कच्चा तेल

कच्चा तेल क्या है?

कच्चा तेल, या पेट्रोलियम, लाखों वर्षों में रेत और मिट्टी की परतों के नीचे पैक किए गए पौधों, शैवाल और बैक्टीरिया जैसे बड़ी मात्रा में मृत जीवों के क्षय से बनने वाला हाइड्रोकार्बन है। क्रूड भूमिगत, तटवर्ती और अपतटीय रेत और कीचड़ की परतों के बीच पाया जाता है जो तलछट में कठोर हो गए हैं।

तरल को विभिन्न तरीकों से निकाला जा सकता है। पारंपरिक विधि एक वेलहेड के साथ प्रवाह को ड्रिलिंग और कैपिंग करके है। एक और (अक्सर विवादास्पद) विधि फ्रैकिंग है - क्षैतिज रूप से उन क्षेत्रों में पहुंचना जहां ड्रिलिंग तक पहुंचना मुश्किल होगा। इस प्रक्रिया में उच्च दबाव वाले ताजे पानी, रेत और रसायनों को तलछट में पंप करना शामिल है ताकि कच्चे तेल के टुकड़े छोड़े जा सकें और फिर मिश्रण को जमीन के ऊपर प्रसंस्करण के लिए निकाला जा सके।

प्राकृतिक गैस और कोयले की तरह, कच्चा तेल एक गैर-नवीकरणीय जीवाश्म ईंधन है जो आग से प्रज्वलित होने पर वातावरण में कार्बन डाइऑक्साइड छोड़ता है और जब यह जलवायु परिवर्तन की बात आती है तो यह चिंता का विषय है।

कच्चे तेल को इसकी सल्फर सामग्री के आधार पर दो श्रेणियों में विभाजित किया जाता है: मीठा और खट्टा। इसे घनत्व के आधार पर भी दो श्रेणियों में बांटा गया है: हल्का और भारी। कम सल्फ्यूरिक सामग्री वाले कच्चे तेल को मिठाई के रूप में वर्गीकृत किया जाएगा और इसकी कीमत खट्टे से अधिक होगी क्योंकि कम सल्फ्यूरिक सामग्री कच्चे तेल को गैसोलीन और डीजल जैसे पेट्रोलियम उत्पादों में परिष्कृत और प्रसंस्करण को आसान बनाती है। आदर्श कच्चा मिश्रण हल्का मीठा होता है, जो आमतौर पर वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (डब्ल्यूटीआई), अमेरिकी तेल गुणवत्ता बेंचमार्क और ब्रेंट, यूरोप में व्यापक रूप से उपयोग किए जाने वाले बेंचमार्क के लिए उपयोग किया जाता है।

कच्चे तेल के लिए एक और अंतर है जिसे कुल एसिड संख्या (TAN) के रूप में जाना जाता है: अम्लता जितनी अधिक होगी, रिफाइनरियों में जंग को कम करने के लिए प्रसंस्करण के लिए आवश्यक धातु के पाइप उतने ही मजबूत होंगे।

किन देशों में सबसे ज्यादा तेल है?

सबसे बड़ा पेट्रोलियम भंडार वेनेजुएला, सऊदी अरब, कनाडा, ईरान, इराक और रूस में पाया जा सकता है। सबसे बड़े भंडार वाले कुछ देश पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन के रूप में जानी जाने वाली एक लीग का हिस्सा हैं, जो दुनिया के लगभग 80 प्रतिशत तेल भंडार को नियंत्रित करता है। साथ में, 13 देशों का समूह कच्चे तेल के उत्पादन (और फलस्वरूप मूल्य निर्धारण) को विनियमित करना चाहता है, और उनके प्रभाव का भू-राजनीतिक प्रभाव पड़ता है, विशेष रूप से अमेरिका और चीन जैसे देशों में जहां तेल की उच्च मांग है।

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ओपेक के 13 सदस्यों और अमेरिका (लाखों बैरल) के लिए सिद्ध तेल भंडार ओपेक (2020), ईआईए (2019)

जबकि अमेरिका ने लीबिया के बराबर तेल भंडार साबित किया है, यह दुनिया के शीर्ष उत्पादकों और निर्यातकों में से एक है, और डब्ल्यूटीआई अनुबंध वैश्विक व्यापार में एक महत्वपूर्ण बेंचमार्क और संदर्भ दर के रूप में कार्य करता है। जबकि अधिकांश सिद्ध भंडार दूरस्थ भूमि क्षेत्रों में स्थित हैं, अन्वेषण अपतटीय जारी है, जहां भारी मात्रा में पेट्रोलियम की खोज की जानी बाकी है।

कच्चे तेल के एक बैरल से कौन से उत्पाद प्राप्त किए जा सकते हैं?

