Nakit Oranı
Nakit Oranı Nedir?
likiditesinin bir ölçüsüdür . Bir şirketin toplam nakit ve nakit benzerlerinin mevcut yükümlülüklerine oranını özel olarak hesaplar. Metrik, şirketin kısa vadeli borcunu nakit veya kolayca pazarlanabilir menkul kıymetler gibi nakde yakın kaynaklarla geri ödeme kabiliyetini değerlendirir. Bu bilgi, alacaklılar için, eğer varsa, bir şirkete ne kadar borç vermeye istekli olacaklarına karar verirken faydalıdır.
Nakit Oranı Formülü
Diğer likidite oranlarıyla karşılaştırıldığında,. nakit oranı genellikle bir şirketin borçlarını ve yükümlülüklerini karşılama kabiliyetine daha muhafazakar bir bakıştır, çünkü kesinlikle nakit veya nakit eşdeğeri varlıklara yapışır - alacak hesapları da dahil olmak üzere diğer varlıkları denklemin dışında bırakır. .
Bir şirketin nakit oranı formülü:
Nakit Oranı: Nakit + Nakit Benzerleri / Kısa Vadeli Borçlar
Nakit Oranı Size Neleri Anlatabilir?
Nakit oranı en yaygın olarak bir şirketin likiditesinin bir ölçüsü olarak kullanılır. Şirket, tüm cari borçlarını derhal ödemek zorunda kalırsa, bu ölçüm, şirketin diğer varlıkları satmak veya tasfiye etmek zorunda kalmadan bunu yapma kabiliyetini gösterir.
Nakit oranı, 1'den büyük veya küçük bir sayı olarak ifade edilir. Oranın hesaplanmasında, sonuç 1'e eşitse, şirketin bu borçları ödemek için nakit ve nakit benzerleri ile tam olarak aynı miktarda kısa vadeli borcu vardır. .
Nakit oranı, şirketin iflas etmek üzere olduğu en kötü durum senaryosunda neredeyse bir firmanın değerinin bir göstergesi gibidir. Alacaklılara ve analistlere, hızla nakde çevrilebilecek dönen varlıkların değerini ve bu nakit ve nakite yakın varlıkların şirketin mevcut yükümlülüklerinin yüzde kaçını karşılayabileceğini söyler.
Bu ve diğer likidite oranlarının kullanılması yoluyla, ABD Küçük İşletme İdaresi, şirketlere, özellikle borç verenlerle ilişkiler kurarken, sağlıklı likidite, kapasite ve teminat seviyelerini izleme konusunda tavsiyelerde bulunur. Şirketler kredi peşinde koşarken, borç verenler şirketin sağlığını değerlendirmek için mali tabloları analiz edeceklerdir.
1'den Küçük Hesaplamalar
Bir şirketin nakit oranı 1'den küçükse, nakit ve nakit benzerlerinden daha fazla kısa vadeli borç vardır. Kısa vadeli borçları ödemek için eldeki nakit yetersiz demektir . Şirketin tedarikçileri ile uzun kredi vadeleri, verimli bir şekilde yönetilen envanter ve müşterilerine çok az kredi vermesi gibi bilançolarını çarpıtan koşullar varsa bu kötü olmayabilir .
1'den Büyük Hesaplamalar
Bir şirketin nakit oranı 1'den büyükse, şirketin mevcut borçlarından daha fazla nakit ve nakit benzerleri vardır. Bu durumda, şirket tüm kısa vadeli borçları karşılayabilir ve hala nakit kalır.
Daha yüksek bir nakit oranı genellikle daha iyi olsa da, daha yüksek bir nakit oranı, şirketin nakdi verimsiz bir şekilde kullandığını veya düşük maliyetli kredilerin potansiyel faydasını maksimize etmediğini de yansıtabilir. Karlı projelere veya şirket büyümesine yatırım yapmak yerine. Yüksek bir nakit oranı, bir şirketin gelecekteki karlılık konusunda endişeli olduğunu ve koruyucu bir sermaye yastığı biriktirdiğini de gösterebilir.
Nakit Oranı Örneği
2021'in sonunda Apple, Inc. 37,1 milyar dolar nakit ve 26,8 milyar dolarlık menkul kıymet bulunduruyordu. Toplamda, Apple'ın kısa vadeli borcun derhal ödenmesi için 63,9 milyar dolarlık fonu vardı. Ödenecek hesaplar ve diğer cari borçlar arasında Apple, kabaca 123,5 milyar dolarlık kısa vadeli borçtan sorumluydu.
Kısa Vadeli Oran = 63,9 milyon dolar / 123,5 milyar dolar = Kabaca 0,52
Apple'ın faaliyet yapısı, şirketin borçtan yararlandığını, uygun kredi koşullarından yararlandığını ve şirketin büyümesi için nakde öncelik verdiğini gösteriyor. Elinde milyarlarca dolar olmasına rağmen, şirketin neredeyse iki katı kısa vadeli yükümlülüğü var.
Cari oran ve nakit oran çok benzer. Ancak cari oran, payda daha fazla varlığı içerir; bu nedenle nakit oranı, bir şirketin likiditesinin daha katı, muhafazakar bir ölçüsüdür.
Nakit Oranının Sınırlamaları
Nakit oranı, finansal raporlamada veya bir şirketin temel analizinde analistler tarafından nadiren kullanılır. Bir şirketin mevcut yükümlülüklerini karşılamak için aşırı düzeyde nakit ve nakite yakın varlık tutması gerçekçi değildir. Bir şirketin bilançosunda büyük miktarda nakit tutması genellikle zayıf varlık kullanımı olarak görülür, çünkü bu para hissedarlara iade edilebilir veya daha yüksek getiri elde etmek için başka bir yerde kullanılabilir.
