Alríkisráðgjafi

Hvað er alríkisráðgjafi?

Alríkisráðgjafi er fjárfestingarráðgjafi í Bandaríkjunum sem er skráður hjá US Securities and Exchange Commission (SEC) samkvæmt lögum um fjárfestingarráðgjafa frá 1940 .

Alríkisráðgjafi er einnig nefndur alríkisbundinn fjárfestingarráðgjafi, alríkisráðgjafi eða SEC-skráður fjárfestingarráðgjafi.

Skilningur á alríkisráðgjöfum

Alríkisráðgjafar eru fjárfestingarráðgjafar sem eru skráðir hjá SEC. Fjárfestingarráðgjafi er hver sá einstaklingur eða fyrirtæki sem, gegn bótum, stundar það að veita öðrum ráðgjöf um verðbréf. Reglugerð um fjárfestingarráðgjafa heyrir almennt undir það ríki þar sem ráðgjafinn er með aðalskrifstofu og starfsstöð. Hins vegar getur ráðgjafinn skráð sig hjá SEC, eða gæti þurft að skrá sig hjá SEC, ef ákveðin eignaviðmiðunarmörk eru uppfyllt .

Small Advisors. Lítill ráðgjafi er einn með minna en $25 milljónir í eignum í stýringu (AUM). Samkvæmt gildandi reglum er litlum ráðgjöfum bannað að skrá sig hjá SEC. Þess í stað verða þeir að skrá sig í því ríki þar sem þeir hafa aðalstarfsstöð sína. Undantekningin eru fjárfestingarráðgjafar með aðsetur í Wyoming, sem hefur ekki sett styttur sem stjórna ráðgjöfum. Lítil ráðgjafar í Wyoming verða að skrá sig hjá SEC .

Meðalstór ráðgjafi. Meðalstór ráðgjafi er með á milli 25 og 100 milljónir dollara í AUM. Meðalstórum ráðgjafa er bannað að skrá sig hjá SEC ef ríkið sem þeir starfa í krefst þess að þeir skrái sig í ríki. Ef meðalstór ráðgjafi þarf ekki að skrá sig í ríki, þá verður ráðgjafinn að skrá sig hjá SEC (nema undanþága eigi við).

Að auki þurfa meðalstórir ráðgjafar með aðsetur í New York eða Wyoming að skrá sig hjá SEC (nema undanþága eigi við).

Stórir ráðgjafar. Sérhver ráðgjafi með meira en $110 milljónir í AUM verður að skrá sig hjá SEC, nema undanþága sé í boði. Ráðgjafar sem ná að minnsta kosti $100 milljónum í AUM geta skráð sig hjá SEC ef þeir kjósa að gera það. Ráðgjafi þarf ekki að afturkalla SEC skráningu sína og skrá sig hjá ríkinu nema AUM hans fari niður fyrir $90 milljónir .

Sérstök atriði

Fjárfestingarráðgjöfum er bannað að skrá sig hjá SEC ef þeir standast ekki eignir sem eru í stjórnunarprófi. Hins vegar eru nokkrar undantekningar :

• Ráðgjafar fjárfestingarfélaga. Ráðgjafar fjárfestingarfélaga sem skráð eru samkvæmt lögum um fjárfestingarfélög frá 1940 verða að skrá sig hjá SEC.

• Lífeyrisráðgjafar. Ráðgjafar sem veita ráðgjafarþjónustu til starfsmannabótakerfa með að minnsta kosti $200 milljónir í AUM mega skrá sig hjá SEC, jafnvel þótt ráðgjafinn hafi ekki þessar eignir í stýringu.

• Fjölríkisráðgjafar. Fjárfestingarráðgjafi sem þarf að skrá sig í 15 eða fleiri ríkjum getur skráð sig hjá SEC .

• Internetráðgjafar. Fjárfestingarráðgjafar eiga rétt á þessari undanþágu ef þeir veita öllum viðskiptavinum sínum fjárfestingarráðgjöf eingöngu í gegnum gagnvirka vefsíðu. Þeir geta ráðlagt allt að 15 viðskiptavinum með öðrum hætti á síðustu 12 mánuðum .

##Hápunktar

• Fjárfestingarráðgjafi verður að skrá sig hjá SEC ef hann er með meira en $110 milljónir í eignum í stýringu.

• Fjárfestingarráðgjafar í Wyoming af hvaða stærð sem er verða að skrá sig hjá SEC .

• Ákveðnir lífeyrisráðgjafar, ráðgjafar á netinu og ráðgjafar í mörgum ríkjum geta skráð sig hjá SEC, jafnvel þótt þeir séu ekki með nægar eignir í stýringu .

• Alríkisráðgjafi er fjárfestingarráðgjafi sem er skráður hjá SEC samkvæmt lögum um fjárfestingarráðgjafa frá 1940.