नकद अनुपात

नकद अनुपात क्या है?

नकद अनुपात एक कंपनी की तरलता का माप है । यह विशेष रूप से किसी कंपनी की कुल नकद और नकद समकक्षों के अनुपात की वर्तमान देनदारियों के अनुपात की गणना करता है। मीट्रिक कंपनी की अपने अल्पकालिक ऋण को नकद या निकट-नकद संसाधनों, जैसे आसानी से विपणन योग्य प्रतिभूतियों के साथ चुकाने की क्षमता का मूल्यांकन करता है । यह जानकारी लेनदारों के लिए उपयोगी होती है जब वे तय करते हैं कि कितना पैसा, यदि कोई हो, तो वे एक कंपनी को ऋण देने के लिए तैयार होंगे।

नकद अनुपात फॉर्मूला

अन्य तरलता अनुपातों की तुलना में,. नकद अनुपात आम तौर पर अपने ऋणों और दायित्वों को कवर करने की कंपनी की क्षमता पर एक अधिक रूढ़िवादी रूप है, क्योंकि यह नकदी या नकद-समतुल्य होल्डिंग्स के लिए सख्ती से चिपक जाता है - अन्य परिसंपत्तियों को छोड़कर, प्राप्य खातों सहित,. समीकरण से बाहर .

कंपनी के नकद अनुपात का सूत्र है:

नकद अनुपात: नकद + नकद समकक्ष / चालू देयताएं

नकद अनुपात आपको क्या बता सकता है

नकद अनुपात का उपयोग आमतौर पर कंपनी की तरलता के माप के रूप में किया जाता है। यदि कंपनी को सभी मौजूदा देनदारियों का तुरंत भुगतान करने के लिए मजबूर किया जाता है, तो यह मीट्रिक अन्य संपत्तियों को बेचने या समाप्त किए बिना ऐसा करने की कंपनी की क्षमता को दर्शाता है।

एक नकद अनुपात एक अंक के रूप में व्यक्त किया जाता है, 1 से अधिक या कम। अनुपात की गणना करने पर, यदि परिणाम 1 के बराबर है, तो कंपनी के पास वर्तमान देनदारियों की समान राशि है क्योंकि यह उन ऋणों का भुगतान करने के लिए नकद और नकद समकक्ष करता है। .

नकद अनुपात लगभग सबसे खराब स्थिति के तहत एक फर्म के मूल्य के एक संकेतक की तरह है - कहते हैं, जहां कंपनी व्यवसाय से बाहर जाने वाली है। यह लेनदारों और विश्लेषकों को वर्तमान परिसंपत्तियों का मूल्य बताता है जिन्हें जल्दी से नकदी में बदल दिया जा सकता है, और कंपनी की वर्तमान देनदारियों का कितना प्रतिशत ये नकद और निकट-नकद संपत्ति कवर कर सकती है।

इस और अन्य तरलता अनुपातों के उपयोग के माध्यम से, यूएस लघु व्यवसाय प्रशासन कंपनियों को तरलता, क्षमता और संपार्श्विक के स्वस्थ स्तरों की निगरानी करने की सलाह देता है, खासकर जब उधारदाताओं के साथ संबंध बनाते हैं। जैसा कि कंपनियां ऋण का पीछा करती हैं, ऋणदाता कंपनी के स्वास्थ्य का मूल्यांकन करने के लिए वित्तीय विवरणों का विश्लेषण करेंगे।

गणना 1 . से कम

यदि किसी कंपनी का नकद अनुपात 1 से कम है, तो नकद और नकद समकक्षों की तुलना में अधिक वर्तमान देनदारियां हैं। इसका मतलब है कि अल्पकालिक ऋण का भुगतान करने के लिए हाथ में अपर्याप्त नकदी मौजूद है। यह बुरा नहीं हो सकता है यदि कंपनी के पास ऐसी स्थितियां हैं जो उसकी बैलेंस शीट को तिरछा करती हैं जैसे कि उसके आपूर्तिकर्ताओं के साथ लंबी क्रेडिट शर्तें, कुशलता से प्रबंधित इन्वेंट्री, और अपने ग्राहकों को बहुत कम क्रेडिट दिया जाता है।

गणना 1 . से अधिक

यदि किसी कंपनी का नकद अनुपात 1 से अधिक है, तो कंपनी के पास वर्तमान देनदारियों की तुलना में अधिक नकद और नकद समकक्ष हैं। इस स्थिति में, कंपनी के पास सभी अल्पकालिक ऋण को कवर करने की क्षमता है और अभी भी नकदी शेष है।

