Verdeckter Bundesberater

Was ist ein Bundesberater?

Ein Federal Covered Advisor ist ein Anlageberater in den Vereinigten Staaten, der bei der US Securities and Exchange Commission (SEC) gemäß dem Investment Advisers Act von 1940 registriert ist

Ein vom Bund abgedeckter Berater wird auch als ein vom Bund abgedeckter Anlageberater, ein vom Bund abgedeckter Berater oder ein von der SEC registrierter Anlageberater bezeichnet.

Verdeckte Berater des Bundes verstehen

Federal Covered Advisors sind Anlageberater, die bei der SEC registriert sind. Ein Anlageberater ist eine Person oder Firma, die gegen Entgelt andere in Bezug auf Wertpapiere berät. Die Regulierung von Anlageberatern fällt im Allgemeinen in den Staat, in dem der Berater seinen Haupt- und Geschäftssitz hat. Der Berater kann sich jedoch bei der SEC registrieren oder muss sich bei der SEC registrieren, wenn bestimmte Vermögensschwellenwerte erreicht werden .

verwalteten Vermögen (AUM) von weniger als 25 Millionen US-Dollar . Nach den geltenden Vorschriften ist es kleinen Beratern untersagt, sich bei der SEC zu registrieren. Stattdessen müssen sie sich in dem Staat registrieren, in dem sie ihren Hauptgeschäftssitz haben. Die Ausnahme bilden Anlageberater mit Sitz in Wyoming, das keine Statuten zur Regulierung von Beratern erlassen hat. Kleine Berater mit Sitz in Wyoming müssen sich bei der SEC registrieren .

Mittelgroße Berater. Ein mittelgroßer Berater verfügt über ein verwaltetes Vermögen zwischen 25 und 100 Millionen US-Dollar. Einem mittelgroßen Berater ist es untersagt, sich bei der SEC zu registrieren, wenn der Staat, in dem er tätig ist, eine Registrierung im Staat verlangt. Wenn ein mittelgroßer Berater nicht verpflichtet ist, sich im Bundesstaat zu registrieren, muss sich der Berater bei der SEC registrieren (es sei denn, es gilt eine Ausnahmeregelung).

Darüber hinaus müssen sich mittelständische Berater mit Sitz in New York oder Wyoming bei der SEC registrieren (sofern keine Ausnahmeregelung gilt).

Große Berater. Jeder Berater mit einem verwalteten Vermögen von mehr als 110 Millionen US-Dollar muss sich bei der SEC registrieren, es sei denn, es gibt eine Ausnahmeregelung. Berater, die ein verwaltetes Vermögen von mindestens 100 Millionen US-Dollar erreichen, können sich bei der SEC registrieren, wenn sie dies wünschen. Ein Berater ist nicht verpflichtet, seine SEC-Registrierung zurückzuziehen und sich beim Staat zu registrieren, es sei denn, sein verwaltetes Vermögen fällt unter 90 Millionen US-Dollar .

Besondere Überlegungen

Anlageberatern ist es untersagt, sich bei der SEC zu registrieren, wenn sie den Assets-under-Management-Test nicht bestehen. Es gibt jedoch einige Ausnahmen :

• Berater von Investmentgesellschaften. Berater von Investmentgesellschaften, die gemäß dem Investment Company Act von 1940 registriert sind, müssen sich bei der SEC registrieren lassen.

• Pensionsberater. Berater, die Beratungsdienste für Mitarbeitervorsorgepläne mit einem verwalteten Vermögen von mindestens 200 Millionen US-Dollar erbringen, können sich bei der SEC registrieren, selbst wenn der Berater diese Vermögenswerte nicht verwaltet.

• Multi-State Advisors. Ein Anlageberater, der sich in 15 oder mehr Staaten registrieren muss, kann sich bei der SEC registrieren

• Internetberater. Anlageberater qualifizieren sich für diese Ausnahme, wenn sie Anlageberatung für alle ihre Kunden ausschließlich über eine interaktive Website anbieten. Sie dürfen in den vorangegangenen 12 Monaten bis zu 15 Mandanten anderweitig beraten .

Höhepunkte

• Ein Anlageberater muss sich bei der SEC registrieren, wenn er ein verwaltetes Vermögen von mehr als 110 Millionen US-Dollar hat.

• In Wyoming ansässige Anlageberater jeder Größe müssen sich bei der SEC registrieren

• Bestimmte Rentenberater, internetbasierte Berater und Multi-State-Berater können sich bei der SEC registrieren, auch wenn sie nicht über ausreichendes verwaltetes Vermögen verfügen

• Ein vom Bund abgedeckter Berater ist ein Anlageberater, der bei der SEC gemäß dem Investment Advisers Act von 1940 registriert ist.