زيت خام
ما هو النفط الخام؟
النفط الخام ، أو البترول ، هو هيدروكربون يتكون من تحلل كميات كبيرة من الكائنات الحية الميتة مثل النباتات والطحالب والبكتيريا المعبأة تحت طبقات من الرمل والطين على مدى ملايين السنين. تم العثور على النفط الخام تحت الأرض وعلى الشاطئ وفي البحر بين طبقات الرمل والطين التي تصلبت في الرواسب.
يمكن استخلاص السائل بعدة طرق. الطريقة التقليدية هي الحفر وتغطية التدفق برأس البئر. طريقة أخرى (غالبًا ما تكون مثيرة للجدل) هي التكسير - الوصول إلى المناطق الأفقية حيث يصعب الوصول إلى الحفر. تتضمن هذه العملية ضخ المياه العذبة ذات الضغط العالي والرمل والمواد الكيميائية في الرواسب لإطلاق أجزاء من النفط الخام ثم استخراج الخليط للمعالجة فوق سطح الأرض.
مثل الغاز الطبيعي والفحم ، يعتبر النفط الخام وقودًا أحفوريًا غير متجدد يطلق ثاني أكسيد الكربون في الغلاف الجوي عند اشتعاله بالنار وهو مصدر قلق عندما يتعلق الأمر بتغير المناخ.
ينقسم الزيت الخام إلى فئتين بناءً على محتواه من الكبريت: الحلو والحامض. يتم تقسيمها أيضًا إلى فئتين بناءً على الكثافة: خفيف وثقيل. سيتم تصنيف الخام المحتوي على نسبة منخفضة من الكبريت على أنه حلو ويحقق سعرًا أعلى من الحامض لأن محتوى الكبريت المنخفض يجعل تكرير ومعالجة النفط الخام إلى منتجات بترولية ، مثل البنزين والديزل ، أسهل. مزيج الخام المثالي هو خفيف الحلو ، وهو عادة النوع المستخدم في West Texas Intermediate (WTI) ، وهو معيار جودة النفط الأمريكي ، و Brent ، وهو معيار يستخدم على نطاق واسع في أوروبا.
هناك تمايز آخر للنفط الخام وهو ما يعرف بالرقم الحمضي الكلي (TAN): كلما زادت الحموضة ، زادت قوة الأنابيب المعدنية المطلوبة في المصافي للمعالجة لتقليل التآكل.
ما هي الدول الأكثر نفطًا؟
يمكن العثور على أكبر احتياطيات نفطية في فنزويلا والمملكة العربية السعودية وكندا وإيران والعراق وروسيا. بعض البلدان التي لديها أكبر احتياطيات هي جزء من عصبة تعرف باسم منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) التي تسيطر على ما يقرب من 80 في المائة من احتياطيات النفط المؤكدة في العالم. وتسعى المجموعة المكونة من 13 دولة معًا إلى تنظيم إنتاج النفط الخام (وبالتالي التسعير) ، وتأثيرها له تأثيرات جيوسياسية ، خاصة في دول مثل الولايات المتحدة والصين التي لديها طلب مرتفع على النفط.
TTT
احتياطيات النفط المؤكدة لأعضاء أوبك الـ 13 والولايات المتحدة (ملايين البراميل) أوبك (2020) ، إدارة معلومات الطاقة (2019)
في حين أن الولايات المتحدة لديها احتياطيات نفطية مؤكدة تعادل احتياطيات ليبيا ، فهي واحدة من أكبر المنتجين والمصدرين في العالم ، ويعمل عقد خام غرب تكساس الوسيط كمعيار ومعدل مرجعي مهم في التجارة العالمية. في حين أن معظم الاحتياطيات المؤكدة تقع في مناطق نائية ، يستمر الاستكشاف في الخارج ، حيث لم يتم اكتشاف كميات هائلة من النفط بعد.
ما هي المنتجات التي يمكن اشتقاقها من برميل النفط الخام؟
ينتج برميل سعة 42 جالونًا 45 جالونًا من المنتجات البترولية ، بما في ذلك البنزين والديزل ووقود الطائرات وزيت الوقود الثقيل وغاز البترول المسال. يمكن استخدام المنتجات والمقطرات الأخرى كمواد وسيطة في تصنيع البلاستيك أو المواد الكيميائية الصناعية المختلفة مثل الأسفلت وزيوت التشحيم.
تعتمد المنتجات البترولية المحددة التي يتم تكرير النفط الخام فيها على الطلب. في الولايات المتحدة ، يكون الطلب على البنزين أعلى منه في البلدان الأخرى حيث يكون الطلب على الديزل أعلى ويتم إنتاجه بشكل أكبر. سينتج النفط الخام الثقيل كميات أقل من البنزين والديزل وهو أكثر ملاءمة لمنتجات مثل الأسفلت.
عادة ما يتم تخزين المنتجات البترولية في منشآت بالقرب من المصافي في صهاريج. من هناك ، يتم شحنها إلى مواقع أخرى عبر خطوط الأنابيب أو القطارات أو الشاحنات أو السفن.
