Consulente federale coperto
Che cos'è un consulente federale coperto?
Un consulente coperto federale è un consulente per gli investimenti negli Stati Uniti registrato presso la US Securities and Exchange Commission (SEC) ai sensi dell'Investment Advisers Act del 1940 .
Un consulente federale coperto è indicato anche come un consulente federale coperto per gli investimenti, un consulente federale coperto o un consulente per gli investimenti registrato SEC.
Capire i consulenti federali coperti
I consulenti federali coperti sono consulenti di investimento registrati presso la SEC. Un consulente per gli investimenti è qualsiasi persona o impresa che, in cambio di un compenso, è impegnata nell'attività di fornire consulenza ad altri sui titoli. La regolamentazione dei consulenti per gli investimenti generalmente spetta allo stato in cui il consulente ha la sua sede principale e sede di attività. Tuttavia, il consulente può registrarsi presso la SEC, o può essere tenuto a registrarsi presso la SEC, se vengono soddisfatte determinate soglie di attività .
Piccoli consulenti. Un piccolo consulente è uno con meno di 25 milioni di dollari in asset under management (AUM). In base alle norme vigenti, ai piccoli consulenti è vietato registrarsi presso la SEC. Devono invece registrarsi nello stato in cui hanno la loro sede principale di attività. L'eccezione sono i consulenti per gli investimenti con sede nel Wyoming, che non ha emanato statuti che regolano i consulenti. I piccoli consulenti con sede nel Wyoming devono registrarsi presso la SEC .
Consulenti di medie dimensioni. Un consulente di medie dimensioni ha tra $ 25 milioni e $ 100 milioni in AUM. A un consulente di medie dimensioni è vietato registrarsi presso la SEC se lo stato in cui opera richiede loro di registrarsi nello stato. Se un consulente di medie dimensioni non è tenuto a registrarsi nello stato, il consulente deve registrarsi presso la SEC (a meno che non si applichi un'esenzione).
Inoltre, i consulenti di medie dimensioni con sede a New York o nel Wyoming devono registrarsi presso la SEC (a meno che non si applichi un'esenzione).
Grandi consulenti. Qualsiasi consulente con più di 110 milioni di dollari in AUM deve registrarsi presso la SEC, a meno che non sia disponibile un'esenzione. I consulenti che raggiungono almeno $ 100 milioni in AUM possono registrarsi presso la SEC se scelgono di farlo. Un consulente non è tenuto a ritirare la sua registrazione SEC e registrarsi presso lo stato a meno che il suo AUM non scenda al di sotto di $ 90 milioni .
Considerazioni speciali
Ai consulenti per gli investimenti è vietato registrarsi presso la SEC se non soddisfano le attività sottoposte a test di gestione. Tuttavia, ci sono diverse eccezioni :
Consulenti di società di investimento. I consulenti di società di investimento registrate ai sensi dell'Investment Company Act del 1940 devono registrarsi presso la SEC.
Consulenti pensionistici. I consulenti che forniscono servizi di consulenza a piani di benefici per i dipendenti con almeno $ 200 milioni di AUM possono registrarsi presso la SEC, anche se il consulente non ha tali risorse in gestione.
Consulenti multistatali. Un consulente per gli investimenti che deve registrarsi in 15 o più stati può registrarsi presso la SEC .
Consulenti Internet. I consulenti per gli investimenti possono beneficiare di questa eccezione se forniscono consulenza in materia di investimenti a tutti i loro clienti esclusivamente tramite un sito Web interattivo. Possono consigliare fino a 15 clienti con altri mezzi durante i 12 mesi precedenti .
Mette in risalto
Un consulente per gli investimenti deve registrarsi presso la SEC se ha più di $ 110 milioni di asset in gestione.
I consulenti per gli investimenti con sede nel Wyoming di qualsiasi dimensione devono registrarsi presso la SEC .
Alcuni consulenti previdenziali, consulenti basati su Internet e consulenti multistatali possono registrarsi presso la SEC, anche se non dispongono di sufficienti patrimoni in gestione .
Un consulente coperto federale è un consulente per gli investimenti registrato presso la SEC ai sensi dell'Investment Advisers Act del 1940.
