Reiðufé hlutfall

Hvert er reiðufjárhlutfallið?

Handbært fé er mælikvarði á lausafjárstöðu fyrirtækis. Það reiknar sérstaklega út hlutfall af heildar handbæru fé og ígildi reiðufjár fyrirtækis af skammtímaskuldum þess. Mælingin metur getu fyrirtækisins til að greiða niður skammtímaskuldir sínar með reiðufé eða nærri reiðufé, svo sem auðseljanlegum verðbréfum. Þessar upplýsingar eru gagnlegar fyrir kröfuhafa þegar þeir ákveða hversu mikið fé, ef einhver er, þeir væru tilbúnir að lána fyrirtæki.

Formúla fyrir reiðufjárhlutfall

Í samanburði við önnur lausafjárhlutföll er reiðufjárhlutfallið almennt íhaldssamari útlit á getu fyrirtækis til að standa straum af skuldum sínum og skuldbindingum, vegna þess að það heldur sig stranglega við reiðufé eða jafngilda eign - þannig að aðrar eignir, þ . .

Formúlan fyrir reiðufjárhlutfall fyrirtækis er:

Sjóðshlutfall: Handbært fé + sjóðsígildi / skammtímaskuldir

Hvað reiðufjárhlutfall getur sagt þér

Handbært fé er oftast notað sem mælikvarði á lausafjárstöðu fyrirtækis. Ef fyrirtækið neyðist til að greiða allar skammtímaskuldir strax sýnir þessi mælikvarði getu fyrirtækisins til þess án þess að þurfa að selja eða slíta aðrar eignir.

Reiðufjárhlutfall er gefið upp sem tölustafur, hærra eða minna en 1. Við útreikning á hlutfallinu, ef niðurstaðan er jöfn 1, hefur fyrirtækið nákvæmlega sömu upphæð af skammtímaskuldum og það gerir handbært fé og ígildi handbærs fjár til að greiða niður þessar skuldir .

Reiðufjárhlutfallið er næstum eins og vísbending um verðmæti fyrirtækis í versta tilviki - til dæmis þar sem fyrirtækið er að fara að hætta rekstri. Það segir kröfuhöfum og greiningaraðilum verðmæti veltufjármuna sem fljótt gætu breyst í reiðufé og hversu hátt hlutfall af núverandi skuldum fyrirtækisins gæti staðið yfir.

Með því að nota þetta og önnur lausafjárhlutföll ráðleggur bandaríska smáviðskiptastofnunin fyrirtækjum að fylgjast með heilbrigðu magni lausafjár, getu og trygginga, sérstaklega þegar byggt er upp tengsl við lánveitendur. Þegar fyrirtæki sækjast eftir lánum munu lánveitendur greina reikningsskil til að meta heilsu fyrirtækisins.

Útreikningar minna en 1

Ef reiðufjárhlutfall fyrirtækis er minna en 1 eru fleiri skammtímaskuldir en handbært fé. Það þýðir að ófullnægjandi reiðufé er til staðar til að greiða niður skammtímaskuldir. Þetta gæti ekki verið slæmt ef fyrirtækið hefur aðstæður sem skekkja efnahagsreikning þess eins og langir lánstímar hjá birgjum sínum, skilvirkt stýrt birgðum og mjög lítið lánsfé til viðskiptavina sinna.

Útreikningar stærri en 1

Ef reiðufjárhlutfall fyrirtækis er hærra en 1 hefur fyrirtækið meira handbært fé en skammtímaskuldir. Í þessum aðstæðum hefur fyrirtækið getu til að standa straum af öllum skammtímaskuldum og eiga enn reiðufé eftir.

Þó að hærra reiðufjárhlutfall sé almennt betra, getur hærra reiðufjárhlutfall einnig endurspeglað að fyrirtækið nýti óhagkvæmt reiðufé eða hámarkar ekki hugsanlegan ávinning af lágkostnaðarlánum. Í stað þess að fjárfesta í arðbærum verkefnum eða vexti fyrirtækja. Hátt reiðufjárhlutfall getur einnig bent til þess að fyrirtæki hafi áhyggjur af framtíðararðsemi og sé að safna verndarfjármagnspúða.

Dæmi um reiðufjárhlutfall

Í lok árs 2021 átti Apple, Inc. 37,1 milljarð dala af reiðufé og 26,8 milljarða dollara af markaðsverðbréfum. Samtals átti Apple 63,9 milljarða dollara af fé tiltækt fyrir tafarlausa greiðslu skammtímaskulda. Milli viðskiptaskulda og annarra skammtímaskulda var Apple ábyrgt fyrir u.þ.b. 123,5 milljörðum dollara af skammtímaskuldum.

Skammtímahlutfall = $63,9 milljónir / $123,5 milljarðar = Um það bil 0,52

Rekstrarskipulag Apple sýnir að fyrirtækið nýtir skuldir, nýtir hagstæð lánskjör og forgangsraðar reiðufé til vaxtar fyrirtækis. Þrátt fyrir að hafa milljarða dollara undir höndum hefur fyrirtækið næstum tvöfalt fleiri skammtímaskuldbindingar.

Veltufjárhlutfall og reiðufjárhlutfall eru mjög svipuð. Veltufjárhlutfallið inniheldur þó fleiri eignir í teljaranum; þess vegna er reiðufjárhlutfall strangari, íhaldssamari mælikvarði á lausafjárstöðu fyrirtækis.

