चलनिधि कवरेज अनुपात (एलसीआर)

चलनिधि कवरेज अनुपात (एलसीआर) क्या है?

तरलता कवरेज अनुपात (एलसीआर) वित्तीय संस्थानों द्वारा आयोजित अत्यधिक तरल संपत्तियों के अनुपात को संदर्भित करता है, ताकि अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की उनकी चल रही क्षमता सुनिश्चित हो सके। यह अनुपात अनिवार्य रूप से एक सामान्य तनाव परीक्षण है जिसका उद्देश्य बाजार-व्यापी झटके का अनुमान लगाना है और यह सुनिश्चित करना है कि वित्तीय संस्थानों के पास उपयुक्त पूंजी संरक्षण हो, ताकि किसी भी अल्पकालिक तरलता व्यवधान को दूर किया जा सके, जो बाजार को प्रभावित कर सकता है।

चलनिधि कवरेज अनुपात (एलसीआर) को समझना

बेसल एकॉर्ड से एक प्रमुख टेकअवे है , जो बैंकिंग पर्यवेक्षण (बीसीबीएस) पर बेसल समिति द्वारा विकसित नियमों की एक श्रृंखला है। बीसीबीएस प्रमुख वैश्विक वित्तीय केंद्रों के 45 प्रतिनिधियों का एक समूह है। बीसीबीएस के लक्ष्यों में से एक यह था कि बैंकों को एक विशिष्ट स्तर की अत्यधिक तरल संपत्ति रखने और वित्तीय शोधन क्षमता के कुछ स्तरों को बनाए रखने के लिए उन्हें अल्पकालिक ऋण के उच्च स्तर को उधार देने से हतोत्साहित करना था।

नतीजतन, बैंकों को उच्च गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति की एक राशि रखने की आवश्यकता होती है जो 30 दिनों के लिए नकदी के बहिर्वाह को निधि देने के लिए पर्याप्त है। उच्च-गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति में केवल वे ही शामिल हैं जिनकी उच्च क्षमता आसानी से और जल्दी से नकदी में परिवर्तित हो जाती है। गुणवत्ता के घटते स्तरों वाली तरल संपत्ति की तीन श्रेणियां स्तर 1, स्तर 2ए और स्तर 2बी हैं।

तीस दिनों को इसलिए चुना गया क्योंकि यह माना जाता था कि वित्तीय संकट में, सरकारों और केंद्रीय बैंकों से वित्तीय प्रणाली को बचाने की प्रतिक्रिया आम तौर पर 30 दिनों के भीतर होती है। दूसरे शब्दों में, 30 दिन की अवधि बैंकों को वित्तीय संकट के दौरान बैंकों पर चलने की स्थिति में नकदी का एक कुशन रखने की अनुमति देती है। LCR के तहत 30-दिन की आवश्यकता फेडरल रिजर्व बैंक जैसे केंद्रीय बैंकों को वित्तीय प्रणाली को स्थिर करने के लिए सुधारात्मक उपायों को लागू करने और लागू करने का समय भी प्रदान करती है।

बेसल III के तहत , LCR की गणना करते समय स्तर 1 की संपत्ति पर छूट नहीं दी जाती है, जबकि स्तर 2A और स्तर 2B की संपत्ति में क्रमशः 15% और 25-50% की छूट होती है। स्तर 1 की संपत्ति में फेडरल रिजर्व बैंक की शेष राशि, विदेशी संसाधन जिन्हें जल्दी से निकाला जा सकता है, विशिष्ट संप्रभु संस्थाओं द्वारा जारी या गारंटीकृत प्रतिभूतियां, और अमेरिकी सरकार द्वारा जारी या गारंटीकृत प्रतिभूतियां शामिल हैं।

स्तर 2ए संपत्तियों में विशिष्ट बहुपक्षीय विकास बैंकों या संप्रभु संस्थाओं द्वारा जारी या गारंटीकृत प्रतिभूतियां और अमेरिकी सरकार द्वारा प्रायोजित उद्यमों द्वारा जारी प्रतिभूतियां शामिल हैं। स्तर 2बी परिसंपत्तियों में गैर-वित्तीय क्षेत्र के निगमों द्वारा जारी सार्वजनिक रूप से कारोबार किए जाने वाले सामान्य स्टॉक और निवेश-ग्रेड कॉर्पोरेट ऋण प्रतिभूतियां शामिल हैं।

