Federal Kapsamlı Danışman
Federal Kapsamlı Danışman Nedir?
Federal kapsamındaki bir danışman, 1940 Yatırım Danışmanları Yasası uyarınca ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) kayıtlı ABD'deki bir yatırım danışmanıdır .
Bir federal kapsanan danışman, federal bir kapsanan yatırım danışmanı, bir federal kapsanan danışman veya bir SEC kayıtlı yatırım danışmanı olarak da adlandırılır.
Federal Kapsamdaki Danışmanları Anlama
Federal kapalı danışmanlar, SEC'e kayıtlı yatırım danışmanlarıdır. Yatırım danışmanı, tazminat karşılığında başkalarına menkul kıymetler hakkında tavsiye verme işiyle uğraşan herhangi bir kişi veya firmadır. Yatırım danışmanlarının düzenlenmesi genellikle danışmanın ana ofisinin ve iş yerinin bulunduğu eyalete aittir. Ancak, belirli varlık eşikleri karşılanırsa, danışman SEC'e kaydolabilir veya SEC'e kaydolması gerekebilir .
yönetim altındaki varlıkları (AUM) 25 milyon dolardan az olan danışmandır . Mevcut kurallara göre, küçük danışmanların SEC'e kaydolması yasaktır. Bunun yerine, asıl iş yerlerinin bulunduğu eyalette kayıt yaptırmalıdırlar. Bunun istisnası, danışmanları düzenleyen yasaları yürürlüğe koymamış olan Wyoming'de yerleşik yatırım danışmanlarıdır. Wyoming merkezli küçük danışmanlar SEC'e kaydolmalıdır .
Orta Ölçekli Danışmanlar. Orta ölçekli bir danışmanın AUM'de 25 milyon ila 100 milyon dolar arasında değeri vardır. Orta ölçekli bir danışmanın, faaliyet gösterdikleri eyalet eyalet içinde kaydolmalarını gerektiriyorsa SEC'e kaydolması yasaktır. Orta ölçekli bir danışmanın eyalet içinde kaydolması gerekmiyorsa, danışmanın SEC'e kaydolması gerekir (muafiyet geçerli değilse).
Ek olarak, New York veya Wyoming'de yerleşik orta ölçekli danışmanların SEC'e kaydolmaları gerekir (muafiyet geçerli değilse).
Büyük Danışmanlar. AUM'de 110 milyon dolardan fazla olan tüm danışmanlar, bir muafiyet olmadığı sürece SEC'e kaydolmalıdır. AUM'de en az 100 milyon dolara ulaşan danışmanlar, isterlerse SEC'e kaydolabilirler. AUM değeri 90 milyon doların altına düşmedikçe, bir danışmanın SEC kaydını geri çekmesi ve devlete kaydolması gerekmez .
Özel Hususlar
Yönetim testi altındaki varlıkları karşılayamazlarsa, yatırım danışmanlarının SEC'e kaydolmaları yasaktır. Ancak, birkaç istisna vardır :
Yatırım Şirketleri Danışmanları. 1940 Yatırım Şirketleri Yasası kapsamında kayıtlı yatırım şirketlerinin danışmanları SEC'e kaydolmalıdır.
Emeklilik danışmanları. AUM'de en az 200 milyon $ olan çalışanlara sağlanan fayda planlarına danışmanlık hizmetleri sunan danışmanlar, danışmanın yönetimi altında bu varlıklara sahip olmasa bile SEC'e kaydolabilir.
Çok eyaletli danışmanlar. 15 veya daha fazla eyalette kaydolması gereken bir yatırım danışmanı SEC'e kaydolabilir .
İnternet danışmanları. Yatırım danışmanları, tüm müşterilerine yalnızca etkileşimli bir web sitesi aracılığıyla yatırım tavsiyesi veriyorlarsa bu istisnadan yararlanabilirler. Önceki 12 ay içinde 15 müşteriye başka yollarla tavsiyede bulunabilirler .
##Öne çıkanlar
Bir yatırım danışmanı, yönetim altındaki varlıkları 110 milyon dolardan fazlaysa SEC'e kaydolmalıdır.
Her büyüklükteki Wyoming merkezli yatırım danışmanları SEC'e kaydolmalıdır .
Bazı emeklilik danışmanları, internet tabanlı danışmanlar ve çok eyaletli danışmanlar, yönetim altında yeterli varlıkları olmasa bile SEC'e kayıt olabilirler .
Federal bir danışman, 1940 Yatırım Danışmanları Yasası uyarınca SEC'e kayıtlı bir yatırım danışmanıdır.
