Føderal dekket rådgiver
Hva er en føderal dekket rådgiver?
En føderal dekket rådgiver er en investeringsrådgiver i USA som er registrert hos US Securities and Exchange Commission (SEC) under Investment Advisers Act av 1940 .
En føderal dekket rådgiver blir også referert til som en føderal dekket investeringsrådgiver, en føderal dekket rådgiver eller en SEC-registrert investeringsrådgiver.
Forstå føderale dekkede rådgivere
Føderale dekkede rådgivere er investeringsrådgivere som er registrert hos SEC. En investeringsrådgiver er enhver person eller et firma som mot kompensasjon er engasjert i å gi råd til andre om verdipapirer. Regulering av investeringsrådgivere tilfaller generelt staten der rådgiveren har sitt hovedkontor og forretningssted. Rådgiveren kan imidlertid registrere seg hos SEC, eller kan bli pålagt å registrere seg hos SEC, hvis visse aktivaterskler er oppfylt .
Små rådgivere. En liten rådgiver er en med mindre enn $25 millioner i forvaltningskapital (AUM). I henhold til gjeldende regler er små rådgivere forbudt å registrere seg hos SEC. I stedet må de registrere seg i staten der de har sitt hovedkontor. Unntaket er investeringsrådgivere basert i Wyoming, som ikke har vedtatt statuer som regulerer rådgivere. Wyoming-baserte små rådgivere må registrere seg hos SEC .
Mellomstore rådgivere. En mellomstor rådgiver har mellom $25 millioner og $100 millioner i AUM. En mellomstor rådgiver har forbud mot å registrere seg hos SEC hvis staten de opererer i krever at de registrerer seg i staten. Hvis en mellomstor rådgiver ikke er pålagt å registrere seg i staten, må rådgiveren registrere seg hos SEC (med mindre et unntak gjelder).
I tillegg er mellomstore rådgivere basert i New York eller Wyoming pålagt å registrere seg hos SEC (med mindre et unntak gjelder).
Store rådgivere. Enhver rådgiver med mer enn $110 millioner i AUM må registrere seg hos SEC, med mindre et unntak er tilgjengelig. Rådgivere som når minst $100 millioner i AUM kan registrere seg hos SEC hvis de velger å gjøre det. En rådgiver er ikke pålagt å trekke tilbake sin SEC-registrering og registrere seg hos staten med mindre dens AUM faller under $90 millioner .
Spesielle hensyn
Investeringsrådgivere har forbud mot å registrere seg hos SEC hvis de ikke oppfyller aktiva under forvaltningstesten. Det er imidlertid flere unntak :
Rådgivere for investeringsselskaper. Rådgivere til investeringsselskaper registrert under Investment Company Act av 1940 må registrere seg hos SEC.
Pensjonskonsulenter. Konsulenter som tilbyr rådgivningstjenester til ansattes ytelsesplaner med minst $200 millioner i AUM kan registrere seg hos SEC, selv om konsulenten ikke har disse eiendelene under forvaltning.
Multi-state rådgivere. En investeringsrådgiver som er pålagt å registrere seg i 15 eller flere stater kan registrere seg hos SEC .
Internettrådgivere. Investeringsrådgivere kvalifiserer for dette unntaket hvis de gir investeringsrådgivning til alle sine kunder utelukkende gjennom et interaktivt nettsted. De kan gi råd til opptil 15 klienter på andre måter i løpet av de foregående 12 månedene .
##Høydepunkter
En investeringsrådgiver må registrere seg hos SEC hvis de har mer enn $110 millioner i eiendeler under forvaltning.
Wyoming-baserte investeringsrådgivere uansett størrelse må registrere seg hos SEC .
Enkelte pensjonskonsulenter, internettbaserte rådgivere og multistatsrådgivere kan registrere seg hos SEC, selv om de ikke har tilstrekkelige midler under forvaltning .
En føderal dekket rådgiver er en investeringsrådgiver som er registrert hos SEC under Investment Advisers Act av 1940.
