साख

सद्भावना क्या है?

सद्भावना एक अमूर्त संपत्ति है जो एक कंपनी द्वारा दूसरी कंपनी की खरीद से जुड़ी होती है। विशेष रूप से, सद्भावना खरीद मूल्य का वह हिस्सा है जो अधिग्रहण में खरीदी गई सभी संपत्तियों और प्रक्रिया में ग्रहण की गई देनदारियों के शुद्ध उचित मूल्य के योग से अधिक है। कंपनी के ब्रांड नाम का मूल्य, ठोस ग्राहक आधार, अच्छे ग्राहक संबंध, अच्छे कर्मचारी संबंध और मालिकाना तकनीक कुछ कारणों का प्रतिनिधित्व करते हैं कि सद्भावना क्यों मौजूद है।

सद्भावना को समझना

सद्भावना की गणना की प्रक्रिया सिद्धांत रूप में काफी सीधी है लेकिन व्यवहार में काफी जटिल हो सकती है। एक सरलीकृत फॉर्मूले में सद्भावना निर्धारित करने के लिए, एक कंपनी का खरीद मूल्य लें और पहचान योग्य संपत्तियों और देनदारियों के शुद्ध उचित बाजार मूल्य को घटाएं।

सद्भावना = पी-(एएल), जहां: पी = लक्षित कंपनी का खरीद मूल्य, ए = परिसंपत्तियों का उचित बाजार मूल्य, एल = देनदारियों का उचित बाजार मूल्य।

सद्भावना आपको क्या बताती है

सद्भावना का मूल्य आम तौर पर एक अधिग्रहण में उत्पन्न होता है - जब एक अधिग्रहणकर्ता एक लक्षित कंपनी खरीदता है। अधिग्रहण करने वाली कंपनी लक्ष्य की शुद्ध संपत्ति पर लक्ष्य कंपनी के लिए उचित मूल्य पर भुगतान करती है, आमतौर पर लक्ष्य की सद्भावना के मूल्य के लिए होती है। यदि अधिग्रहण करने वाली कंपनी लक्ष्य के बुक वैल्यू से कम भुगतान करती है, तो उसे नकारात्मक सद्भावना प्राप्त होती है, जिसका अर्थ है कि उसने कंपनी को संकटकालीन बिक्री में सौदे पर खरीदा है।

दीर्घकालिक संपत्ति खाते के तहत अधिग्रहण करने वाली कंपनी की बैलेंस शीट पर सद्भावना एक अमूर्त संपत्ति के रूप में दर्ज की जाती है। आम तौर पर स्वीकृत लेखा सिद्धांतों (जीएएपी) और अंतर्राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग मानकों (आईएफआरएस) के तहत , कंपनियों को वर्ष में कम से कम एक बार अपने वित्तीय विवरणों पर सद्भावना के मूल्य का मूल्यांकन करने और किसी भी हानि को रिकॉर्ड करने की आवश्यकता होती है। सद्भावना को एक अमूर्त (या गैर-वर्तमान) संपत्ति माना जाता है क्योंकि यह भवन या उपकरण जैसी भौतिक संपत्ति नहीं है।

सद्भावना गणना विवाद

सद्भावना की गणना कैसे करें , इस बारे में लेखाकारों के बीच प्रतिस्पर्धात्मक दृष्टिकोण हैं । इसका एक कारण यह है कि सद्भावना लेखाकारों के लिए एक प्रकार के समाधान का प्रतिनिधित्व करती है। यह आवश्यक हो जाता है क्योंकि अधिग्रहण आमतौर पर भविष्य के नकदी प्रवाह और अन्य विचारों के अनुमानों में कारक होते हैं जो अधिग्रहण के समय ज्ञात नहीं होते हैं। हालांकि यह शायद एक महत्वपूर्ण मुद्दा नहीं है, यह एक हो जाता है जब लेखाकार विभिन्न कंपनियों के बीच रिपोर्ट की गई संपत्ति या शुद्ध आय की तुलना करने के तरीकों की तलाश करते हैं; कुछ ने पहले अन्य फर्मों का अधिग्रहण किया है और कुछ ने नहीं किया है।

सद्भावना हानि

हानि तब होती है जब परिसंपत्ति का बाजार मूल्य ऐतिहासिक लागत से नीचे चला जाता है । यह एक प्रतिकूल घटना के परिणाम के रूप में हो सकता है जैसे कि नकदी प्रवाह में गिरावट, प्रतिस्पर्धी माहौल में वृद्धि, या कई अन्य लोगों के बीच आर्थिक अवसाद। कंपनियां आकलन करती हैं कि अमूर्त संपत्ति पर एक हानि परीक्षण करके एक हानि की आवश्यकता है या नहीं।

