rente avledet fra en underliggende pool av inntektsgenererende eiendeler - vanligvis gjeld eller lĂ„n. Hovedforskjellen er at en MBS, som navnet tilsier, bestĂ„r av en pakke med boliglĂ„n (eiendomslĂ„n). I motsetning til dette er en ABS vanligvis stĂžttet av andre typer finansiering â studielĂ„n, billĂ„n eller kredittkortgjeld. En MBS er en slags ABS. Andre anser ABS-er og MBS-er som separate investeringsinstrumenter.
Hvordan fungerer verdipapirisering?
Verdipapirisering av aktiva begynner nĂ„r en lĂ„ngiver (eller et hvilket som helst selskap med lĂ„n) eller et firma med inntektsgivende eiendeler Ăžremerker en haug av disse eiendelene og deretter arrangerer Ă„ selge partiet til en investeringsbank eller annen finansinstitusjon. Denne institusjonen slĂ„r ofte disse eiendelene sammen med sammenlignbare fra andre selgere, og etablerer deretter et spesialformĂ„l (SPV) â en enhet satt opp spesifikt for Ă„ anskaffe eiendelene, pakke dem og utstede dem som et enkelt verdipapir. Utstederen selger deretter disse eiendelene. verdipapirer til investorer, vanligvis institusjonelle investorer (hedgefond, aksjefond, pensjonsordninger osv.). Investorene mottar betalinger med fast eller flytende rente fra en forvalterkonto finansiert av kontantstrĂžmmene generert av portefĂžljen av eiendeler. Noen ganger deler utstederen den opprinnelige aktivaportefĂžljen i skiver, kalt transjer. Hver transje selges separat og har en annen grad av risiko, angitt med en annen kredittvurdering.
Hva er et eksempel pÄ et verdipapirstÞttet verdipapir?
En collateralized debt obligation (CDO) er et eksempel pĂ„ et aktivabasert verdipapir (ABS). Det er som et lĂ„n eller obligasjon, en stĂžttet av en portefĂžlje av gjeldsinstrumenter â banklĂ„n, boliglĂ„n, kredittkortfordringer, flyleaser, mindre obligasjoner og noen ganger til og med andre ABS-er eller CDO-er. Denne portefĂžljen fungerer som en sikkerhet for rentene generert av CDO, som hĂžstes av de institusjonelle investorene som kjĂžper den.
Hva stÄr ABS for i regnskap?
I nÊringslivet stÄr ABS for «regnskap og faktureringssystem».