एक 42-गैलन बैरल आमतौर पर 45 गैलन पेट्रोलियम उत्पादों का उत्पादन करता है, जिसमें गैसोलीन, डीजल, जेट ईंधन, भारी ईंधन तेल और तरलीकृत पेट्रोलियम गैस शामिल हैं। अन्य उत्पादों और डिस्टिलेट्स का उपयोग प्लास्टिक या विभिन्न औद्योगिक रसायनों जैसे डामर और चिकनाई वाले तेल के निर्माण में फीडस्टॉक के रूप में किया जा सकता है।

कच्चे तेल को किन विशिष्ट पेट्रोलियम उत्पादों में परिष्कृत किया जाता है यह मांग पर निर्भर करता है। अमेरिका में, गैसोलीन की मांग अन्य देशों की तुलना में अधिक है जहां डीजल की मांग अधिक है और अधिक उत्पादन किया जाता है। भारी कच्चा तेल कम मात्रा में गैसोलीन और डीजल का उत्पादन करेगा और डामर जैसे उत्पादों के लिए बेहतर अनुकूल है।

पेट्रोलियम उत्पादों को आमतौर पर टैंकों में रिफाइनरियों के पास की सुविधाओं में संग्रहित किया जाता है। वहां से, उन्हें पाइपलाइन, ट्रेनों, ट्रकों या जहाजों के माध्यम से अन्य स्थानों पर भेज दिया जाता है।

आप कच्चे तेल का व्यापार कैसे कर सकते हैं?

न्यू यॉर्क मर्केंटाइल एक्सचेंज (NYMEX) जैसे वैश्विक एक्सचेंजों के माध्यम से कमोडिटी फ्यूचर्स मार्केट में कच्चे तेल का कारोबार किया जा सकता है, जो कि शिकागो के सीएमई ग्रुप द्वारा संचालित है। NYMEX पर ट्रेड किया जाने वाला बेंचमार्क क्रूड ऑयल वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) है, जो आमतौर पर लाइट-स्वीट क्रूड होता है। इसका नाम टेक्सास के पश्चिमी क्षेत्र से निकला है, जो 50 राज्यों में सबसे अधिक पेट्रोलियम का उत्पादन करता है, और यह अमेरिका में सभी क्रूड के लिए बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है।

आज बाजारों में कच्चे तेल के 100 से अधिक ग्रेड का कारोबार होता है। प्रमुख बेंचमार्क में, ब्रेंट का उपयोग अटलांटिक बेसिन कच्चे तेल के लिए किया जाता है। इसका नाम उत्तरी सागर में ब्रेंट तेल क्षेत्र से उत्पन्न हुआ, जहां 1976 में पहली बार लाइट स्वीट क्रूड निकाला गया था। दुबई क्रूड को अक्सर मध्य पूर्वी तेल के लिए एक बेंचमार्क के रूप में उपयोग किया जाता है, जो आमतौर पर खट्टा होता है और भारी होता है।

व्यापार के अन्य साधनों के विपरीत, कच्चा तेल एक भौतिक वस्तु है, और ऑर्डर देने का अर्थ है डिलीवरी लेना। अनुबंध की कीमत के अलावा, वितरण और भंडारण के लिए अलग-अलग भुगतानों का भी हिसाब होना चाहिए।

NYMEX पर कच्चे तेल की कीमत डॉलर और सेंट प्रति बैरल है, और प्रत्येक वायदा अनुबंध में 1,000 बैरल के लिए व्यापार शामिल है। इसलिए, यदि कच्चे तेल के एक महीने के वायदा अनुबंध की कीमत 75 डॉलर प्रति बैरल है, तो इसका मतलब है कि अनुबंध को 75,000 डॉलर पर खरीदना। NYMEX पर, प्रतिदिन लगभग 1.2 मिलियन अनुबंधों का कारोबार होता है। वायदा बाजारों में अन्य वस्तुओं के कारोबार की तरह, महीने के हिसाब से डिलीवरी का अनुबंध जितना करीब होता है, उतना ही महंगा होता जाता है। स्पॉट कॉन्ट्रैक्ट्स का मतलब है कि कच्चा तेल तत्काल डिलीवरी के लिए है।

अस्थिरता के खिलाफ बचाव का काम करते हैं ।

क्या व्यक्तिगत निवेशक कच्चे तेल का व्यापार कर सकते हैं?

