Nível 1
O que é o Nível 1?
O nível 1 é um tipo de tela de negociação usada com negociação de ações que exibe as melhores cotações de volume de oferta e oferta em tempo real, ou a melhor oferta e oferta nacional (NBBO). As cotações de nível 1 fornecem informações básicas que, na maioria das vezes, são mais do que suficientes para a maioria dos investidores, embora alguns traders extremamente ativos prefiram o livro de pedidos e as informações de profundidade do mercado que podem ser encontradas em cotações de nível superior.
O mercado de ações dos EUA tem três níveis de cotações: Nível 1, Nível 2 e Nível 3. Observar essas cotações permite que um investidor veja o desempenho de uma ação específica ao longo do tempo, bem como onde a ação do mercado está se consolidando.
Entendendo o Nível 1
As cotações de nível 1 eram relativamente raras antes do advento da Internet e do comércio on-line, mas agora são amplamente oferecidas e os investidores podem acessá-las gratuitamente. Essas cotações podem ser encontradas nos sites dos corretores, bem como em notícias financeiras e portais de mídia, como Morningstar ou Yahoo! Finança. As informações geralmente são fornecidas diretamente por uma bolsa ou por meio de um intermediário de corretor de dados.
Cotações confiáveis de Nível 1 ajudam os investidores a obter melhores preços para compras e vendas de títulos, especialmente em mercados de movimento rápido, onde os investidores podem preferir ordens limitadas em vez de ordens de mercado.
Por exemplo, um investidor que queira comprar uma ação no valor de $ 1.000 pode verificar a cotação do Nível 1 para ver se poderá comprar o valor total a um determinado preço ou se seu pedido provavelmente será executado a um preço mais alto.
As cotações de nível 1 costumam ser suficientes para investidores de longo prazo que não se importam muito com a ligeira mudança de preço. No entanto, os traders ativos que procuram capturar ganhos muito menores geralmente usam cotações de Nível 2 para que possam coletar mais informações.
Níveis de cotação
Nível 1 cotações fornecem dados básicos de preço para um título, incluindo o melhor lance e preço de venda + tamanho de cada lado.
Nível 2 cotações fornecem mais informações do que as cotações de Nível 1 adicionando profundidade de mercado. O nível 2 mostra a profundidade do mercado normalmente até os 5-10 melhores preços de oferta e lance.
Nível 3 cotações adicionam maior profundidade de mercado fornecendo até 20 dos melhores preços de compra e venda. Os usuários também podem inserir dados diretamente. Estes são usados principalmente por corretores e formadores de mercado.
Todos os três níveis de cotações são construídos uns sobre os outros. As cotações de nível 1 fornecem aos investidores o lance mais alto e os preços de venda mais baixos para uma ação individual. Isso também representará os dados mais recentes para o título específico com base no livro de ordens em uma bolsa. Esses tipos de cotações são os mais comuns e são o que os investidores individuais veem quando solicitam informações de sua empresa de serviços financeiros. As cotações de nível 1 fornecem a melhor oferta/pedido em tempo real para um determinado título.
de nível 2 vão um passo além, oferecendo profundidade de mercado para cotações em tempo real para cada símbolo. A granularidade adicionada ajuda os traders ativos a determinar a magnitude dos pedidos de compra e venda a preços diferentes (profundidade) e mostra onde a maioria dos pedidos está concentrada entre os formadores de mercado (livro de pedidos). Isso permite que os investidores identifiquem o spread de compra/venda mais apertado e mais baixo, o que é importante para investidores maiores que realizam negociações de alto volume e alta frequência (HFT).
Por exemplo, suponha que um trader ativo veja que a Acme Co. tem uma cotação de Nível 1 mostrando um preço de $ 5,00 com um pedido de $ 5,10 x 100 e um lance de $ 4,90 x 500. O trader pode supor que há um forte suporte em US$ 4,90 com um pedido de 500 ações e uma resistência relativamente fraca em US$ 5,10 com apenas 100 ações no mercado. No entanto, as cotações do Nível 2 podem mostrar um pedido de 1.000 ações a US$ 5,11 e nenhum pedido abaixo de US$ 4,90 até US$ 4,85, o que faz com que a ação pareça muito mais fraca do que as cotações do Nível 1 implicariam.
Existem também cotações de Nível 3,. que fornecem todas as informações e serviços das cotações de Nível 1 e Nível 2, além de conceder ao investidor a capacidade de inserir ou alterar cotações, executar ordens e enviar confirmações de negócios. Esses tipos de cotações são reservados para corretores registrados e instituições financeiras. Os formadores de mercado, por exemplo, participam de cotações de Nível 3, o que lhes permite executar ordens de clientes.
Destaques
Com o advento da internet e do comércio on-line, as cotações de nível 1 agora são amplamente oferecidas e os investidores podem acessá-las gratuitamente.
As cotações de nível 1 costumam ser suficientes para investidores de longo prazo que não se importam muito com a ligeira mudança de preço.
Os comerciantes ativos que procuram capturar ganhos muito menores geralmente usam cotações de Nível 2 para que possam coletar mais informações.
O Nível 1 é um tipo de tela de negociação usada na negociação de ações que exibe cotações em tempo real para a melhor oferta nacional em um título.