Takmarkanir á reiðufjárhlutfalli

Handbært fé er sjaldan notað í reikningsskilum eða af sérfræðingum í grundvallargreiningu fyrirtækis. Það er ekki raunhæft fyrir fyrirtæki að viðhalda óhóflegu magni af reiðufé og nærri reiðufé til að standa straum af skammtímaskuldum. Oft er litið á það sem lélega eignanýtingu fyrir fyrirtæki að hafa mikið af peningum á efnahagsreikningi sínum þar sem hægt væri að skila þessum peningum til hluthafa eða nota annars staðar til að skila meiri ávöxtun.

Handbært fé er gagnlegra þegar það er borið saman við meðaltal iðnaðarins og meðaltal samkeppnisaðila eða þegar horft er á breytingar á sama fyrirtæki yfir tíma. Sumar atvinnugreinar hafa tilhneigingu til að starfa með hærri skammtímaskuldir og lægri sjóðsforða.

Reiðufjárhlutfallið getur verið gagnlegast þegar það er greint með tímanum; mæligildi fyrirtækis kann að vera lágt eins og er en gæti hafa verið að batna í átt að síðasta ári. Mælingin nær ekki heldur að taka til árstíðarsveiflu eða tímasetningu mikils framtíðarfjárinnstreymis; þetta getur ofmetið fyrirtæki á einum góðum mánuði eða vanmetið fyrirtæki á off-season þeirra.

Hlutfall lægra en 1 bendir stundum til þess að fyrirtæki eigi á hættu að eiga í fjárhagserfiðleikum. Hins vegar getur lágt reiðufjárhlutfall einnig verið vísbending um sérstaka stefnu fyrirtækis sem kallar á að viðhalda lágum sjóðsforða - vegna þess að fjármunir eru notaðir til stækkunar, til dæmis.

Hápunktar

Handbært fé er íhaldssamari en önnur lausafjárhlutföll vegna þess að það tekur aðeins til lausafjárhlutfalls fyrirtækis.
Lánveitendur, kröfuhafar og fjárfestar nota reiðufjárhlutfallið til að meta skammtímaáhættu fyrirtækis.
Sjóðshlutfall er lausafjármælikvarði sem sýnir getu fyrirtækis til að standa undir skammtímaskuldbindingum sínum með því að nota eingöngu handbært fé og ígildi handbærs fjár.
Reiðufjárhlutfallið er fengið með því að leggja saman heildarforða fyrirtækis af reiðufé og nær reiðufé verðbréfa og deila þeirri upphæð með heildar skammtímaskuldum þess.
Útreikningur sem er hærri en 1 þýðir að fyrirtæki hefur meira reiðufé á milli handanna en núverandi skuldir, en útreikningur sem er minni en 1 þýðir að fyrirtæki er með meiri skammtímaskuldir en reiðufé.

Algengar spurningar

Er betra að hafa hátt eða lágt reiðufé?

Oft er betra að hafa hátt staðgreiðsluhlutfall. Þetta þýðir að fyrirtæki hefur meira handbært fé á hendi, lægri skammtímaskuldir eða sambland af þessu tvennu. Það þýðir líka að fyrirtæki mun hafa meiri getu til að greiða niður núverandi skuldir þegar þær koma á gjalddaga. Það er mögulegt að reiðufjárhlutfall fyrirtækis sé talið of hátt. Fyrirtæki getur verið óhagkvæmt í að stjórna reiðufé og nýta lág lánskjör. Í þessum tilvikum getur verið hagkvæmt fyrir fyrirtæki að lækka reiðufjárhlutfall sitt.

Hvað mælir reiðufjárhlutfall?

Handbært fé er ein leið til að mæla lausafjárstöðu fyrirtækis. Lausafjárstaða er mæling á getu einstaklings eða fyrirtækis til að greiða skammtímaskuldir sínar. Ef fyrirtæki hefur mikla lausafjárstöðu getur það greitt skammtímareikninga sína þegar þeir koma á gjalddaga. Ef fyrirtæki er með litla lausafjárstöðu mun það eiga erfiðara með að greiða skammtímareikninga.

Hvernig reiknarðu út reiðufjárhlutfall?

Handbært fé er reiknað með því að deila reiðufé með skammtímaskuldum. Í reiðufjárhluti útreikningsins eru einnig ígildi handbærs fjár eins og markaðsverðbréf.

Hvað er gott reiðufjárhlutfall?

Handbært fé er breytilegt milli atvinnugreina þar sem sumar atvinnugreinar reiða sig meira á skammtímaskuldir og fjármögnun (þ.e. greinar sem treysta á skjóta veltu birgða). Almennt séð gefur reiðufjárhlutfall jafnt eða hærra en 1 til kynna að fyrirtæki hafi nóg handbært fé og ígildi handbærs fjár til að greiða að öllu leyti allar skammtímaskuldir. Hlutfall yfir 1 er almennt í vil en hlutfall undir 0,5 er talið áhættusamt þar sem einingin er með tvöfalt meiri skammtímaskuldir en reiðufé.

Hvernig getur sjóðshlutfall fyrirtækis batnað?

Handbært fé er reiknað með því að deila handbæru fé með skammtímaskuldum. Til að bæta reiðufjárhlutfallið getur fyrirtæki kappkostað að hafa meira reiðufé á hendi ef um er að ræða skammtímaslit eða eftirspurn eftir greiðslum. Þetta felur í sér að velta birgðum hraðar, halda minni birgðum eða greiða ekki fyrirfram útgjöld. Að öðrum kosti getur fyrirtæki dregið úr skammtímaskuldum sínum. Fyrirtækið getur hafið greiðslur með reiðufé ef lánskjör eru ekki lengur hagstæð. Fyrirtækið getur einnig metið útgjöld og kappkostað að draga úr heildarútgjöldum sínum (þar með minnkað greiðsluskuldbindingar).