गलत व्यापार

एक गलत व्यापार क्या है?

एक गलत व्यापार एक स्टॉक लेनदेन है जो मौजूदा बाजार मूल्य से इतना अधिक विचलन करता है कि इसे एक त्रुटि माना जाता है। कंप्यूटर की खराबी या मानवीय त्रुटि सहित कई कारकों के कारण गलत ट्रेड होते हैं। इन ट्रेडों को अक्सर उलट दिया जाता है, या तोड़ दिया जाता है, क्योंकि वे सुरक्षा की सही कीमत को नहीं दर्शाते हैं और वे अन्य स्टॉक या एक्सचेंजों पर गलत ट्रेडों को प्रभावित या प्रभावित कर सकते हैं।

गलत व्यापार को समझना

2009 में, सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) ने नए एक्सचेंज नियमों को मंजूरी दी जो गलत ट्रेडों को निष्पादित होने से रोकेंगे। एसईसी नियम एक एक्सचेंज को एक व्यापार को तोड़ने की अनुमति देते हैं यदि कीमत एक निर्दिष्ट प्रतिशत राशि से अधिक समेकित अंतिम बिक्री मूल्य से भिन्न होती है ।

उदाहरण के लिए, नियमित बाजार समय में, $25 से कम कीमत वाले शेयरों के लिए 10%; $25 और $50 के बीच की कीमत वाले शेयरों के लिए 5%; और $50 से अधिक कीमत वाले शेयरों के लिए 3%। इसके अलावा, गलत व्यापार के लिए समीक्षा प्रक्रिया व्यापार के 30 मिनट के भीतर शुरू होनी चाहिए ।

समीक्षा प्रक्रिया शुरू करने के लिए लेन-देन का समय, सुरक्षा, शेयरों की संख्या, लेन-देन की कीमत, पक्ष (खरीद, बिक्री या दोनों), और व्यापार को गलत क्यों माना जाता है, इसका एक विवरण एक्सचेंज को प्रस्तुत किया जाना चाहिए।

उपरोक्त प्रतिशत दिशानिर्देश नियमित व्यापारिक घंटों के लिए हैं। चूंकि प्री-मार्केट में लिक्विडिटी कम होती है और घंटों बाद गाइडलाइंस दोगुनी हो जाती हैं। उदाहरण के लिए, $25 से कम कीमत वाले स्टॉक पर, गलत माने जाने के लिए कीमत को 20% तक कम करना होगा ।

एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) और नोट्स (ईटीएन) के दिशानिर्देश समान हैं।

लीवरेज्ड ईटीएफ के दिशानिर्देश समान होते हैं, लेकिन नियमित घंटों के दौरान दिशानिर्देशों को लीवरेज से गुणा किया जाता है। उदाहरण के लिए, एक ETN जो $50 से अधिक का ट्रेड करता है, और एक तीन गुना (3x) लीवरेज्ड फंड है, उसे गलत माने जाने के लिए 9% या अधिक ट्रेड विचलन देखने की आवश्यकता होगी ।

गलत ट्रेडों के परिणाम

आज के अत्यधिक स्वचालित और परस्पर जुड़े हुए हैं, जिसमें व्यापार तेजी से बाजार में होते हैं। नतीजतन, एक बाजार पर एक गलत व्यापार अन्य परस्पर जुड़े बाजारों में और अधिक गलत ट्रेडों की लहर को जल्दी से ट्रिगर कर सकता है।

इससे बाजार के लिए दूरगामी और गंभीर परिणाम हो सकते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई स्टॉक $ 25 पर अंतिम ट्रेड करता है, लेकिन एक कंप्यूटर गड़बड़, मानवीय त्रुटि, या कोई अन्य कारक एक फर्म को $ 75 पर उस स्टॉक के गलत ट्रेडों की एक श्रृंखला का संचालन करने का कारण बनता है, तो अन्य एक्सचेंजों के स्वचालित सिस्टम सूट का पालन कर सकते हैं, इसे फैलाना अन्य बाजारों में गलत व्यापारिक मूल्य और कई बाजारों और निवेशकों को प्रभावित करना।

गलत ट्रेडों के वास्तविक-विश्व उदाहरण

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज में लगभग 1,000 अंकों की गिरावट के लिए एक गलत व्यापार को दोषी ठहराया गया था । इस गलती को ई-मिनी अनुबंधों को शामिल करने की अफवाह थी जो स्टॉक मार्केट इंडेक्स फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स हैं जो शिकागो में व्यापार करते हैं ।

2011 में, दो वॉल स्ट्रीट एक्सचेंज, डायरेक्ट एज और नैस्डैक ओएमएक्स ग्रुप ने दर्जनों गलत ट्रेडों को रद्द करने की घोषणा की, जिन्हें सोमवार, 2 मई को शाम 4:57 बजे से शाम 5:05 बजे ईएसटी के बीच निष्पादित किया गया था। ट्रेडों में कई कंपनियों के शेयर शामिल थे। स्वास्थ्य क्षेत्र में, जो उस दिन के घंटों के बाद के कारोबारी सत्र के दौरान तेजी से उछला। उदाहरण के लिए, बेक्टन डिकिंसन एंड कंपनी के शेयर। उस दिन उनके बंद भाव $86.85 से बढ़कर $112.91 हो गया ।

##हाइलाइट

• एक गलत व्यापार एक ऐसा लेनदेन है जो मौजूदा बाजार मूल्य से इतना अधिक विचलन करता है कि इसे एक त्रुटि माना जाता है।

• ये ट्रेड अक्सर उलटे या टूटे होते हैं।

• किसी गलत ट्रेड के लिए समीक्षा प्रक्रिया शुरू करने के लिए, ट्रेड के सभी विवरण 30 मिनट के भीतर एक्सचेंज को प्रस्तुत किए जाने चाहिए ।