مستشار فيدرالي مغطى

ما هو المستشار الفيدرالي المغطى؟

المستشار الفيدرالي المغطى هو مستشار استثماري في الولايات المتحدة مسجل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بموجب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940 .

يُشار أيضًا إلى المستشار المغطى الفيدرالي على أنه مستشار استثماري مغطى فيدرالي ، أو مستشار مغطى فيدرالي ، أو مستشار استثمار مسجل لدى SEC.

فهم المستشارين الفيدراليين المغطاة

المستشارون الفيدراليون المغطى هم مستشارو الاستثمار المسجلون لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات. مستشار الاستثمار هو أي شخص أو شركة تعمل ، مقابل تعويض ، في أعمال تقديم المشورة للآخرين حول الأوراق المالية. يقع تنظيم مستشاري الاستثمار بشكل عام على عاتق الدولة التي يوجد فيها مكتب المستشار الرئيسي ومكان عمله. ومع ذلك ، يجوز للمستشار التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، أو قد يُطلب منه التسجيل في لجنة الأوراق المالية والبورصات ، إذا تم استيفاء حدود أصول معينة .

أصوله الخاضعة للإدارة (AUM) عن 25 مليون دولار . بموجب القواعد الحالية ، يُحظر على صغار المستشارين التسجيل في لجنة الأوراق المالية والبورصات. بدلاً من ذلك ، يجب عليهم التسجيل في الولاية التي يوجد فيها مكان عملهم الرئيسي. الاستثناء هو مستشاري الاستثمار في وايومنغ ، الذين لم يسنوا تشريعات تنظم عمل المستشارين. يجب على صغار المستشارين في وايومنغ التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

** المستشارون متوسطو الحجم. ** يمتلك المستشار متوسط الحجم ما بين 25 مليون دولار و 100 مليون دولار في الأصول المُدارة. يُحظر على المستشار متوسط الحجم التسجيل في هيئة الأوراق المالية والبورصات إذا كانت الدولة التي يعمل فيها تتطلب منه التسجيل في الولاية. إذا لم يكن مطلوبًا من مستشار متوسط الحجم التسجيل في الدولة ، فيجب على المستشار التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (ما لم يتم تطبيق استثناء).

بالإضافة إلى ذلك ، يُطلب من المستشارين متوسطي الحجم المقيمين في نيويورك أو وايومنغ التسجيل في لجنة الأوراق المالية والبورصات (ما لم يتم تطبيق استثناء).

** كبار المستشارين. ** يجب على أي مستشار لديه أكثر من 110 مليون دولار في الأصول المُدارة التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، ما لم يكن هناك إعفاء. يجوز للمستشارين الذين يصلون إلى ما لا يقل عن 100 مليون دولار في الأصول المُدارة التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إذا اختاروا القيام بذلك. لا يُطلب من المستشار سحب تسجيله في SEC والتسجيل لدى الدولة ما لم تنخفض الأصول المُدارة إلى أقل من 90 مليون دولار .

إعتبارات خاصة

يُحظر على مستشاري الاستثمار التسجيل في هيئة الأوراق المالية والبورصات إذا فشلوا في تلبية الأصول الخاضعة لاختبار الإدارة. ومع ذلك ، هناك عدة استثناءات :

• ** مستشارو شركات الاستثمار ** يجب على مستشاري شركات الاستثمار المسجلة بموجب قانون شركات الاستثمار لعام 1940 التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات.

• ** مستشاري المعاشات التقاعدية. ** الاستشاريين الذين يقدمون خدمات استشارية لخطط استحقاقات الموظفين بما لا يقل عن 200 مليون دولار في الأصول المُدارة ، يمكنهم التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، حتى لو لم يكن لدى الاستشاري تلك الأصول تحت الإدارة.

• ** مستشارون متعددو الدول. ** يجوز لمستشار الاستثمار المطلوب التسجيل في 15 ولاية أو أكثر التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات .

• ** مستشارو الإنترنت. ** يتأهل مستشارو الاستثمار لهذا الاستثناء إذا قدموا نصائح استثمارية لجميع عملائهم حصريًا من خلال موقع ويب تفاعلي. يمكنهم تقديم المشورة لما يصل إلى 15 عميلًا من خلال وسائل أخرى خلال الـ 12 شهرًا السابقة .

يسلط الضوء

• يجب أن يسجل مستشار الاستثمار لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات إذا كان لديه أكثر من 110 مليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة.

• يجب على مستشاري الاستثمار في وايومنغ ، مهما كان حجمهم ، التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC).

• يجوز لبعض مستشاري التقاعد والمستشارين عبر الإنترنت والمستشارين متعددي الدول التسجيل لدى لجنة الأوراق المالية والبورصات ، حتى لو لم يكن لديهم أصول كافية تحت الإدارة .

• المستشار الفيدرالي المغطى هو مستشار استثماري مسجل لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات بموجب قانون مستشاري الاستثمار لعام 1940.