Conselheiro Federal Coberto
O que é um consultor federal coberto?
Um consultor coberto federal é um consultor de investimentos nos Estados Unidos que está registrado na Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA sob o Investment Advisers Act de 1940 .
Um consultor federal coberto também é chamado de consultor federal de investimentos coberto, consultor federal coberto ou consultor de investimentos registrado na SEC.
Entendendo os Consultores Cobertos Federais
Os consultores federais cobertos são consultores de investimentos registrados na SEC. Um consultor de investimentos é qualquer pessoa ou empresa que, em troca de remuneração, se dedica ao negócio de fornecer consultoria a terceiros sobre valores mobiliários. A regulamentação dos consultores de investimento geralmente recai sobre o estado em que o consultor tem seu escritório principal e local de negócios. No entanto, o consultor pode se registrar na SEC, ou pode ser solicitado a se registrar na SEC, se determinados limites de ativos forem atendidos .
Pequenos Consultores. Um pequeno consultor é aquele com menos de US$ 25 milhões em ativos sob gestão (AUM). De acordo com as regras atuais, os pequenos consultores estão proibidos de se registrar na SEC. Em vez disso, eles devem se registrar no estado em que têm seu estabelecimento principal. A exceção são os consultores de investimento com sede em Wyoming, que não promulgou estatutos que regulam os consultores. Os pequenos consultores sediados em Wyoming devem se registrar na SEC .
Consultores de médio porte. Um consultor de médio porte tem entre US$ 25 milhões e US$ 100 milhões em AUM. Um consultor de médio porte está proibido de se registrar na SEC se o estado em que opera exigir que ele se registre no estado. Se um consultor de médio porte não precisar se registrar no estado, ele deverá se registrar na SEC (a menos que uma isenção se aplique).
Além disso, os consultores de médio porte com sede em Nova York ou Wyoming são obrigados a se registrar na SEC (a menos que uma isenção se aplique).
Large Advisors. Qualquer consultor com mais de US$ 110 milhões em AUM deve se registrar na SEC, a menos que uma isenção esteja disponÃvel. Os consultores que atingem pelo menos US$ 100 milhões em AUM podem se registrar na SEC se assim o desejarem. Um consultor não é obrigado a retirar seu registro na SEC e se registrar no estado, a menos que seu AUM caia abaixo de US$ 90 milhões .
Considerações Especiais
Os consultores de investimento estão proibidos de se registrar na SEC se não atenderem aos ativos sob teste de gestão. No entanto, existem várias exceções :
Consultores de empresas de investimento. Os consultores de empresas de investimento registradas sob o Investment Company Act de 1940 devem se registrar na SEC.
Consultores de pensão. Consultores que prestam serviços de consultoria a planos de benefÃcios de funcionários com pelo menos US$ 200 milhões em AUM podem se registrar na SEC, mesmo que o consultor não tenha esses ativos sob gestão.
Consultores de vários estados. Um consultor de investimentos que precise se registrar em 15 ou mais estados pode se registrar na SEC .
Consultores da Internet. Os consultores de investimento se qualificam para esta exceção se fornecerem consultoria de investimento a todos os seus clientes exclusivamente por meio de um site interativo. Podem aconselhar até 15 clientes por outros meios durante os 12 meses anteriores .
##Destaques
Um consultor de investimentos deve se registrar na SEC se tiver mais de US$ 110 milhões em ativos sob gestão.
Consultores de investimento de qualquer tamanho sediados em Wyoming devem se registrar na SEC .
Certos consultores de pensão, consultores baseados na Internet e consultores multiestatais podem se registrar na SEC, mesmo que não tenham ativos suficientes sob gestão .
Um consultor federal coberto é um consultor de investimentos registrado na SEC sob o Investment Advisers Act de 1940.
