टिप्पणी का पत्र

टिप्पणी पत्र क्या है?

टिप्पणी का एक पत्र - या एक टिप्पणी पत्र - प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) का एक दस्तावेज है जो एक कंपनी को अपना पंजीकरण विवरण दाखिल करने के जवाब में भेजा जाता है, जिसे औपचारिक रूप से फॉर्म एस -1 के रूप में जाना जाता है ।

टिप्पणी के एक पत्र को समझना

टिप्पणी पत्र का मुख्य उद्देश्य जारीकर्ता कंपनी को अपने पंजीकरण विवरण में जानकारी बनाने में सहायता करना है, जिसे एस-1 फॉर्म भी कहा जाता है, नए शेयर या अन्य प्रतिभूतियों को जारी करने से पहले स्पष्ट, पारदर्शी और अनियमितता से मुक्त। ये पत्र SEC के EDGAR डेटाबेस में संग्रहीत हैं। एसईसी ने इन संचारों को 1 अगस्त 2004 के बाद की गई फाइलिंग के लिए 2005 में जनता के लिए जारी करना शुरू किया।

एक टिप्पणी पत्र उन पत्रों का भी उल्लेख कर सकता है जो संस्थाएं और व्यक्ति एसईसी को प्रस्तावित नियमों, नियमों में संशोधन, या अवधारणा रिलीज पर सार्वजनिक टिप्पणी के लिए अपने अनुरोधों के जवाब में भेजते हैं।

कंपनी के पंजीकरण विवरण में शामिल वस्तुओं में कंपनी के वित्तीय विवरण, संचालन, प्रबंधन इतिहास और अन्य महत्वपूर्ण तथ्य शामिल हैं। एसईसी के कॉरपोरेट फाइनेंस एंड इनवेस्टमेंट मैनेजमेंट के डिवीजनों में स्टाफ के सदस्यों की टिप्पणियां कंपनी द्वारा अपनी प्रारंभिक फाइलिंग में बताई गई जानकारी के आधार पर की जाएंगी। पत्र आम तौर पर अनौपचारिक होगा, और यह शिष्टाचार के रूप में किया जाता है; इसका उद्देश्य किसी भी त्रुटि या विसंगतियों की स्थिति में कंपनी और SEC दोनों को समय से बचाना है। इसका उद्देश्य निवेशकों को किसी भी भ्रामक या गलत जानकारी से बचाना भी है। टिप्पणी के पत्र कंपनी की परिस्थितियों के बारे में एसईसी कर्मचारियों की समझ पर आधारित हैं और सार्वजनिक रिकॉर्ड का मामला हैं।

टिप्पणी के पत्र मुख्य रूप से कंपनी के प्रकटीकरण और अन्य सार्वजनिक जानकारी पर आधारित होते हैं, जैसे कंपनी की वेबसाइट पर जानकारी, प्रेस विज्ञप्ति में, या विश्लेषक कॉल पर चर्चा की जाती है। गैर-सार्वजनिक जानकारी, जैसे व्हिसलब्लोअर टिप्स और पीसीएओबी निरीक्षण रिपोर्ट भी टिप्पणियों का स्रोत हो सकती हैं। टिप्पणियाँ लागू तथ्यों और परिस्थितियों के बारे में SEC स्टाफ की समझ को दर्शाती हैं। टिप्पणियों में, एसईसी कर्मचारी अनुरोध कर सकते हैं कि एक कंपनी अतिरिक्त पूरक जानकारी प्रदान करे ताकि वे कंपनी के प्रकटीकरण को बेहतर ढंग से समझ सकें, या पूछ सकते हैं कि कंपनी भविष्य में फाइलिंग में अतिरिक्त या अलग प्रकटीकरण प्रदान करती है या लेखांकन को बदल देती है और/या प्रकटीकरण को संशोधित करती है। एक संशोधन दाखिल करके।

विशेष ध्यान

SEC कर्मचारी टिप्पणी पत्र का उपयोग कंपनी को अतिरिक्त पूरक जानकारी प्रदान करने के लिए कहने के लिए कर सकते हैं ताकि वे कंपनी के प्रकटीकरण और इसके निहितार्थों की एक मजबूत समझ में आ सकें। टिप्पणी पत्र कंपनी को अपने प्रकटीकरण को संशोधित करने, अतिरिक्त प्रकटीकरण प्रदान करने, या भविष्य में एसईसी फाइलिंग में एक अलग प्रकटीकरण दर्ज करने के लिए कह सकता है। फाइलिंग में मुद्दों की पहचान करने और उन्हें हल करने के लिए कर्मचारी कंपनी के साथ कई दौर की टिप्पणियों का आदान-प्रदान कर सकते हैं।

सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियां नए मुद्दों के साथ बाजार में आने के लिए आवश्यक समय में काफी कटौती कर सकती हैं यदि वे अनुमान लगा सकते हैं कि एसईसी से क्या टिप्पणियां आ सकती हैं। पंजीकरण विवरण पहले पूरा होने से पहले उन्हें संबोधित करने की सलाह दी जाती है। एसईसी द्वारा सभी तथ्यों पर हस्ताक्षर किए जाने पर पंजीकरण विवरण प्रभावी हो जाएगा। टिप्पणी के पत्र एसईसी के विचारों के संबंध में आधिकारिक बयान नहीं बनाते हैं। वे केवल कर्मचारियों की राय को स्पष्ट करते हैं, और प्रश्न में विशिष्ट फाइलिंग के तथ्यों तक सीमित हैं; उन्हें अन्य फाइलिंग पर लागू नहीं किया जा सकता है।

हाइलाइट्स

• टिप्पणियां एसईसी के कॉर्पोरेट वित्त और निवेश प्रबंधन प्रभागों द्वारा प्रदान की जाती हैं और प्रारंभिक पंजीकरण में केवल संदर्भ सामग्री प्रदान की जाती है।

• टिप्पणी पत्र का उपयोग एस-1 पंजीकरण को संपादित या संशोधित करने के लिए किया जाता है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि संभावित निवेशकों को प्रदान की गई सभी जानकारी स्पष्ट, सटीक और अद्यतित है।

• टिप्पणी पत्र एक जारीकर्ता द्वारा नई प्रतिभूतियों के लिए कंपनी के एसईसी फॉर्म एस-1 पंजीकरण की प्रतिक्रिया है।