जबकि एक उच्च नकद अनुपात आम तौर पर बेहतर होता है, एक उच्च नकद अनुपात यह भी दर्शाता है कि कंपनी अक्षम रूप से नकदी का उपयोग कर रही है या कम लागत वाले ऋणों के संभावित लाभ को अधिकतम नहीं कर रही है। लाभदायक परियोजनाओं या कंपनी के विकास में निवेश करने के बजाय। एक उच्च नकद अनुपात यह भी सुझाव दे सकता है कि एक कंपनी भविष्य की लाभप्रदता के बारे में चिंतित है और एक सुरक्षात्मक पूंजी कुशन जमा कर रही है।

नकद अनुपात का उदाहरण

2021 के अंत में, Apple, Inc. के पास 37.1 बिलियन डॉलर नकद और 26.8 बिलियन डॉलर की विपणन योग्य प्रतिभूतियाँ थीं। कुल मिलाकर, Apple के पास अल्पकालिक ऋण के तत्काल भुगतान के लिए $63.9 बिलियन का फंड उपलब्ध था। देय खातों और अन्य मौजूदा देनदारियों के बीच, Apple लगभग 123.5 बिलियन डॉलर के अल्पकालिक ऋण के लिए जिम्मेदार था।

अल्पकालिक अनुपात = $63.9 मिलियन / $123.5 बिलियन = मोटे तौर पर 0.52

Apple की परिचालन संरचना से पता चलता है कि कंपनी ऋण का लाभ उठाती है, अनुकूल ऋण शर्तों का लाभ उठाती है, और कंपनी के विकास के लिए नकदी को प्राथमिकता देती है। हाथ में अरबों डॉलर होने के बावजूद, कंपनी के पास अल्पकालिक दायित्वों से लगभग दोगुना है।

वर्तमान अनुपात और नकद अनुपात बहुत समान हैं। हालांकि, वर्तमान अनुपात में अंश में अधिक संपत्तियां शामिल हैं; इसलिए, नकद अनुपात कंपनी की तरलता का अधिक कठोर, रूढ़िवादी मीट्रिक है।

नकद अनुपात की सीमाएं

नकद अनुपात शायद ही कभी वित्तीय रिपोर्टिंग में या विश्लेषकों द्वारा किसी कंपनी के मौलिक विश्लेषण में उपयोग किया जाता है। किसी कंपनी के लिए वर्तमान देनदारियों को कवर करने के लिए नकदी और निकट-नकद परिसंपत्तियों के अत्यधिक स्तर को बनाए रखना यथार्थवादी नहीं है। इसे अक्सर किसी कंपनी के लिए अपनी बैलेंस शीट पर बड़ी मात्रा में नकदी रखने के लिए खराब परिसंपत्ति उपयोग के रूप में देखा जाता है, क्योंकि यह पैसा शेयरधारकों को वापस किया जा सकता है या उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के लिए कहीं और इस्तेमाल किया जा सकता है।

नकद अनुपात तब अधिक उपयोगी होता है जब इसकी तुलना उद्योग के औसत और प्रतिस्पर्धी औसत से की जाती है या जब समय के साथ एक ही कंपनी में बदलाव देखा जाता है। कुछ उद्योग उच्च वर्तमान देनदारियों और कम नकदी भंडार के साथ काम करते हैं ।

समय के साथ विश्लेषण करने पर नकद अनुपात सबसे उपयोगी हो सकता है; एक कंपनी की मीट्रिक वर्तमान में कम हो सकती है, लेकिन हो सकता है कि पिछले एक साल में प्रत्यक्ष रूप से सुधार हो रहा हो। मीट्रिक भी मौसमी या भविष्य के बड़े नकदी प्रवाह के समय को शामिल करने में विफल रहता है; यह किसी कंपनी को एक अच्छे महीने में बढ़ा सकता है या किसी कंपनी को उनके ऑफ-सीज़न के दौरान कम कर सकता है।

1 से कम नकद अनुपात कभी-कभी इंगित करता है कि कंपनी को वित्तीय कठिनाई होने का खतरा है। हालांकि, एक कम नकद अनुपात कंपनी की विशिष्ट रणनीति का एक संकेतक भी हो सकता है जो कम नकद भंडार बनाए रखने के लिए कहता है- क्योंकि धन का उपयोग विस्तार के लिए किया जा रहा है, उदाहरण के लिए।

हाइलाइट्स

• नकद अनुपात अन्य तरलता अनुपातों की तुलना में अधिक रूढ़िवादी है क्योंकि यह केवल कंपनी के सबसे अधिक तरल संसाधनों पर विचार करता है।

• उधारदाताओं, लेनदारों और निवेशक किसी कंपनी के अल्पकालिक जोखिम का मूल्यांकन करने के लिए नकद अनुपात का उपयोग करते हैं।

