Level 1

Was ist Stufe 1?

Level 1 ist eine Art Handelsbildschirm, der beim Aktienhandel verwendet wird und die besten Geld-Brief-Volumenkurse in Echtzeit oder den national besten Geld- und Briefkurs (NBBO) anzeigt. Kursnotierungen der Ebene 1 liefern grundlegende Informationen, die für die meisten Anleger mehr als ausreichend sind, obwohl einige äußerst aktive Händler Auftragsbuch- und Markttiefeninformationen bevorzugen, die in Kursnotierungen höherer Ebenen zu finden sind .

Der US-Aktienmarkt hat drei Kursstufen: Level 1, Level 2 und Level 3. Anhand dieser Kurse kann ein Anleger sehen, wie sich eine bestimmte Aktie im Laufe der Zeit entwickelt und wo sich die Marktbewegung konsolidiert.

Level 1 verstehen

Notierungen der Stufe 1 waren vor dem Aufkommen des Internets und des Online-Handels relativ selten, werden aber jetzt weit verbreitet angeboten und Anleger können kostenlos darauf zugreifen. Diese Kurse finden Sie auf den Websites von Brokern sowie auf Finanznachrichten- und Medienportalen wie Morningstar oder Yahoo! Finanzen. Die Informationen werden häufig direkt von einer Börse oder über einen Datenbroker-Vermittler bereitgestellt.

Zuverlässige Kursnotierungen der Stufe 1 helfen Anlegern dabei, bessere Preise für Wertpapierkäufe und -verkäufe zu erzielen, insbesondere in schnelllebigen Märkten, in denen Anleger Limitaufträge gegenüber Marktaufträgen bevorzugen.

Beispielsweise kann ein Anleger, der eine Aktie im Wert von 1.000 US-Dollar kaufen möchte, die Notierung von Level 1 überprüfen, um festzustellen, ob er den gesamten Betrag zu einem bestimmten Preis kaufen kann oder ob seine Order wahrscheinlich zu einem höheren Preis ausgeführt wird.

Stufe 1 reichen oft für langfristige Anleger aus,. die sich nicht allzu sehr darum kümmern, dass sich der Preis leicht ändert. Aktive Händler , die viel kleinere Gewinne erzielen möchten, verwenden jedoch häufig Notierungen der Stufe 2, damit sie mehr Informationen sammeln können.

Angebotsebenen

• Level 1 Quotes liefern grundlegende Preisdaten für ein Wertpapier, einschließlich des besten Geld- und Briefkurses + Größe auf jeder Seite.

• Level 2 Quotes bieten mehr Informationen als Level 1-Quotes, indem die Markttiefe hinzugefügt wird. Stufe 2 zeigt die Markttiefe typischerweise bis zu den 5-10 besten Geld- und Briefkursen.

• Level 3 Notierungen fügen eine größere Markttiefe hinzu, indem sie bis zu 20 der besten Geld- und Briefkurse bereitstellen. Benutzer können Daten auch direkt eingeben. Diese werden hauptsächlich von Brokern und Market Makern verwendet.

Alle drei Angebotsebenen bauen aufeinander auf. Kurse der Stufe 1 bieten Anlegern den höchsten Geld- und den niedrigsten Briefkurs für eine einzelne Aktie. Dies stellt auch die neuesten Daten für das jeweilige Wertpapier basierend auf dem Orderbuch in einer Börse dar. Diese Arten von Angeboten sind am häufigsten und werden einzelnen Anlegern angezeigt, wenn sie Informationen von ihrem Finanzdienstleistungsunternehmen anfordern. Kurse der Stufe 1 bieten das beste Echtzeit-Geld-/Briefangebot für ein bestimmtes Wertpapier.

Stufe 2 gehen noch einen Schritt weiter, indem sie den Echtzeitkursen für jedes Symbol Markttiefe bieten. Die zusätzliche Granularität hilft aktiven Händlern, die Größenordnung von Kauf- und Verkaufsaufträgen zu unterschiedlichen Preisen (Tiefe) zu bestimmen und zeigt, wo sich die meisten Aufträge bei Market Makern konzentrieren (Auftragsbuch). Dies ermöglicht Anlegern, die engste und niedrigste Geld-Brief-Spanne zu identifizieren, was für größere Anleger wichtig ist, die hochvolumige und hochfrequente Trades (HFT) durchführen.

Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein aktiver Trader sieht, dass Acme Co. eine Notierung der Stufe 1 hat, die einen Preis von 5,00 $ mit einem Brief von 5,10 x 100 $ und einem Gebot von 4,90 x 500 $ zeigt. Der Händler kann davon ausgehen, dass es eine starke Unterstützung bei 4,90 $ bei einer Order für 500 Aktien und einen relativ schwachen Widerstand bei 5,10 $ mit nur 100 Aktien auf dem Markt gibt. Level-2-Notierungen können jedoch eine Order für 1.000 Aktien zu 5,11 $ und keine Orders unter 4,90 $ bis 4,85 $ anzeigen, was die Aktie viel schwächer erscheinen lässt, als die Level-1-Notierungen implizieren würden.

Es gibt auch Kurse der Stufe 3,. die alle Informationen und Dienste der Kurse der Stufen 1 und 2 bieten und einem Anleger die Möglichkeit geben, Kurse einzugeben oder zu ändern, Aufträge auszuführen und Handelsbestätigungen zu versenden. Diese Arten von Notierungen sind registrierten Maklern und Finanzinstituten vorbehalten. Market Maker beispielsweise nehmen an Level-3-Quotes teil, die es ihnen ermöglichen, Kundenorders auszuführen.

Höhepunkte

• Mit dem Aufkommen des Internets und des Online-Handels werden Kurse der Stufe 1 jetzt weithin angeboten, und Anleger können kostenlos darauf zugreifen.

• Notierungen der Stufe 1 reichen oft für langfristige Anleger aus, die sich nicht allzu sehr darum kümmern, dass sich der Preis leicht ändert.

• Aktive Trader, die viel kleinere Gewinne erzielen möchten, verwenden häufig Notierungen der Stufe 2, damit sie mehr Informationen sammeln können.

• Level 1 ist eine Art Handelsbildschirm, der im Aktienhandel verwendet wird und Echtzeitkurse für den national besten Geld- und Briefkurs in einem Wertpapier anzeigt.