레벨 1

레벨 1이란 무엇입니까?

레벨 1은 실시간으로 최고의 매수호가 호가 또는 전국최우수 호가(NBBO)를 표시하는 주식 거래에서 사용되는 일종의 거래 화면입니다. 수준 1 호가는 대부분의 투자자에게 충분한 기본 정보를 제공하지만 일부 극도로 활동적인 거래자는 상위 호가에서 찾을 수 있는 주문 장 및 시장 깊이 정보를 선호합니다.

미국 주식 시장에는 수준 1, 수준 2 및 수준 3의 세 가지 시세가 있습니다. 이러한 시세를 보면 투자자는 특정 주식이 시간이 지남에 따라 어떻게 수행되고 있는지와 시장 조치가 통합되는 부분을 볼 수 있습니다.

레벨 1 이해하기

레벨 1 시세는 인터넷과 온라인 거래가 도래하기 전에는 비교적 드물었지만 지금은 널리 제공되며 투자자들은 무료로 액세스할 수 있습니다. 이러한 인용문은 브로커의 웹사이트는 물론 Morningstar 또는 Yahoo! 와 같은 금융 뉴스 및 미디어 포털에서 찾을 수 있습니다. 재원. 정보는 종종 거래소나 데이터 브로커 중개자를 통해 직접 제공됩니다.

신뢰할 수 있는 수준 1 호가는 투자자가 특히 시장 주문 보다 지정가 주문 을 선호할 수 있는 급변하는 시장에서 증권 구매 및 판매에 대해 더 나은 가격을 얻는 데 도움이 됩니다.

예를 들어, $1,000 상당의 주식을 구매하려는 투자자는 레벨 1 견적을 확인하여 주어진 가격으로 전체 금액을 구매할 수 있는지 또는 주문이 더 높은 가격으로 체결될 가능성이 있는지 확인할 수 있습니다.

수준 1 견적은 종종 약간의 가격 변동에 대해 너무 신경 쓰지 않는 장기 투자자에게 충분합니다. 그러나 훨씬 더 작은 이익을 얻으 려는 활성 거래자 는 더 많은 정보를 수집할 수 있도록 종종 레벨 2 견적을 사용합니다.

견적 수준

• 레벨 1 호가는 증권을 위한 기본 가격 데이터를 제공하며, 각 측면 의 최적가 및 호가 + 크기 를 포함합니다.

시장 깊이 를 추가하여 레벨 1 호가보다 더 많은 정보를 제공합니다 . 레벨 2는 일반적으로 최대 5-10의 최고 입찰가 및 제안 가격까지 시장 깊이를 보여줍니다.

• 레벨 3 호가는 최대 20개의 최적 매수호가를 제공하여 더 큰 시장 깊이를 추가합니다. 사용자는 데이터를 직접 입력할 수도 있습니다. 이들은 주로 중개인과 시장 조성자 가 사용 합니다.

세 가지 수준의 인용문은 모두 서로의 위에 구축됩니다. 레벨 1 호가는 투자자에게 개별 주식에 대한 최고 매수호가와 최저 매수호가를 제공합니다. 이것은 또한 거래소의 주문서를 기반으로 하는 특정 증권에 대한 가장 최근 데이터를 나타냅니다. 이러한 유형의 견적은 가장 일반적이며 개인 투자자가 금융 서비스 회사에 정보를 요청할 때 보게 되는 것입니다. 레벨 1 견적은 주어진 유가 증권에 대한 최상의 실시간 입찰/매도를 제공합니다.

레벨 2 시세는 각 기호에 대한 실시간 시세에 시장 깊이를 제공함으로써 한 단계 더 나아갑니다. 추가된 세분성은 활성 거래자가 다양한 가격(심도)에서 매수 및 매도 주문의 규모를 결정하는 데 도움이 되며 대부분의 주문이 시장 조성자(주문서) 사이에 집중되는 위치를 보여줍니다. 이를 통해 투자자는 가장 타이트하고 최저 매수/매도 스프레드를 식별할 수 있으며, 이는 대량 및 고빈도 거래 (HFT)를 수행하는 대규모 투자자에게 중요합니다.

예를 들어, 활성 거래자가 Acme Co.에 $5.10x100 매도호가와 $4.90x500 입찰가가 있는 $5.00 가격을 보여주는 레벨 1 견적이 있다고 가정합니다. 거래자는 500주 주문 시 $4.90에 강한 지지 가 있고 시장에 100주만 있으면 $5.10에 상대적으로 약한 저항 이 있다고 가정할 수 있습니다. 그러나 레벨 2 호가는 $5.11에 1,000주 주문을 표시할 수 있으며 $4.85까지 $4.90 미만의 주문은 표시하지 않을 수 있습니다. 이는 레벨 1 호가가 암시하는 것보다 주식을 훨씬 약하게 보이게 합니다.

레벨 3 시세 는 레벨 1 및 레벨 2 시세의 모든 정보와 서비스를 제공할 뿐만 아니라 투자자에게 시세를 입력 또는 변경하고, 주문을 실행하고, 거래 확인서를 보낼 수 있는 능력을 부여합니다. 이러한 유형의 견적은 등록된 브로커 및 금융 기관을 위해 예약되어 있습니다. 예를 들어 시장 조성자는 수준 3 견적에 참여하여 고객 주문을 실행할 수 있습니다.

하이라이트

• 인터넷과 온라인 거래의 발달로 레벨 1 호가가 널리 제공되고 있으며 투자자는 무료로 액세스 할 수 있습니다.

• 레벨 1 견적은 종종 약간의 가격 변동에 대해 너무 신경 쓰지 않는 장기 투자자에게 충분합니다.

• 훨씬 작은 이익을 얻으려는 활성 거래자는 더 많은 정보를 수집할 수 있도록 종종 레벨 2 견적을 사용합니다.

• 레벨 1은 증권에서 전국 최고 매수호가에 대한 실시간 호가를 표시하는 증권 매매에 사용되는 일종의 매매 화면입니다.