संघीय कवर सलाहकार

एक संघीय कवर सलाहकार क्या है?

एक संघीय कवर सलाहकार संयुक्त राज्य अमेरिका में एक निवेश सलाहकार है जो 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम के तहत अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ पंजीकृत है।

एक संघीय कवर सलाहकार को एक संघीय कवर निवेश सलाहकार, एक संघीय कवर सलाहकार, या एक एसईसी-पंजीकृत निवेश सलाहकार के रूप में भी जाना जाता है।

संघीय कवर सलाहकारों को समझना

संघीय कवर सलाहकार निवेश सलाहकार हैं जो एसईसी के साथ पंजीकृत हैं। एक निवेश सलाहकार कोई भी व्यक्ति या फर्म है, जो मुआवजे के बदले में, प्रतिभूतियों के बारे में दूसरों को सलाह देने के व्यवसाय में लगा हुआ है। निवेश सलाहकारों का विनियमन आम तौर पर उस स्थिति में आता है जिसमें सलाहकार का अपना प्रमुख कार्यालय और व्यवसाय का स्थान होता है। हालांकि, सलाहकार एसईसी के साथ पंजीकरण कर सकता है, या एसईसी के साथ पंजीकरण करने की आवश्यकता हो सकती है, अगर कुछ परिसंपत्ति सीमाएं पूरी हो जाती हैं ।

छोटे सलाहकार। एक छोटा सलाहकार वह होता है जिसके पास प्रबंधन के तहत संपत्ति (एयूएम) में $25 मिलियन से कम होता है। मौजूदा नियमों के तहत, छोटे सलाहकारों को एसईसी के साथ पंजीकरण करने की मनाही है। इसके बजाय, उन्हें उस राज्य में पंजीकरण करना होगा जिसमें उनका व्यवसाय का प्रमुख स्थान है। अपवाद व्योमिंग में स्थित निवेश सलाहकार हैं, जिन्होंने सलाहकारों को विनियमित करने वाली प्रतिमाएं नहीं बनाई हैं। व्योमिंग-आधारित छोटे सलाहकारों को एसईसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए ।

मध्यम आकार के सलाहकार। एक मध्यम आकार के सलाहकार के पास AUM में $25 मिलियन से $100 मिलियन के बीच होता है। एक मध्यम आकार के सलाहकार को एसईसी के साथ पंजीकरण करने से प्रतिबंधित किया जाता है यदि वह जिस राज्य में काम करता है, उसे राज्य में पंजीकरण करने की आवश्यकता होती है। यदि एक मध्यम आकार के सलाहकार को राज्य में पंजीकरण करने की आवश्यकता नहीं है, तो सलाहकार को एसईसी के साथ पंजीकरण करना होगा (जब तक कि कोई छूट लागू न हो) ।

इसके अतिरिक्त, न्यूयॉर्क या व्योमिंग में स्थित मध्यम आकार के सलाहकारों को एसईसी के साथ पंजीकरण करना आवश्यक है (जब तक कि कोई छूट लागू न हो) ।

बड़े सलाहकार। एयूएम में 110 मिलियन डॉलर से अधिक वाले किसी भी सलाहकार को एसईसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए, जब तक कि कोई छूट उपलब्ध न हो। एयूएम में कम से कम 100 मिलियन डॉलर तक पहुंचने वाले सलाहकार एसईसी के साथ पंजीकरण कर सकते हैं यदि वे ऐसा करना चुनते हैं। एक सलाहकार को अपना एसईसी पंजीकरण वापस लेने और राज्य के साथ पंजीकरण करने की आवश्यकता नहीं है जब तक कि उसका एयूएम $90 मिलियन से कम न हो जाए ।

विशेष ध्यान

निवेश सलाहकारों को एसईसी के साथ पंजीकरण करने से प्रतिबंधित किया जाता है यदि वे प्रबंधन परीक्षण के तहत संपत्ति को पूरा करने में विफल रहते हैं। हालाँकि, कई अपवाद हैं :

• निवेश कंपनियों के सलाहकार। निवेश कंपनी अधिनियम 1940 के तहत पंजीकृत निवेश कंपनियों के सलाहकारों को एसईसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए।

• पेंशन सलाहकार. एयूएम में कम से कम $200 मिलियन के साथ कर्मचारी लाभ योजनाओं के लिए सलाहकार सेवाएं प्रदान करने वाले सलाहकार एसईसी के साथ पंजीकरण कर सकते हैं, भले ही सलाहकार के पास प्रबंधन के तहत वे संपत्तियां न हों।

• बहु-राज्य सलाहकार। एक निवेश सलाहकार जिसे 15 या अधिक राज्यों में पंजीकरण करना आवश्यक है, वह SEC के साथ पंजीकरण कर सकता है ।

• इंटरनेट सलाहकार। निवेश सलाहकार इस अपवाद के लिए अर्हता प्राप्त करते हैं यदि वे अपने सभी ग्राहकों को विशेष रूप से एक इंटरैक्टिव वेबसाइट के माध्यम से निवेश सलाह प्रदान करते हैं। वे पिछले 12 महीनों के दौरान अन्य माध्यमों से अधिकतम 15 ग्राहकों को सलाह दे सकते हैं ।

##हाइलाइट

• एक निवेश सलाहकार को एसईसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए यदि उनके पास प्रबंधन के तहत संपत्ति में $ 110 मिलियन से अधिक है।

• व्योमिंग-आधारित किसी भी आकार के निवेश सलाहकारों को एसईसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए ।

• कुछ पेंशन सलाहकार, इंटरनेट-आधारित सलाहकार और बहु-राज्य सलाहकार एसईसी के साथ पंजीकरण करा सकते हैं, भले ही उनके पास प्रबंधन के तहत पर्याप्त संपत्ति न हो ।

• एक संघीय कवर सलाहकार एक निवेश सलाहकार है जो एसईसी के साथ निवेश सलाहकार अधिनियम 1940 के तहत पंजीकृत है।