कच्चे तेल पर वायदा कारोबार आम तौर पर उन डीलरों और दलालों को सौंप दिया जाता है जिनके पास बड़ी मात्रा में कच्चे तेल की डिलीवरी लेने और स्टोर करने के लिए संसाधन और संपर्क होते हैं। जो लोग कच्चे तेल को प्राप्त और संग्रहीत नहीं कर सकते हैं, उनके लिए सबसे अच्छा विकल्प सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों में प्रॉक्सी द्वारा निवेश करना है जो कच्चे तेल की खोज और उत्पादन में संलग्न हैं। उनका राजस्व और अंतिम निचला रेखा वायदा बाजारों से मूल्य निर्धारण पर निर्भर है। कच्चे तेल के वायदा में वृद्धि का अर्थ है कमोडिटी बाजारों में बेचे जाने वाले कच्चे तेल की ऊंची कीमतें, जो तेल उत्पादकों द्वारा बेचे जाने वाले कच्चे तेल की ऊंची कीमतों में तब्दील हो जाती हैं।

तेल की खोज और उत्पादन में कुछ सबसे बड़ी अमेरिकी कंपनियां जिनके शेयर अमेरिकी स्टॉक एक्सचेंजों पर व्यापार करते हैं, वे एक्सॉनमोबिल (एनवाईएसई: एक्सओएम), शेवरॉन (एनवाईएसई: सीवीएक्स) और मैराथन पेट्रोलियम (एनवाईएसई: एमपीसी) हैं। दुनिया के दो सबसे बड़े तेल उत्पादकों, सऊदी अरामको और रॉयल डच शेल के पास अमेरिकी डिपॉजिटरी रसीदें (एडीआर) हैं जिन्हें न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज में खरीदा और बेचा जा सकता है।

व्यक्तिगत शेयरों के व्यापार में अनिच्छुक लोगों के लिए, तेल एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और म्यूचुअल फंड भी लोकप्रिय हैं।

हाइलाइट्स

• कच्चा तेल एक कच्चा प्राकृतिक संसाधन है जिसे पृथ्वी से निकाला जाता है और गैसोलीन, जेट ईंधन और अन्य पेट्रोलियम उत्पादों जैसे उत्पादों में परिष्कृत किया जाता है।

• कच्चा तेल एक वैश्विक कमोडिटी है जो दुनिया भर के बाजारों में हाजिर तेल और डेरिवेटिव अनुबंधों के माध्यम से कारोबार करती है।

• कई अर्थशास्त्री कच्चे तेल को दुनिया में सबसे महत्वपूर्ण वस्तु के रूप में देखते हैं क्योंकि यह वर्तमान में ऊर्जा उत्पादन का प्राथमिक स्रोत है।

सामान्य प्रश्न

कच्चे तेल को काला सोना क्यों कहा जाता है?

अमेरिका में, कच्चे तेल की खोज पहली बार 19वीं सदी के मध्य में हुई थी, और 1800 के दशक के अंत में मांग बढ़ने लगी, जिससे जमींदारों के साथ-साथ तेल के उत्पादन से जुड़े लोग बहुत धनी हो गए। इसके नाम का पहला भाग तेल के रंग से निकला है, जो पृथ्वी से काले तरल के रूप में निकलता है, और दूसरा भाग इसके उच्च मूल्य का संदर्भ देता है।

क्या कच्चे तेल का उपयोग करने के विकल्प हैं?

अक्षय ऊर्जा स्रोत बढ़ रहे हैं। सौर, पवन, भू-तापीय और जल विद्युत ऊर्जा के वैकल्पिक स्रोत हैं जो लोकप्रियता में बढ़े हैं क्योंकि जलवायु परिवर्तन के बारे में चिंता बढ़ गई है।

क्या आप तेल का व्यापार कर सकते हैं?

कुछ ऑनलाइन ब्रोकर जैसे चार्ल्स श्वाब निवेशकों को एक्सचेंज के व्यापारिक संचालन के घंटों के दौरान NYMEX पर कच्चे तेल के वायदा कारोबार की अनुमति देते हैं। श्वाब 24 घंटे ब्रेंट फ्यूचर्स में फ्रैक्शनल ट्रेडिंग भी प्रदान करता है।

अपस्ट्रीम और डाउनस्ट्रीम ऑपरेशंस में क्या अंतर है?

अपस्ट्रीम कच्चे तेल की खोज और उत्पादन को संदर्भित करता है, जबकि डाउनस्ट्रीम कच्चे तेल के परिष्कृत उत्पादों के वितरण और खुदरा को संदर्भित करता है, जैसे कि फिलिंग स्टेशनों पर गैसोलीन और डीजल बेचना।

क्या कच्चे तेल का कारोबार 24/7 होता है?

