Stig 1

Hvað er stig 1?

Stig 1 er tegund viðskiptaskjár sem notaður er við hlutabréfaviðskipti sem sýnir bestu tilboðs- og sölutilboðin í rauntíma, eða besta tilboðið á landsvísu (NBBO). Tilvitnanir á 1. stigi veita grunnupplýsingar sem að mestu leyti eru meira en nægar fyrir flesta fjárfesta, þó að sumir afar virkir kaupmenn vilji frekar pantanabók og markaðsdýptarupplýsingar sem er að finna í tilboðum á hærra stigi .

Bandaríski hlutabréfamarkaðurinn hefur þrjú stig af tilvitnunum: Stig 1, Level 2 og Level 3. Með því að skoða þessar tilvitnanir getur fjárfestir séð hvernig tiltekið hlutabréf stendur sig með tímanum sem og hvar markaðsaðgerðirnar eru að styrkjast.

Skilningur á 1. stigi

Stig 1 tilvitnanir voru tiltölulega sjaldgæfar fyrir tilkomu internetsins og netviðskipta, en eru nú víða í boði og fjárfestar geta nálgast þær ókeypis. Þessar tilvitnanir má finna á vefsíðum miðlara sem og á fjármálafrétta- og fjölmiðlagáttum eins og Morningstar eða Yahoo! Fjármál. Upplýsingarnar eru oft veittar beint af kauphöll eða í gegnum gagnamiðlara.

Áreiðanlegar tilvitnanir á stigi 1 hjálpa fjárfestum við að fá betra verð fyrir kaup og sölu á verðbréfum, sérstaklega á mörkuðum sem ganga hratt fyrir sig, þar sem fjárfestar kunna að kjósa takmörkunarpantanir frekar en markaðspantanir.

Til dæmis gæti fjárfestir sem vill kaupa hlutabréf að verðmæti $1.000 skoðað 1. stigstilboðið til að sjá hvort þeir geti keypt alla upphæðina á tilteknu verði eða hvort pöntun þeirra verði líklega framkvæmd á hærra verði.

Stig 1 tilvitnanir eru oft nóg fyrir langtímafjárfesta sem er sama um að verðið breytist lítillega. Hins vegar nota virkir kaupmenn sem vilja ná miklu minni hagnaði oft tilvitnanir í 2. stig svo þeir geti safnað meiri upplýsingum.

Tilvitnunarstig

Stig 1 tilboð veita grunnverðupplýsingar fyrir verðbréf, þar á meðal besta kaup- og söluverð + stærð á hvorri hlið.
Stig 2 tilvitnanir veita meiri upplýsingar en 1. stigs tilvitnanir með því að bæta við markaðsdýpt. Stig 2 sýnir markaðsdýpt venjulega upp í 5-10 bestu kaup- og útboðsverð.
3. stig tilboð bæta við meiri markaðsdýpt með því að veita allt að 20 af bestu kaup- og söluverði. Notendur geta einnig sett inn gögn beint. Þetta er fyrst og fremst notað af miðlarum og viðskiptavökum.

Öll þrjú stig tilvitnana byggja ofan á hvert annað. Stig 1 tilvitnanir veita fjárfestum hæsta tilboðið og lægsta söluverðið í einstökum hlutabréfum. Þetta mun einnig tákna nýjustu gögnin fyrir tiltekið öryggi byggt á pöntunarbókinni í kauphöllinni. Þessar tegundir tilboða eru algengastar og eru það sem einstakir fjárfestar sjá þegar þeir óska eftir upplýsingum frá fjármálaþjónustufyrirtæki sínu. Stig 1 tilvitnanir veita besta rauntíma tilboð/beiðni fyrir tiltekið verðbréf.

Stig 2 tilvitnanir ganga skrefinu lengra með því að bjóða upp á markaðsdýpt til rauntímatilboða fyrir hvert tákn. Aukið nákvæmni hjálpar virkum kaupmönnum að ákvarða umfang kaup- og sölupantana á mismunandi verði (dýpt) og sýnir hvar flestar pantanir eru einbeittar meðal viðskiptavaka (pantanabók). Þetta gerir fjárfestum kleift að bera kennsl á þéttasta, lægsta boð/söluálag, sem er mikilvægt fyrir stærri fjárfesta sem stunda mikið magn og hátíðniviðskipti (HFT).

Segjum til dæmis að virkur kaupmaður sjái að Acme Co. er með 1. stigstilboð sem sýnir $5.00 verð með $5.10x100 tilboði og $4.90x500 tilboði. Kaupmaðurinn gæti gert ráð fyrir að það sé sterkur stuðningur við $ 4,90 með pöntun fyrir 500 hluti og tiltölulega veikt viðnám á $ 5,10 með aðeins 100 hlutum á markaðnum. Hins vegar geta 2. stigs verðtilboð sýnt pöntun fyrir 1.000 hluti á $5,11 og engar pantanir undir $4,90 fyrr en $4,85, sem gerir það að verkum að hlutabréfin líta mun veikari út en 1. stigs tilboðin gefa til kynna.

Það eru einnig tilvitnanir á stigi 3,. sem veita allar upplýsingar og þjónustu 1. og 2. stigs tilboða auk þess að veita fjárfesti möguleika á að slá inn eða breyta tilboðum, framkvæma pantanir og senda út staðfestingar á viðskiptum. Þessar tegundir tilboða eru fráteknar fyrir skráða miðlara og fjármálastofnanir. Viðskiptavakar taka til dæmis þátt í 3. stigs tilboðum, sem gerir þeim kleift að framkvæma pantanir viðskiptavina.

Hápunktar

Með tilkomu internetsins og netviðskipta eru tilboð á stigi 1 nú víða í boði og fjárfestar geta nálgast þær ókeypis.
Stig 1 tilvitnanir duga oft fyrir langtímafjárfesta sem hugsa ekki of mikið um að verðið breytist lítillega.
Virkir kaupmenn sem vilja ná mun minni hagnaði nota oft tilvitnanir í 2. stig svo þeir geti safnað meiri upplýsingum.
Stig 1 er tegund viðskiptaskjár sem notaður er í hlutabréfaviðskiptum sem sýnir rauntímatilboð fyrir besta kaup- og sölutilboð á landsvísu í verðbréfi.