Federal Covered Advisor
Vad är en federal täckt rådgivare?
En federal täckt rådgivare är en investeringsrådgivare i USA som är registrerad hos US Securities and Exchange Commission (SEC) enligt Investment Advisers Act från 1940 .
En federal täckt rådgivare kallas också en federal täckt investeringsrådgivare, en federal täckt rådgivare eller en SEC-registrerad investeringsrådgivare.
Förstå Federal Covered Advisors
Federala rådgivare är investeringsrådgivare som är registrerade hos SEC. En investeringsrådgivare är varje person eller företag som i utbyte mot ersättning är engagerad i att ge råd till andra om värdepapper. Regleringen av investeringsrådgivare ankommer i allmänhet på den stat där rådgivaren har sitt huvudkontor och verksamhetsställe. Rådgivaren kan dock registrera sig hos SEC, eller kan behöva registrera sig hos SEC, om vissa tillgångströsklar uppfylls .
Små rådgivare. En liten rådgivare är en med mindre än 25 miljoner USD i tillgångar under förvaltning (AUM). Enligt nuvarande regler är små rådgivare förbjudna att registrera sig hos SEC. Istället måste de registrera sig i den stat där de har sin huvudsakliga verksamhet. Undantaget är investeringsrådgivare baserade i Wyoming, som inte har antagit statyer som reglerar rådgivare. Wyoming-baserade små rådgivare måste registrera sig hos SEC .
Mellanstora rådgivare. En medelstora rådgivare har mellan 25 miljoner och 100 miljoner USD i AUM. En medelstor rådgivare är förbjuden att registrera sig hos SEC om staten där de är verksamma kräver att de registrerar sig i staten. Om en medelstor rådgivare inte är skyldig att registrera sig i staten, måste rådgivaren registrera sig hos SEC (såvida inte ett undantag gäller).
Dessutom måste medelstora rådgivare baserade i New York eller Wyoming registrera sig hos SEC (såvida inte ett undantag gäller).
Stora rådgivare. Alla rådgivare med mer än 110 miljoner USD i AUM måste registrera sig hos SEC, såvida det inte finns ett undantag. Rådgivare som når minst 100 miljoner USD i AUM kan registrera sig hos SEC om de väljer att göra det. En rådgivare behöver inte dra tillbaka sin SEC-registrering och registrera sig hos staten om inte dess AUM sjunker under 90 miljoner USD .
Särskilda överväganden
Investeringsrådgivare är förbjudna att registrera sig hos SEC om de inte klarar av testet för tillgångar under förvaltning. Det finns dock flera undantag :
Rådgivare till investeringsbolag. Rådgivare till investeringsbolag registrerade enligt Investment Company Act från 1940 måste registrera sig hos SEC.
Pensionskonsulter. Konsulter som tillhandahåller rådgivning till pensionsplaner för anställda med minst 200 miljoner USD i AUM kan registrera sig hos SEC, även om konsulten inte har dessa tillgångar under förvaltning.
Multi-state rådgivare. En investeringsrådgivare som måste registrera sig i 15 eller fler delstater kan registrera sig hos SEC .
Internetrådgivare. Investeringsrådgivare kvalificerar sig för detta undantag om de tillhandahåller investeringsrådgivning till alla sina kunder enbart via en interaktiv webbplats. De kan ge råd till upp till 15 kunder på andra sätt under de föregående 12 månaderna .
##Höjdpunkter
En investeringsrådgivare måste registrera sig hos SEC om de har mer än 110 miljoner USD i tillgångar under förvaltning.
Wyoming-baserade investeringsrådgivare oavsett storlek måste registrera sig hos SEC .
Vissa pensionskonsulter, internetbaserade rådgivare och multistatsrådgivare kan registrera sig hos SEC, även om de inte har tillräckliga tillgångar under förvaltning .
En federal täckt rådgivare är en investeringsrådgivare som är registrerad hos SEC enligt Investment Advisers Act från 1940.