सीएमई पर, NYMEX WTI पर ट्रेडिंग रविवार, शाम 6 बजे ET से शुक्रवार, शाम 5 बजे तक होती है। ट्रेडिंग का सबसे सक्रिय समय NYMEX WTI पर सुबह 9 बजे से दोपहर 2:30 बजे ET तक का पिट सत्र है।

ऑयल फ्यूचर्स और ऑयल ईटीएफ में निवेश के बीच क्या अंतर है?

तेल एक भौतिक वस्तु है, और यदि आप वायदा में निवेश कर रहे हैं, तो आप आमतौर पर हजारों बैरल के उन अनुबंधों पर डिलीवरी के लिए व्यापार कर रहे हैं। तेल वायदा व्यक्तिगत निवेशकों के बीच अटकलों का एक क्षेत्र है, और व्यापार की एक विधि में डिलीवरी लेने से बचने के लिए समाप्ति से पहले वायदा अनुबंधों को बेचना शामिल है। हालांकि, एक निवेशक नकद निपटान के माध्यम से डिलीवरी लेने से भी बच सकता है, जिसका अर्थ है कि निवेशक को खरीद मूल्य और अंतिम मूल्य के बीच अंतर को क्रेडिट या डेबिट किया जाता है। कच्चे तेल ईटीएफ वायदा बाजारों में कीमतों का पालन करते हैं। ProShares K-1 फ्री क्रूड ऑयल स्ट्रैटेजी ETF, उदाहरण के लिए, ऑन-द-स्पॉट कीमत के बजाय कच्चे तेल के वायदा अनुबंधों के ब्लूमबर्ग इंडेक्स को ट्रैक करता है।

जलवायु परिवर्तन पर कच्चे तेल के प्रभाव क्या हैं? क्या यह एक अक्षय संसाधन है?

गैसोलीन, डीजल, मिट्टी का तेल, और जेट ईंधन कच्चे तेल से परिष्कृत सबसे विपुल पेट्रोलियम उत्पादों में से हैं, और उनके उपयोग से कार्बन डाइऑक्साइड का उत्सर्जन होता है, जिसे ग्लोबल वार्मिंग से जोड़ा गया है। क्रूड एक गैर-नवीकरणीय संसाधन है, और जब सभी भंडार समाप्त हो जाते हैं, तो उनमें से अधिक प्राकृतिक रूप से उत्पन्न करने का कोई तरीका नहीं है।

तेल व्यापार करने का सबसे अच्छा समय क्या है?

NYMEX पिट ट्रेडिंग घंटे सुबह 9 बजे से दोपहर 2:30 बजे ET, सोमवार से शुक्रवार तक हैं, और यह उन घंटों के दौरान ट्रेडिंग को आदर्श बनाता है क्योंकि कीमतों में उतार-चढ़ाव कम होता है।

मैं कम पैसे में तेल में कैसे निवेश कर सकता हूं?

एक्सॉनमोबिल जैसी सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों में आंशिक शेयर ऑनलाइन दलालों पर निवेश के लिए उपलब्ध हैं। श्वाब, उदाहरण के लिए, तेल से संबंधित कंपनियों में निवेश को उन तक सीमित करता है जो एसएंडपी 500 का हिस्सा हैं । कुछ प्लेटफॉर्म तेल वायदा में आंशिक व्यापार की अनुमति देते हैं। निवेश के अन्य उभरते हुए रूप जैसे कि स्मॉल यूएस क्रूड ऑयल फ्यूचर्स व्यक्तिगत निवेशकों को यूएस क्रूड ऑयल फ्यूचर्स मार्केट तक पहुंच प्रदान करते हैं।

कच्चे तेल की कीमतों में बदलाव के क्या कारण हैं? कच्चे तेल की कीमत में कितना अंतर है?

कच्चे तेल की कीमतें आपूर्ति और मांग पर निर्भर करती हैं, जिससे यह निवेश का एक अत्यधिक सट्टा रूप बन जाता है। अप्रैल 2020 के दौरान अमेरिका में COVID-19 महामारी की शुरुआत में तेल की कीमतें कुछ समय के लिए नकारात्मक हो गईं, इस विचार पर कि गतिविधि में कमी से अधिक आपूर्ति होगी। इसके विपरीत, जुलाई 2008 में तेल अपने उच्चतम मूल्य पर $145 प्रति बैरल से अधिक पहुंच गया, जब वैश्विक उत्पादन में ठहराव के बीच मांग को उच्च के रूप में देखा गया था, लेकिन बाद के महीनों में अटकलों में ढील के रूप में आधे से अधिक की गिरावट आई।