Athugasemdabréf

Hvað er athugasemdabréf?

Athugasemdabréf - eða athugasemdabréf - er skjal frá Securities and Exchange Commission (SEC) sem er sent til fyrirtækis til að bregðast við skráningu skráningaryfirlýsingar þess, formlega þekkt sem Form S-1.

Að skilja athugasemdabréf

Megintilgangur athugasemdabréfsins er að aðstoða útgáfufélagið við að gera upplýsingarnar í skráningaryfirliti sínu, einnig kallað S-1 eyðublað, skýrar, gagnsæjar og lausar við óreglu fyrir útgáfu nýrra hluta eða annarra verðbréfa. Þessir stafir eru geymdir í EDGAR gagnagrunni SEC. SEC byrjaði að gefa út þessi samskipti til almennings árið 2005 fyrir umsóknir sem gerðar voru eftir 1. ágúst 2004.

Athugasemdabréf getur einnig vísað til bréfanna sem aðilar og einstaklingar senda til SEC til að bregðast við beiðnum þess um opinberar athugasemdir við fyrirhugaðar reglur, breytingar á reglum eða hugmyndaútgáfur.

Atriði sem fjallað er um í skráningaryfirliti fyrirtækis innihalda fjárhagsupplýsingar fyrirtækisins, rekstur, stjórnunarferil og allar aðrar mikilvægar staðreyndir. Athugasemdir starfsmanna hjá SEC deildum fyrirtækjaráðgjafar og fjárfestingarstjórnunar verða gerðar byggðar á þeim upplýsingum sem fyrirtækið gefur upp í upphaflegri skráningu þess. Bréfið mun venjulega vera óformlegt og það er gert sem kurteisi; það er ætlað að spara bæði fyrirtækinu og SEC tíma á leiðinni ef einhverjar villur eða ósamræmi koma upp. Það er einnig ætlað að vernda fjárfesta gegn villandi eða ónákvæmum upplýsingum. Athugasemdabréf eru byggð á skilningi starfsmanna SEC á aðstæðum fyrirtækisins og eru opinberar skrár.

Athugasemdabréf byggjast fyrst og fremst á upplýsingagjöf fyrirtækis og öðrum opinberum upplýsingum, svo sem upplýsingum á heimasíðu félagsins, í fréttatilkynningum eða ræddar í símtölum sérfræðinga. Óopinberar upplýsingar, svo sem ábendingar um uppljóstrara og PCAOB skoðunarskýrslur, geta einnig verið uppspretta athugasemda. Athugasemdir endurspegla skilning starfsmanna SEC á viðeigandi staðreyndum og aðstæðum. Í athugasemdum getur starfsfólk SEC óskað eftir því að fyrirtæki leggi fram viðbótarupplýsingar svo að þeir geti betur skilið upplýsingagjöf fyrirtækisins, eða getur beðið um að fyrirtækið veiti viðbótar eða aðra upplýsingagjöf í framtíðarskráningu eða breyti bókhaldinu og/eða endurskoði upplýsingagjöfina. með því að leggja fram breytingartillögu.

Sérstök atriði

Starfsfólk SEC gæti notað athugasemdabréfið til að biðja fyrirtækið um að veita frekari viðbótarupplýsingar svo þeir geti komist að sterkari skilningi á upplýsingagjöf fyrirtækisins og afleiðingum hennar. Athugasemdabréfið gæti beðið fyrirtækið um að endurskoða birtingu sína, veita frekari upplýsingar eða leggja fram aðra upplýsingagjöf í síðari SEC umsókn. Starfsfólk getur skipt mörgum athugasemdum við fyrirtækið til að greina vandamál í umsókninni og leysa þau.

Fyrirtæki með almenn viðskipti geta dregið verulega úr þeim tíma sem þarf til að koma á markað með ný málefni ef þau geta séð fyrir hvaða athugasemdir gætu komið frá SEC. Þeim er ráðlagt að taka á þeim áður en skráningaryfirlitið er fyrst lokið. Skráningaryfirlýsingin tekur gildi þegar allar staðreyndir hafa verið undirritaðar af SEC. Athugasemdabréf eru ekki opinberar yfirlýsingar um skoðanir SEC. Þeir skýra einfaldlega skoðanir starfsmanna og takmarkast við staðreyndir viðkomandi skráningar; ekki er hægt að beita þeim á aðrar umsóknir.

Hápunktar

• Athugasemdir eru veittar af deildum SEC um fyrirtækjaráðgjöf og fjárfestingarstjórnun og aðeins viðmiðunarefni er veitt í fyrstu skráningu.

• Athugasemdabréfið er notað til að breyta eða breyta S-1 skráningu til að tryggja að allar upplýsingar sem gefnar eru mögulegum fjárfestum séu skýrar, nákvæmar og uppfærðar.

• Athugasemdabréf er svar við SEC Form S-1 skráningu fyrirtækis fyrir ný verðbréf af útgefanda.