Liittovaltion katettu neuvonantaja
Mikä on liittovaltion katettu neuvonantaja?
Liittovaltion katettu neuvonantaja on Yhdysvalloissa sijaitseva sijoitusneuvoja,. joka on rekisteröity US Securities and Exchange Commissioniin (SEC) vuoden 1940 Investment Advisers Actin mukaisesti .
Liittovaltion katettua neuvonantajaa kutsutaan myös liittovaltion katetuksi sijoitusneuvojaksi, liittovaltion katetuksi neuvonantajaksi tai SEC:n rekisteröidyksi sijoitusneuvojaksi.
Liittovaltion kattamien neuvonantajien ymmärtäminen
Liittovaltion kattamat neuvonantajat ovat sijoitusneuvojat, jotka on rekisteröity SEC:iin. Sijoitusneuvojalla tarkoitetaan henkilöä tai yritystä, joka vastiketta vastaan tarjoaa arvopapereihin liittyvää neuvontaa muille. Sijoitusneuvojan sääntely kuuluu yleensä valtiolle, jossa neuvonantajan pääkonttori ja toimipaikka on. Neuvoja voi kuitenkin rekisteröityä SEC:hen tai häntä voidaan vaatia rekisteröitymään SEC:hen, jos tietyt omaisuusrajat täyttyvät .
Pienet neuvonantajat. Pieni neuvonantaja on sellainen, jonka hallinnoimat varat ovat alle 25 miljoonaa dollaria (AUM). Nykyisten sääntöjen mukaan pienet neuvonantajat eivät saa rekisteröityä SEC:hen. Sen sijaan heidän on rekisteröidyttävä siihen osavaltioon, jossa heidän päätoimipaikkansa on. Poikkeuksen muodostavat Wyomingiin sijoittautuneet sijoitusneuvojat, jotka eivät ole säätäneet neuvonantajia sääteleviä patsaita. Wyomingissa toimivien pienten neuvonantajien on rekisteröidyttävä SEC:iin .
Keskikokoiset neuvonantajat. Keskikokoisen neuvonantajan AUM-arvo on 25–100 miljoonaa dollaria. Keskikokoinen neuvonantaja ei saa rekisteröityä SEC:iin, jos heidän toimintansa edellyttää heidän rekisteröitymistä osavaltiossa. Jos keskikokoista neuvonantajaa ei vaadita rekisteröitymään osavaltiossa, neuvonantajan on rekisteröidyttävä SEC:hen (ellei poikkeusta sovelleta).
Lisäksi New Yorkissa tai Wyomingissa toimivien keskikokoisten neuvonantajien on rekisteröidyttävä SEC:ssä (ellei poikkeusta sovelleta).
Suuret neuvonantajat. Kaikkien neuvonantajien, joiden AUM on yli 110 miljoonaa dollaria, on rekisteröidyttävä SEC:hen, ellei poikkeusta ole saatavilla. Neuvonantajat, joiden AUM on vähintään 100 miljoonaa dollaria, voivat rekisteröityä SEC:iin, jos he haluavat tehdä niin. Neuvojan ei tarvitse peruuttaa SEC-rekisteröintiään ja rekisteröityä osavaltioon, ellei sen AUM laske alle 90 miljoonan dollarin .
Erityisiä huomioita
Sijoitusneuvojat eivät saa rekisteröityä SEC:iin, jos he eivät täytä hallinnointitestin kohteena olevia varoja. On kuitenkin useita poikkeuksia :
Sijoitusyhtiöiden neuvonantajat. Vuoden 1940 sijoitusyhtiölain mukaisesti rekisteröityjen sijoitusyhtiöiden neuvonantajien on rekisteröidyttävä SEC:ssä.
Eläkekonsultit. Konsultit, jotka tarjoavat neuvontapalveluita työsuhde-etuuksiin, joiden AUM on vähintään 200 miljoonaa dollaria, voivat rekisteröityä SEC:lle, vaikka konsultilla ei olisi kyseisiä varoja hallinnassa.
Moniosavaltion neuvonantajat. Sijoitusneuvoja, jonka on rekisteröidyttävä vähintään 15 osavaltiossa, voi rekisteröityä SEC:hen .
Internet-neuvojat. Sijoitusneuvojat ovat oikeutettuja tähän poikkeukseen, jos he tarjoavat sijoitusneuvontaa kaikille asiakkailleen yksinomaan interaktiivisen verkkosivuston kautta. He voivat neuvoa enintään 15 asiakasta muilla tavoilla edellisten 12 kuukauden aikana .
##Kohokohdat
Sijoitusneuvojan on rekisteröidyttävä SEC:ssä, jos hänellä on yli 110 miljoonaa dollaria hallinnoitavia varoja.
Kaikenkokoisten Wyomingissa toimivien sijoitusneuvojien on rekisteröidyttävä SEC:iin .
Tietyt eläkekonsultit, internet-neuvojat ja usean osavaltion neuvonantajat voivat rekisteröityä SEC:hen, vaikka heillä ei olisi riittävästi hallinnoitavia varoja .
Liittovaltion katettu neuvonantaja on sijoitusneuvoja, joka on rekisteröity SEC:ssä vuoden 1940 Investment Advisers Actin mukaisesti.
