Føderal dækket rådgiver
Hvad er en føderal dækket rådgiver?
En føderal dækket rådgiver er en investeringsrådgiver i USA, der er registreret hos US Securities and Exchange Commission (SEC) i henhold til Investment Advisers Act af 1940 .
En føderal dækket rådgiver omtales også som en føderal dækket investeringsrådgiver, en føderal dækket rådgiver eller en SEC-registreret investeringsrådgiver.
Forstå Federal Covered Advisors
Føderale dækkede rådgivere er investeringsrådgivere, der er registreret hos SEC. En investeringsrådgiver er enhver person eller virksomhed, der mod kompensation beskæftiger sig med at yde rådgivning til andre om værdipapirer. Regulering af investeringsrådgivere falder generelt under den stat, hvor rådgiveren har sit hovedkontor og forretningssted. Rådgiveren kan dog registrere sig hos SEC eller blive forpligtet til at registrere sig hos SEC, hvis visse aktivtærskler er opfyldt .
Små rådgivere. En lille rådgiver er en med mindre end $25 millioner i aktiver under forvaltning (AUM). I henhold til gældende regler er små rådgivere forbudt at registrere sig hos SEC. I stedet skal de registrere sig i den stat, hvor de har deres hovedforretningssted. Undtagelsen er investeringsrådgivere baseret i Wyoming, som ikke har vedtaget statuer, der regulerer rådgivere. Wyoming-baserede små rådgivere skal registrere sig hos SEC
Mellemstore rådgivere. En mellemstore rådgivere har mellem $25 millioner og $100 millioner i AUM. En mellemstor rådgiver har forbud mod at registrere sig hos SEC, hvis den stat, hvor de opererer, kræver, at de registrerer sig i staten. Hvis en mellemstor rådgiver ikke er forpligtet til at registrere sig i staten, skal rådgiveren registrere sig hos SEC (medmindre en undtagelse gælder).
Derudover er mellemstore rådgivere baseret i New York eller Wyoming forpligtet til at registrere sig hos SEC (medmindre en undtagelse gælder).
Store rådgivere. Enhver rådgiver med mere end $110 millioner i AUM skal registrere sig hos SEC, medmindre en dispensation er tilgængelig. Rådgivere, der når op på mindst $100 millioner i AUM, kan registrere sig hos SEC, hvis de vælger at gøre det. En rådgiver er ikke forpligtet til at trække sin SEC-registrering tilbage og registrere sig hos staten, medmindre dens AUM falder til under $90 millioner .
Særlige overvejelser
Investeringsrådgivere har forbud mod at registrere sig hos SEC, hvis de ikke opfylder aktiver under ledelsestest. Der er dog flere undtagelser :
Rådgivere til investeringsselskaber. Rådgivere til investeringsselskaber, der er registreret i henhold til Investment Company Act af 1940, skal registreres hos SEC.
Pensionskonsulenter. Konsulenter, der yder rådgivning til personalegoder med mindst 200 millioner USD i AUM, kan registrere sig hos SEC, selvom konsulenten ikke har disse aktiver under forvaltning.
Multistatsrådgivere. En investeringsrådgiver, der skal registreres i 15 eller flere stater, kan registrere sig hos SEC .
Internetrådgivere. Investeringsrådgivere kvalificerer sig til denne undtagelse, hvis de yder investeringsrådgivning til alle deres kunder udelukkende via et interaktivt websted. De kan rådgive op til 15 klienter på andre måder i løbet af de foregående 12 måneder
Højdepunkter
En investeringsrådgiver skal registrere sig hos SEC, hvis de har mere end $110 millioner i aktiver under forvaltning.
Wyoming-baserede investeringsrådgivere af enhver størrelse skal registrere sig hos SEC .
Visse pensionskonsulenter, internetbaserede rådgivere og multi-state rådgivere kan registrere sig hos SEC, selvom de ikke har tilstrækkelige aktiver under forvaltning .
En føderal dækket rådgiver er en investeringsrådgiver, der er registreret hos SEC i henhold til Investment Advisers Act af 1940.
