स्तर 1

लेवल 1 क्या है?

लेवल 1 एक प्रकार की ट्रेडिंग स्क्रीन है जिसका उपयोग स्टॉक ट्रेडिंग के साथ किया जाता है जो वास्तविक समय में सर्वोत्तम बोली-प्रस्ताव-वॉल्यूम उद्धरण या राष्ट्रीय सर्वोत्तम बोली और ऑफ़र (NBBO) प्रदर्शित करता है। स्तर 1 उद्धरण बुनियादी जानकारी प्रदान करते हैं, जो अधिकांश भाग के लिए, अधिकांश निवेशकों के लिए पर्याप्त से अधिक है, हालांकि कुछ अत्यंत सक्रिय व्यापारी ऑर्डर बुक और बाजार की गहराई की जानकारी पसंद करते हैं जो उच्च-स्तरीय उद्धरणों में पाई जा सकती हैं।

अमेरिकी शेयर बाजार में उद्धरणों के तीन स्तर हैं: स्तर 1, स्तर 2 और स्तर 3। इन उद्धरणों को देखने से निवेशक को यह देखने की अनुमति मिलती है कि एक विशिष्ट स्टॉक समय के साथ कैसा प्रदर्शन कर रहा है और साथ ही बाजार की कार्रवाई कहां समेकित हो रही है।

स्तर 1 को समझना

इंटरनेट और ऑनलाइन ट्रेडिंग के आगमन से पहले स्तर 1 के उद्धरण अपेक्षाकृत दुर्लभ थे, लेकिन अब व्यापक रूप से पेश किए जाते हैं, और निवेशक उन्हें मुफ्त में एक्सेस कर सकते हैं। ये उद्धरण दलालों की वेबसाइटों के साथ-साथ वित्तीय समाचार और मीडिया पोर्टल जैसे मॉर्निंगस्टार या याहू! वित्त। जानकारी अक्सर एक एक्सचेंज द्वारा या डेटा ब्रोकर मध्यस्थ के माध्यम से सीधे प्रदान की जाती है।

विश्वसनीय स्तर 1 उद्धरण निवेशकों को सुरक्षा खरीद और बिक्री के लिए बेहतर मूल्य प्राप्त करने में सहायता करते हैं, विशेष रूप से तेजी से बढ़ते बाजारों में, जहां निवेशक बाजार के आदेशों के बजाय सीमा आदेश पसंद कर सकते हैं ।

उदाहरण के लिए, एक निवेशक जो $1,000 मूल्य का स्टॉक खरीदना चाहता है, वह यह देखने के लिए स्तर 1 उद्धरण की जांच कर सकता है कि क्या वे किसी दिए गए मूल्य पर पूरी राशि खरीद पाएंगे या यदि उनके आदेश को उच्च कीमत पर निष्पादित किया जाएगा।

स्तर 1 उद्धरण अक्सर लंबी अवधि के निवेशकों के लिए पर्याप्त होते हैं जो कीमतों में थोड़ा बदलाव के बारे में ज्यादा परवाह नहीं करते हैं। हालांकि, बहुत छोटे लाभ हासिल करने की तलाश में सक्रिय व्यापारी अक्सर स्तर 2 उद्धरणों का उपयोग करते हैं ताकि वे अधिक जानकारी एकत्र कर सकें।

भाव स्तर

प्रत्येक पक्ष पर सर्वोत्तम बोली और पूछ मूल्य + आकार सहित सुरक्षा के लिए मूल मूल्य डेटा प्रदान करते हैं ।

बाजार की गहराई को जोड़कर स्तर 1 के उद्धरणों की तुलना में अधिक जानकारी प्रदान करते हैं । स्तर 2 बाजार की गहराई को आमतौर पर 5-10 सर्वश्रेष्ठ बोली और ऑफ़र की कीमतों तक दिखाता है।

• स्तर 3 उद्धरण सर्वोत्तम बोली और आस्क मूल्य के 20 तक प्रदान करके अधिक बाजार गहराई जोड़ें। उपयोगकर्ता सीधे डेटा भी इनपुट कर सकते हैं। ये मुख्य रूप से दलालों और बाजार निर्माताओं द्वारा उपयोग किए जाते हैं ।