• नकद अनुपात एक तरलता उपाय है जो केवल नकद और नकद समकक्षों का उपयोग करके अपने अल्पकालिक दायित्वों को कवर करने की कंपनी की क्षमता को दर्शाता है।

• नकद अनुपात कंपनी के कुल नकदी भंडार और निकट-नकद प्रतिभूतियों को जोड़कर और उस राशि को उसकी कुल वर्तमान देनदारियों से विभाजित करके प्राप्त किया जाता है।

• 1 से अधिक की गणना का मतलब है कि कंपनी के पास मौजूदा ऋणों की तुलना में अधिक नकदी है, जबकि 1 से कम की गणना का मतलब है कि कंपनी के पास नकदी की तुलना में अधिक अल्पकालिक ऋण है।

सामान्य प्रश्न

क्या उच्च या निम्न नकद अनुपात होना बेहतर है?

उच्च नकद अनुपात होना अक्सर बेहतर होता है। इसका मतलब है कि एक कंपनी के हाथ में अधिक नकदी, कम अल्पकालिक देनदारियां, या दोनों का संयोजन है। इसका मतलब यह भी है कि कंपनी के पास मौजूदा ऋणों का भुगतान करने की अधिक क्षमता होगी क्योंकि वे देय हैं। कंपनी के नकद अनुपात को बहुत अधिक माना जाना संभव है। एक कंपनी नकदी के प्रबंधन और कम क्रेडिट शर्तों का लाभ उठाने में अक्षम हो सकती है। इन मामलों में, कंपनी के लिए अपने नकद अनुपात को कम करना फायदेमंद हो सकता है।

नकद अनुपात क्या मापता है?

नकद अनुपात कंपनी की तरलता को मापने का एक तरीका है। तरलता किसी व्यक्ति या कंपनी की अपनी वर्तमान देनदारियों का भुगतान करने की क्षमता का माप है। यदि किसी कंपनी के पास उच्च तरलता है, तो वह अपने अल्पकालिक बिलों का भुगतान करने में सक्षम है क्योंकि वे देय हैं। यदि किसी कंपनी के पास कम तरलता है, तो उसे अल्पकालिक बिलों का भुगतान करने में अधिक कठिन समय लगेगा।

आप नकद अनुपात की गणना कैसे करते हैं?

नकद अनुपात की गणना नकदी को चालू देनदारियों से विभाजित करके की जाती है। गणना के नकद हिस्से में नकद समकक्ष जैसे कि विपणन योग्य प्रतिभूतियां भी शामिल हैं।

एक अच्छा नकद अनुपात क्या है?

उद्योगों के बीच नकद अनुपात अलग-अलग होगा क्योंकि कुछ क्षेत्र अल्पकालिक ऋण और वित्तपोषण पर अधिक निर्भर करते हैं (अर्थात ऐसे क्षेत्र जो त्वरित इन्वेंट्री टर्नओवर पर निर्भर करते हैं)। सामान्य तौर पर, 1 के बराबर या उससे अधिक का नकद अनुपात इंगित करता है कि कंपनी के पास सभी अल्पकालिक ऋणों का पूरी तरह से भुगतान करने के लिए पर्याप्त नकद और नकद समकक्ष हैं। 1 से ऊपर के अनुपात को आम तौर पर पसंद किया जाता है, जबकि 0.5 से कम के अनुपात को जोखिम भरा माना जाता है क्योंकि इकाई के पास नकदी की तुलना में दोगुना अल्पकालिक ऋण होता है।

किसी कंपनी के नकद अनुपात में कैसे सुधार हो सकता है?

नकद अनुपात की गणना नकद और नकद समकक्षों को अल्पकालिक देनदारियों से विभाजित करके की जाती है। अपने नकद अनुपात में सुधार करने के लिए, एक कंपनी अल्पकालिक परिसमापन या भुगतान की मांग के मामले में अधिक नकदी रखने का प्रयास कर सकती है। इसमें इन्वेंट्री को जल्दी से चालू करना, कम इन्वेंट्री रखना, या पूर्व-भुगतान खर्च नहीं करना शामिल है। वैकल्पिक रूप से, एक कंपनी अपनी अल्पकालिक देनदारियों को कम कर सकती है। यदि क्रेडिट शर्तें अब अनुकूल नहीं हैं, तो कंपनी नकद के साथ खर्चों का भुगतान शुरू कर सकती है। कंपनी खर्च का मूल्यांकन भी कर सकती है और अपने समग्र खर्चों को कम करने का प्रयास कर सकती है (जिससे भुगतान दायित्वों को कम किया जा सकता है)।