बेसल III से बैंकों के फार्मूले से चमकने की मुख्य बात यह है कि 3% से अधिक का उत्तोलन अनुपात प्राप्त करने की अपेक्षा है। आवश्यकता के अनुरूप, संयुक्त राज्य के फेडरल रिजर्व बैंक ने बीमाकृत बैंक होल्डिंग कंपनियों के लिए लीवरेज अनुपात 5% और व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण वित्तीय संस्थानों (एसआईएफआई) के लिए 6% तय किया । हालांकि, अधिकांश बैंक वित्तीय संकट से खुद को बचाने के लिए उच्च पूंजी बनाए रखने का प्रयास करेंगे, भले ही इसका मतलब उधारकर्ताओं को कम ऋण जारी करना हो।

एलसीआर की गणना कैसे करें

LCR की गणना इस प्रकार है:

$L C R शुद्ध नकदी प्रवाह राशि <एनोटेशन एन्कोडिंग="एप्लिकेशन/x-tex">LCR = \frac{\text{उच्च गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति राशि (HQLA)}}{\text{ कुल शुद्ध नकदी प्रवाह राशि}}$

LCR की गणना बैंक की उच्च-गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति को उसके कुल शुद्ध नकदी प्रवाह से विभाजित करके, 30-दिन की तनाव अवधि में की जाती है।
उच्च-गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति में केवल वे ही शामिल हैं जिनकी उच्च क्षमता आसानी से और जल्दी से नकदी में परिवर्तित हो जाती है।
गुणवत्ता के घटते स्तरों वाली तरल संपत्ति की तीन श्रेणियां हैं स्तर 1, स्तर 2ए, और स्तर 2बी।

उदाहरण के लिए, मान लें कि बैंक एबीसी के पास 30 दिनों की तनाव अवधि में अनुमानित शुद्ध नकदी प्रवाह में $ 55 मिलियन और $ 35 मिलियन की उच्च गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति है:

LCR की गणना $55 मिलियन / $35 मिलियन द्वारा की जाती है।
बैंक एबीसी का एलसीआर 1.57 या 157% है, जो बेसल III के तहत आवश्यकता को पूरा करता है।

एलसीआर का कार्यान्वयन

LCR को 2010 में 2014 में संशोधन और अंतिम अनुमोदन के साथ प्रस्तावित किया गया था। 2019 तक पूर्ण 100% न्यूनतम की आवश्यकता नहीं थी।

चलनिधि कवरेज अनुपात उन सभी बैंकिंग संस्थानों पर लागू होता है जिनके पास कुल समेकित संपत्ति में $250 बिलियन से अधिक या ऑन-बैलेंस शीट विदेशी जोखिम में $ 10 बिलियन से अधिक है। ऐसे बैंकों-जिन्हें अक्सर SIFI के रूप में जाना जाता है- को 100% LCR बनाए रखने की आवश्यकता होती है, जिसका अर्थ है कि अत्यधिक तरल संपत्ति की मात्रा 30-दिन की तनाव अवधि में अपने शुद्ध नकदी प्रवाह के बराबर या उससे अधिक है। अत्यधिक तरल संपत्ति में नकद, ट्रेजरी बांड या कॉर्पोरेट ऋण शामिल हो सकते हैं।

एलसीआर बनाम अन्य तरलता अनुपात

तरलता अनुपात वित्तीय मैट्रिक्स का एक वर्ग है जिसका उपयोग बाहरी पूंजी को बढ़ाए बिना मौजूदा ऋण दायित्वों का भुगतान करने की कंपनी की क्षमता निर्धारित करने के लिए किया जाता है। तरलता अनुपात वर्तमान अनुपात, त्वरित अनुपात और परिचालन नकदी प्रवाह अनुपात सहित मीट्रिक की गणना के माध्यम से ऋण दायित्वों और सुरक्षा के मार्जिन का भुगतान करने की कंपनी की क्षमता को मापता है । आपात स्थिति में अल्पकालिक ऋणों के कवरेज का मूल्यांकन करने के लिए तरल संपत्ति के संबंध में वर्तमान देनदारियों का विश्लेषण किया जाता है।

तरलता कवरेज अनुपात वह आवश्यकता है जिसके तहत बैंकों को उच्च-गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति की एक राशि रखनी चाहिए जो कि 30 दिनों के लिए नकदी बहिर्वाह को निधि देने के लिए पर्याप्त है। तरलता अनुपात LCR के समान हैं, जिसमें वे कंपनी की अल्पकालिक अवधि को पूरा करने की क्षमता को मापते हैं। वित्तीय दायित्वों।