उद्धरण के सभी तीन स्तर एक दूसरे के ऊपर बनते हैं। लेवल 1 कोट्स निवेशकों को एक व्यक्तिगत स्टॉक के लिए उच्चतम बोली और न्यूनतम पूछ मूल्य प्रदान करते हैं। यह एक्सचेंज में ऑर्डर बुक के आधार पर विशेष सुरक्षा के लिए नवीनतम डेटा का भी प्रतिनिधित्व करेगा। इस प्रकार के उद्धरण सबसे आम हैं और जब वे अपनी वित्तीय सेवा कंपनी से जानकारी का अनुरोध करते हैं तो व्यक्तिगत निवेशक देखते हैं। स्तर 1 उद्धरण सर्वोत्तम रीयल-टाइम बोली प्रदान करते हैं / किसी दी गई सुरक्षा के लिए पूछते हैं।

स्तर 2 उद्धरण प्रत्येक प्रतीक के लिए वास्तविक समय के उद्धरणों के लिए बाजार की गहराई की पेशकश करके एक कदम आगे जाते हैं। अतिरिक्त ग्रैन्युलैरिटी सक्रिय व्यापारियों को अलग-अलग कीमतों (गहराई) पर ऑर्डर खरीदने और बेचने के परिमाण को निर्धारित करने में मदद करती है और दिखाती है कि अधिकांश ऑर्डर मार्केट मेकर्स (ऑर्डर बुक) के बीच कहां केंद्रित हैं। यह निवेशकों को सबसे सख्त, सबसे कम बोली/आस्क स्प्रेड की पहचान करने की अनुमति देता है, जो बड़े निवेशकों के लिए महत्वपूर्ण है जो उच्च मात्रा और उच्च आवृत्ति वाले ट्रेडों (एचएफटी) का संचालन करते हैं।

उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक सक्रिय व्यापारी देखता है कि एक्मे कंपनी के पास एक स्तर 1 उद्धरण है जो $ 5.00 मूल्य दिखा रहा है जिसमें $ 5.10x100 पूछताछ और $ 4.90x500 बोली है। ट्रेडर मान सकता है कि 500 शेयरों के ऑर्डर के साथ $4.90 पर मजबूत समर्थन है और बाजार में केवल 100 शेयरों के साथ $ 5.10 पर अपेक्षाकृत कमजोर प्रतिरोध है। हालांकि, लेवल 2 कोट्स 1,000 शेयरों के लिए $ 5.11 पर ऑर्डर दिखा सकते हैं और $ 4.90 से नीचे $ 4.85 तक कोई ऑर्डर नहीं दिखा सकते हैं, जो स्टॉक को लेवल 1 कोट्स की तुलना में बहुत कमजोर दिखता है।

लेवल 3 कोट्स भी हैं , जो लेवल 1 और लेवल 2 कोट्स की सभी जानकारी और सेवाएं प्रदान करते हैं और साथ ही एक निवेशक को कोट्स दर्ज करने या बदलने, ऑर्डर निष्पादित करने और ट्रेडों की पुष्टि भेजने की क्षमता प्रदान करते हैं। इस प्रकार के उद्धरण पंजीकृत दलालों और वित्तीय संस्थानों के लिए आरक्षित हैं। बाजार निर्माता, उदाहरण के लिए, स्तर 3 के उद्धरणों में भाग लेते हैं, जो उन्हें ग्राहक के आदेशों को निष्पादित करने की अनुमति देता है।

हाइलाइट्स

• इंटरनेट और ऑनलाइन ट्रेडिंग के आगमन के साथ, लेवल 1 कोट्स अब व्यापक रूप से पेश किए जाते हैं, और निवेशक उन्हें मुफ्त में एक्सेस कर सकते हैं।

• स्तर 1 उद्धरण अक्सर लंबी अवधि के निवेशकों के लिए पर्याप्त होते हैं जो कीमत में थोड़ा बदलाव के बारे में ज्यादा परवाह नहीं करते हैं।

• बहुत छोटे लाभ हासिल करने के इच्छुक सक्रिय व्यापारी अक्सर स्तर 2 के उद्धरणों का उपयोग करते हैं ताकि वे अधिक जानकारी एकत्र कर सकें।

• लेवल 1 एक प्रकार की ट्रेडिंग स्क्रीन है जिसका उपयोग स्टॉक ट्रेडिंग में किया जाता है जो राष्ट्रीय सर्वोत्तम बोली और सुरक्षा में ऑफ़र के लिए रीयल-टाइम कोट्स प्रदर्शित करता है।