कमियों के परीक्षण के लिए आमतौर पर इस्तेमाल की जाने वाली दो विधियां हैं आय दृष्टिकोण और बाजार दृष्टिकोण । आय दृष्टिकोण का उपयोग करते हुए, अनुमानित भविष्य के नकदी प्रवाह को वर्तमान मूल्य पर छूट दी जाती है। बाजार दृष्टिकोण के साथ, एक ही उद्योग में काम कर रही समान कंपनियों की संपत्ति और देनदारियों का विश्लेषण किया जाता है।

यदि किसी कंपनी की अर्जित शुद्ध संपत्ति बुक वैल्यू से कम हो जाती है या यदि कंपनी ने सद्भावना की मात्रा को बढ़ा दिया है, तो उसे बैलेंस शीट पर परिसंपत्ति के मूल्य पर एक राइट-डाउन करना चाहिए या यह आकलन करना चाहिए कि सद्भावना खराब है . हानि व्यय की गणना वर्तमान बाजार मूल्य और अमूर्त संपत्ति के खरीद मूल्य के बीच के अंतर के रूप में की जाती है।

बैलेंस शीट पर सद्भावना खाते में कमी के परिणामस्वरूप हानि होती है। व्यय को आय विवरण पर हानि के रूप में भी पहचाना जाता है, जो सीधे वर्ष के लिए शुद्ध आय को कम करता है। बदले में, प्रति शेयर आय (ईपीएस) और कंपनी के शेयर की कीमत भी नकारात्मक रूप से प्रभावित होती है।

वित्तीय लेखा मानक बोर्ड (एफएएसबी), जो जीएएपी नियमों के लिए मानक निर्धारित करता है, सद्भावना हानि की गणना के तरीके में बदलाव पर विचार कर रहा है। सद्भावना हानि की व्यक्तिपरकता और परीक्षण हानि की लागत के कारण, एफएएसबी "सद्भावना परिशोधन " नामक एक पुरानी पद्धति पर वापस लौटने पर विचार कर रहा है जिसमें सद्भावना का मूल्य धीरे-धीरे कई वर्षों में सालाना कम हो जाता है।

सद्भावना बनाम अन्य अमूर्त

सद्भावना अन्य अमूर्त संपत्ति के समान नहीं है। सद्भावना एक लेनदेन के दौरान उचित मूल्य पर भुगतान किया गया प्रीमियम है और इसे स्वतंत्र रूप से खरीदा या बेचा नहीं जा सकता है। इस बीच, अन्य अमूर्त संपत्तियों में लाइसेंस की पसंद शामिल है और इसे स्वतंत्र रूप से खरीदा या बेचा जा सकता है। सद्भावना का जीवन अनिश्चित होता है, जबकि अन्य अमूर्त का एक निश्चित उपयोगी जीवन होता है ।

सद्भावना का उपयोग करने की सीमाएं

सद्भावना की कीमत मुश्किल है, और नकारात्मक सद्भावना तब हो सकती है जब कोई अधिग्रहणकर्ता किसी कंपनी को उसके उचित बाजार मूल्य से कम पर खरीदता है। यह आमतौर पर तब होता है जब लक्ष्य कंपनी अपने अधिग्रहण के लिए उचित मूल्य पर बातचीत नहीं कर सकती है या नहीं करेगी। नकारात्मक सद्भावना आमतौर पर व्यथित बिक्री में देखी जाती है और इसे अधिग्रहणकर्ता के आय विवरण पर आय के रूप में दर्ज किया जाता है।

एक जोखिम यह भी है कि पहले से सफल कंपनी को दिवालियेपन का सामना करना पड़ सकता है । जब ऐसा होता है, तो निवेशक अवशिष्ट इक्विटी के अपने निर्धारण से सद्भावना घटाते हैं। इसका कारण यह है कि दिवाला के बिंदु पर, कंपनी को पहले जो सद्भावना मिली थी, उसका कोई पुनर्विक्रय मूल्य नहीं है।

सद्भावना का उदाहरण

यदि कंपनी एबीसी की संपत्ति का उचित मूल्य ऋण देयताएं $ 12 बिलियन है, और एक कंपनी कंपनी एबीसी को $ 15 बिलियन में खरीदती है, तो अधिग्रहण के बाद का प्रीमियम मूल्य $ 3 बिलियन है। यह $3 बिलियन अधिग्रहणकर्ता की बैलेंस शीट में सद्भावना के रूप में शामिल किया जाएगा।

