Conseiller couvert fédéral

Qu'est-ce qu'un conseiller fédéral couvert ?

Un conseiller fédéral couvert est un conseiller en placement aux États-Unis qui est enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis en vertu de l'Investment Advisers Act de 1940 .

Un conseiller couvert fédéral est également appelé conseiller en placement couvert fédéral, conseiller couvert fédéral ou conseiller en placement enregistré auprès de la SEC.

Comprendre les conseillers fédéraux couverts

Les conseillers fédéraux couverts sont des conseillers en placement inscrits auprès de la SEC. Un conseiller en placement est une personne ou une entreprise qui, en échange d'une rémunération, s'occupe de fournir des conseils à d'autres sur les valeurs mobilières. La réglementation des conseillers en placement relève généralement de l'État dans lequel le conseiller a son bureau principal et son établissement. Toutefois, le conseiller peut s'inscrire auprès de la SEC, ou peut être tenu de s'inscrire auprès de la SEC, si certains seuils d'actifs sont atteints .

actif sous gestion (AUM) est inférieur à 25 millions de dollars . Selon les règles actuelles, il est interdit aux petits conseillers de s'inscrire auprès de la SEC. Au lieu de cela, ils doivent s'inscrire dans l'État dans lequel ils ont leur principal établissement. L'exception concerne les conseillers en placement basés dans le Wyoming, qui n'a pas promulgué de statuts réglementant les conseillers. Les petits conseillers basés dans le Wyoming doivent s'inscrire auprès de la SEC .

Conseillers de taille moyenne. Un conseiller de taille moyenne possède entre 25 millions et 100 millions de dollars d'actifs sous gestion. Il est interdit à un conseiller de taille moyenne de s'inscrire auprès de la SEC si l'État dans lequel il opère l'oblige à s'inscrire dans l'État. Si un conseiller de taille moyenne n'est pas tenu de s'inscrire dans l'État, il doit s'inscrire auprès de la SEC (sauf si une exemption s'applique).

De plus, les conseillers de taille moyenne basés à New York ou au Wyoming sont tenus de s'inscrire auprès de la SEC (sauf si une exemption s'applique).

Grands conseillers. Tout conseiller disposant de plus de 110 millions de dollars d'actifs sous gestion doit s'inscrire auprès de la SEC, à moins qu'une exemption ne soit disponible. Les conseillers qui atteignent au moins 100 millions de dollars d'actifs sous gestion peuvent s'inscrire auprès de la SEC s'ils le souhaitent. Un conseiller n'est pas tenu de retirer son enregistrement auprès de la SEC et de s'inscrire auprès de l'État à moins que son actif sous gestion ne tombe en dessous de 90 millions de dollars .

Considérations particulières

Il est interdit aux conseillers en placement de s'inscrire auprès de la SEC s'ils ne satisfont pas au critère des actifs sous gestion. Cependant, il existe plusieurs exceptions :

• Conseillers de sociétés d'investissement. Les conseillers de sociétés d'investissement enregistrées en vertu de l'Investment Company Act de 1940 doivent s'inscrire auprès de la SEC.

• Consultants en retraite. Les consultants fournissant des services de conseil aux régimes d'avantages sociaux des employés avec au moins 200 millions de dollars d'actifs sous gestion peuvent s'inscrire auprès de la SEC, même s'ils ne gèrent pas ces actifs.

• Conseillers multi-États. Un conseiller en placement tenu de s'inscrire dans 15 États ou plus peut s'inscrire auprès de la SEC .

• Conseillers Internet. Les conseillers en placement bénéficient de cette exception s'ils fournissent des conseils en placement à tous leurs clients exclusivement par le biais d'un site Web interactif. Ils peuvent conseiller jusqu'à 15 clients par d'autres moyens au cours des 12 derniers mois .

Points forts

• Un conseiller en placement doit s'inscrire auprès de la SEC s'il a plus de 110 millions de dollars d'actifs sous gestion.

• Les conseillers en placement de toute taille basés dans le Wyoming doivent s'inscrire auprès de la SEC .

• Certains consultants en retraite, conseillers basés sur Internet et conseillers multi-états peuvent s'inscrire auprès de la SEC, même s'ils n'ont pas suffisamment d'actifs sous gestion .

• Un conseiller fédéral couvert est un conseiller en placement enregistré auprès de la SEC en vertu de la loi de 1940 sur les conseillers en placement.