एलसीआर की सीमाएं

LCR की एक सीमा यह है कि इसके लिए बैंकों को अधिक नकदी रखने की आवश्यकता होती है और इससे उपभोक्ताओं और व्यवसायों को कम ऋण जारी किए जा सकते हैं। कोई यह तर्क दे सकता है कि यदि बैंक कम संख्या में ऋण जारी करते हैं, तो इससे धीमी आर्थिक वृद्धि हो सकती है क्योंकि जिन कंपनियों को अपने संचालन और विस्तार के लिए ऋण की आवश्यकता होती है, उनके पास पूंजी तक पहुंच नहीं होगी।

दूसरी ओर, एक और सीमा यह है कि हम अगले वित्तीय संकट तक यह नहीं जान पाएंगे कि क्या LCR बैंकों के लिए पर्याप्त वित्तीय सहायता प्रदान करता है या यदि यह 30 दिनों के लिए नकदी बहिर्वाह को निधि देने के लिए अपर्याप्त है। LCR एक तनाव परीक्षण है जिसका उद्देश्य यह सुनिश्चित करना है कि वित्तीय संस्थानों के पास अल्पकालिक तरलता व्यवधानों के दौरान पर्याप्त पूंजी हो।

हाइलाइट्स

निश्चित रूप से, हम अगले वित्तीय संकट तक यह नहीं जान पाएंगे कि क्या LCR बैंकों के लिए पर्याप्त वित्तीय सहायता प्रदान करता है या यदि यह अपर्याप्त है।
बेसल III के तहत एलसीआर एक आवश्यकता है जिसके तहत बैंकों को उच्च गुणवत्ता वाली तरल संपत्ति की एक राशि रखने की आवश्यकता होती है जो 30 दिनों के लिए नकदी बहिर्वाह को निधि देने के लिए पर्याप्त है।
एलसीआर एक दबाव परीक्षण है जिसका उद्देश्य बाजार में व्यापक झटके का अनुमान लगाना और यह सुनिश्चित करना है कि वित्तीय संस्थानों के पास किसी भी अल्पकालिक तरलता व्यवधानों को दूर करने के लिए उपयुक्त पूंजी संरक्षण है।

सामान्य प्रश्न

बेसल समझौते क्या हैं?

बासेल समझौते बैंक पर्यवेक्षण (बीसीबीएस) पर बेसल समिति द्वारा निर्धारित तीन अनुक्रमिक बैंकिंग विनियमन समझौतों (बेसल I, II और III) की एक श्रृंखला है। बीसीबीएस प्रमुख वैश्विक वित्तीय केंद्रों के 45 प्रतिनिधियों का एक समूह है। समिति बैंकिंग और वित्तीय नियमों पर सिफारिशें प्रदान करती है, विशेष रूप से, पूंजी जोखिम, बाजार जोखिम और परिचालन जोखिम से संबंधित। समझौते सुनिश्चित करते हैं कि वित्तीय संस्थानों के पास अप्रत्याशित नुकसान को अवशोषित करने के लिए पर्याप्त पूंजी है। तरलता कवरेज अनुपात (एलसीआर) बेसल समझौते से एक प्रमुख टेकअवे है।

एलसीआर की कुछ सीमाएं क्या हैं?

LCR की एक सीमा यह है कि इसके लिए बैंकों को अधिक नकदी रखने की आवश्यकता होती है और इससे उपभोक्ताओं और व्यवसायों को कम ऋण जारी किए जा सकते हैं जिसके परिणामस्वरूप धीमी आर्थिक वृद्धि हो सकती है। एक और यह है कि यह अगले वित्तीय संकट तक ज्ञात नहीं होगा यदि एलसीआर बैंकों को सरकारों और केंद्रीय बैंकों के बचाव में आने से पहले जीवित रहने के लिए पर्याप्त वित्तीय कुशन प्रदान करता है।

एक SIFI के लिए LCR क्या है?

एक व्यवस्थित रूप से महत्वपूर्ण वित्तीय संस्थान (एसआईएफआई) एक बैंक, बीमा, या अन्य वित्तीय संस्थान है जिसे अमेरिकी संघीय नियामक निर्धारित करते हैं कि अगर यह ढह जाता है तो यह अर्थव्यवस्था के लिए एक गंभीर जोखिम पैदा करेगा। वर्तमान में, इन्हें बैंकिंग संस्थानों के रूप में परिभाषित किया गया है, जिनके पास कुल समेकित संपत्ति में $ 250 बिलियन से अधिक या ऑन-बैलेंस शीट विदेशी जोखिम में $ 10 बिलियन से अधिक है। उन्हें 100% LCR बनाए रखने की आवश्यकता होती है, जिसका अर्थ है कि 30-दिन की तनाव अवधि में, अत्यधिक तरल संपत्ति की मात्रा जो उसके शुद्ध नकदी प्रवाह के बराबर या उससे अधिक है।