Nakit oranı, sektör ortalamaları ve rakip ortalamaları ile karşılaştırıldığında veya aynı şirkette zaman içinde meydana gelen değişikliklere bakıldığında daha kullanışlıdır. Bazı endüstriler daha yüksek cari yükümlülükler ve daha düşük nakit rezervleri ile çalışma eğilimindedir .
Nakit oranı, zaman içinde analiz edildiğinde en faydalı olabilir; bir şirketin metriği şu anda düşük olabilir, ancak geçen yıl boyunca yönlü olarak iyileşiyor olabilir. Metrik ayrıca mevsimselliği veya gelecekteki büyük nakit girişlerinin zamanlamasını da içermiyor; bu, bir şirketi tek bir iyi ayda abartabilir veya sezon dışında bir şirketi olduğundan daha az gösterebilir.
1'den düşük bir nakit oranı, bazen bir şirketin finansal zorluk yaşama riski altında olduğunu gösterir. Bununla birlikte, düşük bir nakit oranı, bir şirketin düşük nakit rezervlerini korumayı gerektiren özel stratejisinin bir göstergesi olabilir - örneğin, fonlar genişleme için kullanılıyor.
Öne Çıkanlar
Nakit oranı, diğer likidite oranlarından daha muhafazakardır çünkü yalnızca bir şirketin en likit kaynaklarını dikkate alır.
Borç verenler, alacaklılar ve yatırımcılar, bir şirketin kısa vadeli riskini değerlendirmek için nakit oranını kullanır.
Nakit oranı, bir şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini sadece nakit ve nakit benzerlerini kullanarak karşılama kabiliyetini gösteren bir likidite ölçüsüdür.
Nakit oranı, bir şirketin toplam nakit ve nakite yakın menkul kıymet rezervlerinin eklenmesi ve bu toplamı toplam kısa vadeli borçlarına bölünmesiyle elde edilir.
1'den büyük bir hesaplama, bir şirketin mevcut borçlarından daha fazla nakit parası olduğu anlamına gelirken, 1'den küçük bir hesaplama, bir şirketin nakitten daha kısa vadeli borcu olduğu anlamına gelir.
SSS
Nakit Oranı Yüksek mi Düşük mü Daha İyi?
Yüksek bir nakit oranına sahip olmak genellikle daha iyidir. Bu, bir şirketin elinde daha fazla nakit, daha düşük kısa vadeli yükümlülükler veya ikisinin bir kombinasyonu olduğu anlamına gelir. Aynı zamanda, bir şirketin vadesi geldiğinde mevcut borçlarını ödemek için daha fazla yeteneğe sahip olacağı anlamına gelir. Bir şirketin nakit oranının çok yüksek olarak kabul edilmesi mümkündür. Bir şirket, nakit yönetimi ve düşük kredi koşullarından yararlanma konusunda yetersiz olabilir. Bu durumlarda, bir şirketin nakit oranını düşürmesi avantajlı olabilir.
Nakit Oranı Neyi Ölçüyor?
Nakit oranı, bir şirketin likiditesini ölçmenin bir yoludur. Likidite, bir kişinin veya şirketin mevcut borçlarını ödeme kabiliyetinin bir ölçüsüdür. Bir şirket yüksek likiditeye sahipse, kısa vadeli faturalarını vadesi geldiğinde ödeyebilir. Bir şirketin likiditesi düşükse, kısa vadeli faturaları ödemek daha zor olacaktır.
Nakit Oranını Nasıl Hesaplarsınız?
Nakit oranı, nakdin cari borçlara bölünmesiyle hesaplanır. Hesaplamanın nakit kısmı, menkul kıymetler gibi nakit benzerlerini de içerir.
İyi Nakit Oranı Nedir?
Nakit oranı, bazı sektörler daha çok kısa vadeli borç ve finansmana dayandığından (yani hızlı stok devir hızına dayanan sektörler) sektörler arasında farklılık gösterecektir. Genel olarak, 1'e eşit veya daha büyük bir nakit oranı, bir şirketin tüm kısa vadeli borçlarını tamamen ödemek için yeterli nakit ve nakit benzerlerine sahip olduğunu gösterir. 1'in üzerindeki bir oran genellikle tercih edilirken, 0,5'in altındaki bir oran, işletmenin nakde kıyasla iki kat daha fazla kısa vadeli borcu olduğundan riskli kabul edilir.
Bir Şirketin Nakit Oranı Nasıl İyileşebilir?
Nakit oranı, nakit ve nakit benzerlerinin kısa vadeli yükümlülüklere bölünmesiyle hesaplanır. Nakit oranını iyileştirmek için bir şirket, kısa vadeli tasfiye veya ödeme talebi durumunda elinde daha fazla nakit bulundurmaya çalışabilir. Bu, envanteri daha hızlı çevirmeyi, daha az envanter tutmayı veya giderleri önceden ödememeyi içerir. Alternatif olarak, bir şirket kısa vadeli yükümlülüklerini azaltabilir. Kredi koşulları artık uygun değilse, şirket masrafları nakit olarak ödemeye başlayabilir. Şirket ayrıca harcamaları değerlendirebilir ve genel giderlerini düşürmeye çalışabilir (böylece ödeme yükümlülüklerini azaltır).
