Asesor cubierto federal
驴Qu茅 es un asesor cubierto por el gobierno federal?
Un asesor cubierto federal es un asesor de inversiones en los Estados Unidos que est谩 registrado en la Comisi贸n de Bolsa y Valores de los EE. UU. (SEC) en virtud de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940 .
Un asesor cubierto por el gobierno federal tambi茅n se conoce como asesor de inversiones cubierto por el gobierno federal, asesor cubierto por el gobierno federal o asesor de inversiones registrado en la SEC.
Comprensi贸n de los asesores cubiertos por el gobierno federal
Los asesores cubiertos por el gobierno federal son asesores de inversiones que est谩n registrados en la SEC. Un asesor de inversiones es cualquier persona o empresa que, a cambio de una compensaci贸n, se dedica al negocio de brindar asesoramiento a otros sobre valores. La regulaci贸n de los asesores de inversiones generalmente recae en el estado en el que el asesor tiene su oficina principal y lugar de negocios. Sin embargo, el asesor puede registrarse en la SEC, o se le puede solicitar que se registre en la SEC, si se alcanzan ciertos umbrales de activos .
Peque帽os asesores. Un peque帽o asesor es aquel que tiene menos de $25 millones en activos bajo administraci贸n (AUM). Seg煤n las reglas actuales, los peque帽os asesores tienen prohibido registrarse en la SEC. En cambio, deben registrarse en el estado en el que tienen su lugar principal de negocios. La excepci贸n son los asesores de inversiones con sede en Wyoming, que no ha promulgado estatutos que regulen a los asesores. Los peque帽os asesores con sede en Wyoming deben registrarse en la SEC .
Asesores medianos. Un asesor mediano tiene entre $25 millones y $100 millones en AUM. Un asesor de tama帽o mediano tiene prohibido registrarse en la SEC si el estado en el que opera requiere que se registre en el estado. Si no se requiere que un asesor mediano se registre en el estado, entonces el asesor debe registrarse con la SEC (a menos que se aplique una exenci贸n).
Adem谩s, los asesores medianos con sede en Nueva York o Wyoming deben registrarse en la SEC (a menos que se aplique una exenci贸n).
Grandes asesores. Cualquier asesor con m谩s de $110 millones en AUM debe registrarse en la SEC, a menos que haya una exenci贸n disponible. Los asesores que alcancen al menos $ 100 millones en AUM pueden registrarse en la SEC si as铆 lo desean. No se requiere que un asesor retire su registro de la SEC y se registre con el estado a menos que su AUM caiga por debajo de $90 millones .
Consideraciones Especiales
Los asesores de inversiones tienen prohibido registrarse en la SEC si no cumplen con la prueba de activos bajo gesti贸n. Sin embargo, hay varias excepciones :
Asesores de Sociedades de Inversi贸n. Los asesores de sociedades de inversi贸n registradas conforme a la Ley de Sociedades de Inversi贸n de 1940 deben registrarse ante la SEC.
Consultores de pensiones. Los consultores que brinden servicios de asesor铆a a planes de beneficios para empleados con al menos $200 millones en AUM pueden registrarse ante la SEC, incluso si el consultor no tiene esos activos bajo administraci贸n.
Asesores multiestatales. Un asesor de inversiones que deba registrarse en 15 o m谩s estados puede registrarse en la SEC .
Asesores de Internet. Los asesores de inversi贸n califican para esta excepci贸n si brindan asesoramiento de inversi贸n a todos sus clientes exclusivamente a trav茅s de un sitio web interactivo. Podr谩n asesorar hasta 15 clientes por otros medios durante los 12 meses anteriores .
Reflejos
Un asesor de inversiones debe registrarse en la SEC si tiene m谩s de $110 millones en activos bajo administraci贸n.
Los asesores de inversiones de cualquier tama帽o con sede en Wyoming deben registrarse en la SEC .
Ciertos consultores de pensiones, asesores basados en Internet y asesores multiestatales pueden registrarse en la SEC, incluso si no tienen suficientes activos bajo administraci贸n .
Un asesor cubierto por el gobierno federal es un asesor de inversiones que est谩 registrado en la SEC en virtud de la Ley de Asesores de Inversiones de 1940.