كيف يمكنك تداول النفط الخام؟
يمكن تداول النفط الخام في أسواق العقود الآجلة للسلع عبر البورصات العالمية مثل بورصة نيويورك التجارية (NYMEX) ، التي تديرها مجموعة CME في شيكاغو. النفط الخام القياسي المتداول في بورصة نايمكس هو غرب تكساس الوسيط (WTI) ، وهو عادة خام خفيف الحلو. نشأ اسمها من المنطقة الغربية لتكساس ، والتي تنتج معظم النفط بين الولايات الخمسين ، وهي بمثابة معيار لجميع أنواع النفط الخام في الولايات المتحدة.
يتم تداول أكثر من 100 درجة من النفط الخام في الأسواق اليوم. من بين المعايير الرئيسية ، يستخدم برنت لزيوت حوض المحيط الأطلسي الخام. نشأ اسمها من حقل نفط برنت في بحر الشمال ، حيث تم استخراج الخام الخفيف الحلو لأول مرة في عام 1976. غالبًا ما يستخدم خام دبي كمعيار لنفط الشرق الأوسط ، والذي يكون حامضًا عادةً ويميل إلى أن يكون ثقيلًا.
على عكس أدوات التداول الأخرى ، يعتبر النفط الخام سلعة مادية ، ووضع أمر يعني استلامه. بصرف النظر عن سعر العقد ، يجب أيضًا احتساب الدفعات المنفصلة للتسليم والتخزين.
يتم تسعير النفط الخام في بورصة نايمكس بالدولار والسنت لكل برميل ، ويتضمن كل عقد آجل تداول 1000 برميل. لذلك ، إذا تم تسعير عقد آجل للنفط الخام لمدة شهر واحد بسعر 75 دولارًا للبرميل ، فهذا يعني شراء العقد بسعر 75000 دولار. في NYMEX ، يتم تداول ما يقرب من 1.2 مليون عقد يوميًا. كما هو الحال مع السلع الأخرى التي يتم تداولها في أسواق العقود الآجلة ، كلما اقترب عقد التسليم شهريًا ، زادت تكلفة العقد. تعني العقود الفورية أن النفط الخام مخصص للتسليم الفوري.
هناك أيضًا مشتقات للعقود الآجلة للنفط الخام ، وهي مقايضات النفط الخام ، والتي تعمل كتحوط ضد تقلبات الأسعار.
هل يمكن للمستثمرين الأفراد تداول النفط الخام؟
عادةً ما يتم تحويل تداول العقود الآجلة على النفط الخام إلى التجار والوسطاء الذين لديهم الموارد وجهات الاتصال لتسليم كميات كبيرة من النفط الخام وتخزينها. بالنسبة لأولئك الذين لا يستطيعون استلام النفط الخام وتخزينه ، فإن أحد أفضل البدائل هو الاستثمار بالوكالة في الشركات المتداولة علنًا التي تشارك في استكشاف وإنتاج النفط الخام. تعتمد عائداتها ونتائجها النهائية على الأسعار من أسواق العقود الآجلة. يعني ارتفاع العقود الآجلة للنفط الخام ارتفاع أسعار النفط الخام المباع في أسواق السلع ، مما يؤدي إلى ارتفاع أسعار النفط الخام الذي يبيعه منتجو النفط.
بعض من أكبر الشركات الأمريكية في مجال التنقيب عن النفط وإنتاجه والتي يتم تداول أسهمها في البورصات الأمريكية هي ExxonMobil (NYSE: XOM) و Chevron (NYSE: CVX) و Marathon Petroleum (NYSE: MPC). يمتلك أكبر منتجي النفط في العالم ، أرامكو السعودية ورويال داتش شل ، إيصالات إيداع أمريكية (ADRs) يمكن شراؤها وبيعها في بورصة نيويورك.
بالنسبة لأولئك الذين يترددون في تداول الأسهم الفردية ، فإن الصناديق المتداولة في بورصة النفط (ETFs) والصناديق المشتركة تحظى بشعبية أيضًا.
يسلط الضوء
النفط الخام هو مورد طبيعي خام يتم استخراجه من الأرض وتكريره إلى منتجات مثل البنزين ووقود الطائرات والمنتجات البترولية الأخرى.
النفط الخام هو سلعة عالمية يتم تداولها في الأسواق حول العالم ، سواء على شكل نفط فوري أو عبر عقود مشتقات.
يرى العديد من الاقتصاديين أن النفط الخام هو السلعة الوحيدة الأكثر أهمية في العالم حيث أنه المصدر الرئيسي حاليًا لإنتاج الطاقة.
التعليمات
لماذا يسمى النفط الخام بالذهب الأسود؟
في الولايات المتحدة ، تم اكتشاف النفط الخام لأول مرة في منتصف القرن التاسع عشر ، وبدأ الطلب في الارتفاع في أواخر القرن التاسع عشر ، مما جعل ملاك الأراضي ، وكذلك أولئك المرتبطين بإنتاج النفط ، أثرياء للغاية. الجزء الأول من اسمه مشتق من لون الزيت يخرج من الأرض على شكل سائل أسود ، والجزء الثاني يشير إلى قيمته العالية.
