Nivå 1

Hva er nivå 1?

Nivå 1 er en type handelsskjerm som brukes med aksjehandel som viser de beste bud-tilbud-volumkursene i sanntid, eller det nasjonale beste bud og tilbud (NBBO). Nivå 1 sitater gir grunnleggende informasjon som for det meste er mer enn tilstrekkelig for de fleste investorer, selv om noen ekstremt aktive tradere foretrekker ordrebok og markedsdybdeinformasjon som kan finnes i høyere nivåer .

Det amerikanske aksjemarkedet har tre kursnivåer: Nivå 1, Nivå 2 og Nivå 3. Ved å se på disse kursene kan en investor se hvordan en spesifikk aksje presterer over tid, samt hvor markedshandlingen konsoliderer seg.

Forstå nivå 1

Nivå 1-sitater var relativt sjeldne før bruken av internett og netthandel, men tilbys nå bredt, og investorer kan få tilgang til dem gratis. Disse sitatene kan finnes på meglernes nettsteder så vel som på tvers av finansielle nyheter og medieportaler, som Morningstar eller Yahoo! Finansiere. Informasjonen leveres ofte direkte av en børs eller gjennom en datameglerformidler.

Pålitelige sitater på nivå 1 hjelper investorer med å få bedre priser for kjøp og salg av verdipapirer, spesielt i markeder som beveger seg raskt, hvor investorer kanskje foretrekker grenseordrer fremfor markedsordrer.

For eksempel kan en investor som ønsker å kjøpe en aksje verdt 1000 dollar sjekke nivå 1-kurset for å se om de vil være i stand til å kjøpe hele beløpet til en gitt pris, eller om ordren deres sannsynligvis vil bli utført til en høyere pris.

Nivå 1-kurser er ofte nok for langsiktige investorer som ikke bryr seg så mye om at prisen endrer seg litt. Imidlertid bruker aktive tradere som ønsker å fange mye mindre gevinster ofte nivå 2-sitater slik at de kan samle mer informasjon.

Sitatnivåer

• Nivå 1 kurser gir grunnleggende prisdata for et verdipapir inkludert beste bud og salgspris + størrelse på hver side.

• Nivå 2 sitater gir mer informasjon enn nivå 1-sitater ved å legge til markedsdybde. Nivå 2 viser markedsdybde vanligvis opp til de 5-10 beste bud- og tilbudsprisene.

• Nivå 3 tilbud gir større markedsdybde ved å gi opptil 20 av de beste bud- og salgsprisene. Brukere kan også legge inn data direkte. Disse brukes først og fremst av meglere og market makers.

Alle tre nivåene av sitater bygger oppå hverandre. Nivå 1-kurser gir investorer det høyeste budet og de laveste salgsprisene for en individuell aksje. Dette vil også representere de nyeste dataene for det aktuelle verdipapiret basert på ordreboken i en børs. Disse typer sitater er de vanligste og er det individuelle investorer ser når de ber om informasjon fra sitt finansselskap. Nivå 1-tilbud gir det beste sanntidsbudet/forespørselen for et gitt verdipapir.

Nivå 2 sitater går et skritt videre ved å tilby markedsdybde til sanntids sitater for hvert symbol. Den ekstra granulariteten hjelper aktive tradere med å bestemme størrelsen på kjøps- og salgsordrer til forskjellige priser (dybde) og viser hvor de fleste ordrene er konsentrert blant markedsaktører (ordrebok). Dette gjør det mulig for investorer å identifisere den strammeste, laveste bud/salgsspreaden, noe som er viktig for større investorer som driver høyvolum og høyfrekvente handler (HFT).

Anta for eksempel at en aktiv trader ser at Acme Co. har et nivå 1-tilbud som viser en pris på USD 5,00 med et bud på USD 5,10 x 100 og et bud på USD 4,90 x 500. Traderen kan anta at det er sterk støtte på $4,90 med en ordre på 500 aksjer og relativt svak motstand på $5,10 med bare 100 aksjer på markedet. Nivå 2-kurser kan imidlertid vise en ordre på 1000 aksjer til $5,11 og ingen ordre under $4,90 før $4,85, noe som får aksjen til å se mye svakere ut enn nivå 1-kursene tilsier.

Det er også Nivå 3 -tilbud, som gir all informasjon og tjenester til Nivå 1 og Nivå 2 sitater, samt gir en investor muligheten til å legge inn eller endre tilbud, utføre ordrer og sende ut bekreftelser på handler. Disse typer tilbud er forbeholdt registrerte meglere og finansinstitusjoner. Market makers, for eksempel, deltar i nivå 3-tilbud, som lar dem utføre kundeordrer.

Høydepunkter

• Med fremkomsten av internett og netthandel tilbys nivå 1-sitater nå bredt, og investorer kan få tilgang til dem gratis.

• Nivå 1-kurser er ofte nok for langsiktige investorer som ikke bryr seg så mye om at prisen endrer seg litt.

• Aktive tradere som ønsker å oppnå mye mindre gevinster, bruker ofte nivå 2-tilbud slik at de kan samle mer informasjon.

• Nivå 1 er en type handelsskjerm som brukes i aksjehandel som viser sanntidskurser for det nasjonale beste budet og tilbudet i et verdipapir.