Doradca federalny

Co to jest doradca objęty ubezpieczeniem federalnym?

Doradca objęty ubezpieczeniem federalnym jest doradcą inwestycyjnym w Stanach Zjednoczonych, zarejestrowanym w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zgodnie z ustawą o doradcach inwestycyjnych z 1940 r . .

Doradca objęty ubezpieczeniem federalnym jest również określany jako doradca inwestycyjny objęty ubezpieczeniem federalnym, doradca objęty ubezpieczeniem federalnym lub doradca inwestycyjny zarejestrowany w SEC.

Zrozumienie doradców objętych ubezpieczeniem federalnym

Doradcy objęci ubezpieczeniem federalnym to doradcy inwestycyjni zarejestrowani w SEC. Doradca inwestycyjny to każda osoba lub firma, która w zamian za wynagrodzenie zajmuje się doradztwem innym osobom w zakresie papierów wartościowych. Regulacje dotyczące doradców inwestycyjnych zasadniczo podlegają państwu, w którym doradca ma swoją główną siedzibę i miejsce prowadzenia działalności. Jednak doradca może zarejestrować się w SEC lub może być zobowiązany do zarejestrowania się w SEC, jeśli zostaną spełnione określone progi aktywów .

zarządza aktywami o wartości poniżej 25 milionów USD (AUM). Zgodnie z obowiązującymi przepisami mali doradcy nie mogą rejestrować się w SEC. Zamiast tego muszą zarejestrować się w państwie, w którym mają swoje główne miejsce prowadzenia działalności. Wyjątkiem są doradcy inwestycyjni z siedzibą w Wyoming, która nie uchwaliła statutu regulującego działalność doradców. Mali doradcy z Wyoming muszą zarejestrować się w SEC .

Doradcy średniej wielkości. Doradca średniej wielkości ma od 25 do 100 milionów USD w AUM. Doradcy średniej wielkości nie mogą rejestrować się w SEC, jeśli stan, w którym działają, wymaga od nich rejestracji w stanie. Jeśli średniej wielkości doradca nie jest zobowiązany do rejestracji w stanie, doradca musi zarejestrować się w SEC (chyba że ma zastosowanie zwolnienie).

Ponadto średniej wielkości doradcy z siedzibą w Nowym Jorku lub Wyoming są zobowiązani do zarejestrowania się w SEC (chyba że ma zastosowanie zwolnienie).

Duzi doradcy. Każdy doradca z ponad 110 mln USD w AUM musi zarejestrować się w SEC, chyba że dostępne jest zwolnienie. Doradcy, którzy osiągną co najmniej 100 milionów dolarów w AUM, mogą zarejestrować się w SEC, jeśli zdecydują się to zrobić. Doradca nie jest zobowiązany do wycofania rejestracji SEC i zarejestrowania się w państwie, chyba że jego AUM spadnie poniżej 90 milionów dolarów .

Uwagi specjalne

Doradcy inwestycyjni nie mogą rejestrować się w SEC, jeśli nie spełniają warunków aktywów objętych testem zarządzania. Istnieje jednak kilka wyjątków :

• Doradcy spółek inwestycyjnych. Doradcy spółek inwestycyjnych zarejestrowanych zgodnie z ustawą o spółkach inwestycyjnych z 1940 r. muszą zarejestrować się w SEC.

• Konsultanci emerytalni. Konsultanci świadczący usługi doradcze dla planów świadczeń pracowniczych z co najmniej 200 mln USD w AUM mogą zarejestrować się w SEC, nawet jeśli konsultant nie zarządza tymi aktywami.

• Doradcy z wielu stanów. Doradca inwestycyjny, który musi zarejestrować się w 15 lub więcej stanach, może zarejestrować się w SEC .

• Doradcy internetowi. Doradcy inwestycyjni kwalifikują się do tego wyjątku, jeśli udzielają porad inwestycyjnych wszystkim swoim klientom wyłącznie za pośrednictwem interaktywnej strony internetowej. Mogą doradzać maksymalnie 15 klientom w inny sposób w ciągu ostatnich 12 miesięcy .

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Doradca inwestycyjny musi zarejestrować się w SEC, jeśli zarządza aktywami o wartości przekraczającej 110 milionów USD.

• Doradcy inwestycyjni z siedzibą w stanie Wyoming dowolnej wielkości muszą zarejestrować się w SEC .

• Niektórzy doradcy emerytalni, doradcy internetowi i doradcy wielostanowi mogą zarejestrować się w SEC, nawet jeśli nie zarządzają wystarczającymi aktywami .

• Doradca objęty ubezpieczeniem federalnym to doradca inwestycyjny zarejestrowany w SEC zgodnie z ustawą o doradcach inwestycyjnych z 1940 r.