هل هناك بدائل لاستخدام الزيت الخام؟
مصادر الطاقة المتجددة آخذة في الارتفاع. تعد الطاقة الشمسية وطاقة الرياح والطاقة الحرارية الأرضية والطاقة الكهرومائية مصادر بديلة للطاقة التي ازدادت شعبيتها مع تزايد القلق بشأن تغير المناخ.
هل يمكنك تداول النفط في اليوم؟
يسمح بعض الوسطاء عبر الإنترنت مثل Charles Schwab للمستثمرين بتداول العقود الآجلة للنفط الخام في NYMEX خلال ساعات عمليات التداول في البورصة. تقدم Schwab أيضًا التداول الجزئي في العقود الآجلة لخام برنت على مدار 24 ساعة في اليوم.
ما هو الفرق بين عمليات التنقيب والإنتاج والتكرير؟
يشير المنبع إلى التنقيب عن النفط الخام وإنتاجه ، بينما يشير المصب إلى توزيع وتجارة منتجات النفط الخام المكررة ، مثل بيع البنزين والديزل في محطات التعبئة.
هل يتم تداول النفط الخام على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع؟
في بورصة شيكاغو التجارية (CME) ، يتم التداول في NYMEX WTI من الأحد ، 6 مساءً بالتوقيت الشرقي إلى الجمعة ، 5 مساءً.أوقات التداول الأكثر نشاطًا هي جلسات التداول في NYMEX WTI من الساعة 9 صباحًا حتى 2:30 مساءً بالتوقيت الشرقي.
ما الفرق بين الاستثمار في العقود الآجلة للنفط وصناديق الاستثمار المتداولة للنفط؟
النفط سلعة مادية ، وإذا كنت تستثمر في العقود الآجلة ، فأنت تتداول عادةً للتسليم على تلك العقود التي تبلغ آلاف البراميل. تعد العقود الآجلة للنفط أحد مجالات المضاربة بين المستثمرين الأفراد ، وتتضمن إحدى طرق التداول بيع العقود الآجلة قبل انتهاء صلاحيتها لتجنب التسليم. ومع ذلك ، يمكن للمستثمر أيضًا تجنب الاستلام عن طريق التسوية النقدية ، مما يعني أن المستثمر يتم قيده أو خصمه من الفرق بين سعر الشراء والسعر النهائي. تتبع صناديق الاستثمار المتداولة للنفط الخام الأسعار في أسواق العقود الآجلة. على سبيل المثال ، تتبع ProShares K-1 Free Crude Strategy ETF ، مؤشر Bloomberg لعقود النفط الخام الآجلة بدلاً من السعر الفوري.
ما هي تأثيرات النفط الخام على تغير المناخ؟ هل هو مصدر متجدد؟
يعتبر البنزين والديزل والكيروسين ووقود الطائرات من أكثر المنتجات البترولية المكررة من النفط الخام إنتاجًا ، كما أن استخدامها ينبعث منها ثاني أكسيد الكربون المرتبط بالاحتباس الحراري. النفط الخام هو مورد غير متجدد ، وعندما يتم استنفاد جميع الاحتياطيات ، لا توجد طريقة لجعل المزيد منها يحدث بشكل طبيعي.
ما هو أفضل وقت لتداول النفط؟
ساعات تداول منصة NYMEX من 9 صباحًا إلى 2:30 مساءً بالتوقيت الشرقي ، من الاثنين إلى الجمعة ، وهذا يجعل التداول خلال تلك الساعات مثاليًا لأن الأسعار تميل إلى التقلب بشكل أقل في ساعات الراحة.
كيف يمكنني الاستثمار في النفط بقليل من المال؟
تتوفر الأسهم الجزئية في الشركات المتداولة علنًا مثل ExxonMobil للاستثمار في الوسطاء عبر الإنترنت. شواب ، على سبيل المثال ، تقصر الاستثمار في الشركات المرتبطة بالنفط على تلك التي هي جزء من S&P 500. تسمح بعض المنصات بالتداول الجزئي في العقود الآجلة للنفط. أشكال الاستثمار الناشئة الأخرى مثل العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي الصغير تسمح للمستثمرين الأفراد بالوصول إلى سوق العقود الآجلة للنفط الخام الأمريكي.
ما العوامل التي تسبب تغير أسعار النفط الخام؟ كم يختلف سعر النفط الخام؟
تعتمد أسعار النفط الخام على العرض والطلب ، مما يجعله شكلاً من أشكال المضاربة للاستثمار. انخفضت أسعار النفط لفترة وجيزة خلال أبريل 2020 ، في بداية جائحة COVID-19 في الولايات المتحدة على اعتبار أن انخفاض النشاط سيؤدي إلى زيادة العرض. بالمقابل ، وصل النفط إلى أعلى أسعاره ، أكثر من 145 دولارًا للبرميل ، في يوليو 2008 ، عندما كان الطلب مرتفعًا وسط ركود في الإنتاج العالمي ، لكنه انخفض بأكثر من النصف في الأشهر التي تلت ذلك مع انحسار المضاربات.