वास्तविक जीवन के उदाहरण के रूप में, 2018 की शुरुआत में घोषित टी-मोबाइल और स्प्रिंट विलय पर विचार करें। एस -4 फाइलिंग के अनुसार, 31 मार्च, 2018 तक इस सौदे का मूल्य $ 35.85 बिलियन था। संपत्ति का उचित मूल्य $78.34 बिलियन था और देनदारियों का उचित मूल्य $45.56 बिलियन था। संपत्ति और देनदारियों के बीच का अंतर 32.78 अरब डॉलर है। इस प्रकार, सौदे के लिए सद्भावना को $ 3.07 बिलियन ($ 35.85 - $ 32.78) के रूप में मान्यता दी जाएगी, यह राशि संपत्ति और देनदारियों के उचित मूल्य के बीच के अंतर से अधिक है।

हाइलाइट्स

• सद्भावना में शामिल आइटम स्वामित्व या बौद्धिक संपदा और ब्रांड पहचान हैं, जो आसानी से मापने योग्य नहीं हैं।

• कंपनियों को वर्ष में कम से कम एक बार अपने वित्तीय विवरणों पर सद्भावना के मूल्य की समीक्षा करने और किसी भी हानि को दर्ज करने की आवश्यकता होती है। सद्भावना अधिकांश अन्य अमूर्त संपत्तियों से भिन्न होती है, जिसमें अनिश्चित जीवन होता है, जबकि अधिकांश अन्य अमूर्त संपत्तियों का एक सीमित उपयोगी जीवन होता है।

• सद्भावना एक अमूर्त संपत्ति है जो किसी अन्य कंपनी के अतिरिक्त खरीद मूल्य के लिए जिम्मेदार है।

• सद्भावना की गणना एक कंपनी के खरीद मूल्य को लेकर और संपत्ति और देनदारियों के उचित बाजार मूल्य के बीच के अंतर को घटाकर की जाती है।

सामान्य प्रश्न

निवेश में सद्भावना का उपयोग कैसे किया जाता है?

कई निवेशकों के लिए सद्भावना का मूल्यांकन एक चुनौतीपूर्ण लेकिन महत्वपूर्ण कौशल है। आखिरकार, किसी कंपनी की बैलेंस शीट को पढ़ते समय, यह बताना बहुत मुश्किल हो सकता है कि क्या वह जिस सद्भावना को धारण करने का दावा करती है वह वास्तव में उचित है। उदाहरण के लिए, एक कंपनी दावा कर सकती है कि उसकी सद्भावना उस कंपनी की ब्रांड पहचान और ग्राहक वफादारी पर आधारित है जिसे उसने हासिल किया था। किसी कंपनी की बैलेंस शीट का विश्लेषण करते समय, निवेशक इस बात की छानबीन करेंगे कि भविष्य में उस सद्भावना को बट्टे खाते में डालने की आवश्यकता हो सकती है या नहीं, यह निर्धारित करने के लिए उसकी बताई गई सद्भावना के पीछे क्या है। कुछ मामलों में, विपरीत भी हो सकता है, निवेशकों का मानना है कि किसी कंपनी की सद्भावना का सही मूल्य उसकी बैलेंस शीट पर बताए गए मूल्य से अधिक है।

ख्याति अन्य आस्तियों से किस प्रकार भिन्न है?

बैलेंस शीट पर दिखाया गया , सद्भावना एक अमूर्त संपत्ति है जो तब बनाई जाती है जब एक कंपनी अपनी शुद्ध संपत्ति मूल्य से अधिक कीमत के लिए दूसरी कंपनी का अधिग्रहण करती है। अन्य संपत्तियों के विपरीत, जिनमें एक उपयोगी उपयोगी जीवन होता है, सद्भावना का परिशोधन या मूल्यह्रास नहीं किया जाता है, बल्कि समय-समय पर सद्भावना हानि के लिए परीक्षण किया जाता है । यदि सद्भावना को बिगड़ा हुआ माना जाता है, तो कंपनी की कमाई को कम करते हुए, सद्भावना के मूल्य को लिखा जाना चाहिए।

बैलेंस शीट पर सद्भावना का उदाहरण क्या है?

एक काल्पनिक निवेशक के मामले पर विचार करें जो एक छोटी उपभोक्ता वस्तु कंपनी खरीदता है जो अपने स्थानीय शहर में बहुत लोकप्रिय है। हालांकि कंपनी के पास केवल $ 1 मिलियन की शुद्ध संपत्ति थी, निवेशक कंपनी के लिए $ 1.2 मिलियन का भुगतान करने के लिए सहमत हुए, जिसके परिणामस्वरूप बैलेंस शीट में $ 200,000 सद्भावना परिलक्षित हुई। इस निर्णय की व्याख्या करते हुए, निवेशक कंपनी की मजबूत ब्रांड फॉलोइंग को उनके द्वारा भुगतान की गई सद्भावना के प्रमुख औचित्य के रूप में इंगित कर सकता है। अगर, हालांकि, उस ब्रांड के मूल्य में गिरावट आती है, तो उन्हें भविष्य में कुछ या सभी सद्भावना को लिखना पड़ सकता है।