Seviye 1
1. Seviye Nedir?
Seviye 1, gerçek zamanlı olarak en iyi teklif-teklif-hacim fiyatlarını veya ulusal en iyi teklif ve teklifi (NBBO) görüntüleyen hisse senedi alım satımında kullanılan bir alım satım ekranı türüdür. Seviye 1 teklifleri, çoğu yatırımcı için fazlasıyla yeterli olan temel bilgileri sağlar, ancak bazı aşırı aktif tüccarlar , daha yüksek seviyeli tekliflerde bulunabilecek emir defteri ve piyasa derinliği bilgilerini tercih eder.
ABD borsasında üç seviye fiyat teklifi vardır: Seviye 1, Seviye 2 ve Seviye 3. Bu tekliflere bakmak, bir yatırımcının belirli bir hisse senedinin zaman içinde nasıl performans gösterdiğini ve piyasa hareketinin nerede konsolide olduğunu görmesini sağlar.
1. Seviyeyi Anlama
Seviye 1 teklifleri, internetin ve çevrimiçi ticaretin ortaya çıkmasından önce nispeten nadirdi, ancak şimdi geniş çapta sunuluyor ve yatırımcılar bunlara ücretsiz olarak erişebiliyor. Bu alıntılar, brokerlerin web sitelerinde ve ayrıca Morningstar veya Yahoo! gibi finans haberlerinde ve medya portallarında bulunabilir. Finans. Bilgiler genellikle doğrudan bir değiş tokuş veya bir veri komisyoncusu aracısı aracılığıyla sağlanır.
piyasa emirleri yerine limit emirleri tercih edebileceği hızlı hareket eden piyasalarda daha iyi fiyatlar elde etmelerine yardımcı olur .
Örneğin, 1.000$ değerinde bir hisse senedi satın almak isteyen bir yatırımcı, tüm tutarı belirli bir fiyattan satın alıp alamayacağını veya emrinin muhtemelen daha yüksek bir fiyattan gerçekleştirilip gerçekleştirilmeyeceğini görmek için Seviye 1 teklifini kontrol edebilir.
, fiyatın biraz değişmesini çok fazla umursamayan uzun vadeli yatırımcılar için genellikle yeterlidir . Bununla birlikte, çok daha küçük kazançlar elde etmek isteyen aktif tüccarlar , daha fazla bilgi toplayabilmek için genellikle Seviye 2 tekliflerini kullanır.
Alıntı Düzeyleri
- Seviye 1 teklifler , her iki tarafta en iyi teklif ve satış fiyatı + boyut dahil olmak üzere bir menkul kıymet için temel fiyat verilerini sağlar.
piyasa derinliği ekleyerek Seviye 1 fiyat tekliflerinden daha fazla bilgi sağlar . Seviye 2, tipik olarak 5-10 en iyi teklif ve teklif fiyatlarına kadar olan piyasa derinliğini gösterir.
- Seviye 3 teklifler 20'ye kadar en iyi teklif ve satış fiyatı sağlayarak daha fazla pazar derinliği sağlar. Kullanıcılar ayrıca doğrudan veri girebilir. Bunlar öncelikle brokerler ve piyasa yapıcılar tarafından kullanılır.
Her üç alıntı seviyesi de birbirinin üzerine inşa edilmiştir. Seviye 1 teklifleri, yatırımcılara tek bir hisse senedi için en yüksek teklifi ve en düşük satış fiyatını sağlar. Bu aynı zamanda, bir borsadaki sipariş defterine dayalı olarak belirli bir güvenlik için en son verileri temsil edecektir. Bu tür teklifler en yaygın olanlarıdır ve bireysel yatırımcıların finansal hizmet şirketlerinden bilgi talep ettiklerinde gördükleridir. Seviye 1 teklifleri, belirli bir güvenlik için en iyi gerçek zamanlı teklifi/talebi sağlar.
Seviye 2 teklifleri, her bir sembol için gerçek zamanlı tekliflere piyasa derinliği sunarak bir adım daha ileri gider. Eklenen ayrıntı düzeyi, aktif tüccarların farklı fiyatlardaki (derinlik) alım ve satım emirlerinin büyüklüğünü belirlemesine yardımcı olur ve çoğu siparişin piyasa yapıcılar arasında nerede yoğunlaştığını gösterir (sipariş defteri). Bu, yatırımcıların yüksek hacimli ve yüksek frekanslı işlemler (HFT) yürüten daha büyük yatırımcılar için önemli olan en sıkı, en düşük teklif/satış spreadini belirlemelerine olanak tanır .
Örneğin, aktif bir tüccarın Acme Co.'nun 5.10x100$'lık satış ve 4.90x500$'lık bir teklifle 5.00$'lık bir fiyat gösteren 1. Düzey kota sahip olduğunu gördüğünü varsayalım. Tüccar, 500 hisse siparişi ile 4.90$' da güçlü destek ve piyasada sadece 100 hisse ile 5.10$'da nispeten zayıf direnç olduğunu varsayabilir . Bununla birlikte, Seviye 2 teklifleri, 1.000 hisse için 5.11$'dan bir sipariş gösterebilir ve 4.90$'dan 4.85$'a kadar hiçbir sipariş göstermeyebilir, bu da hisse senedinin Seviye 1 fiyatlarının ima edeceğinden çok daha zayıf görünmesine neden olur.
Ayrıca, Düzey 1 ve Düzey 2 fiyatlarının tüm bilgi ve hizmetlerini sağlayan ve aynı zamanda bir yatırımcıya kotasyon girme veya değiştirme, emirleri yerine getirme ve alım satım onaylarını gönderme yeteneği veren Düzey 3 kotasyonları da vardır . Bu tür teklifler, kayıtlı brokerler ve finans kurumları için ayrılmıştır. Örneğin, piyasa yapıcılar, müşteri siparişlerini yerine getirmelerine izin veren Seviye 3 tekliflerine katılırlar.
Öne Çıkanlar
İnternetin ve çevrimiçi ticaretin ortaya çıkmasıyla, Seviye 1 teklifleri artık geniş çapta sunuluyor ve yatırımcılar bunlara ücretsiz olarak erişebiliyor.
Seviye 1 teklifleri, fiyatın biraz değişmesini çok fazla umursamayan uzun vadeli yatırımcılar için genellikle yeterlidir.
Çok daha küçük kazançlar elde etmek isteyen aktif tüccarlar, daha fazla bilgi toplayabilmek için genellikle Seviye 2 tekliflerini kullanır.
Seviye 1, hisse senedi ticaretinde kullanılan ve bir menkul kıymetteki ulusal en iyi teklif ve teklif için gerçek zamanlı teklifleri görüntüleyen bir tür ticaret ekranıdır.
