Likidite Karşılama Oranı (LCR)
Likidite Karşılama Oranı (LCR) Nedir?
Likidite karşılama oranı (LCR), finansal kuruluşların kısa vadeli yükümlülüklerini yerine getirebilmelerini sağlamak için sahip oldukları yüksek likit varlıkların oranını ifade eder. Bu oran esasen piyasa genelindeki şokları tahmin etmeyi ve finansal kurumların uygun sermaye korumasına sahip olduğundan emin olmayı, piyasayı rahatsız edebilecek herhangi bir kısa vadeli likidite kesintisini ortadan kaldırmayı amaçlayan genel bir stres testidir.
Likidite Karşılama Oranını (LCR) Anlama
Likidite karşılama oranı (LCR), Basel Bankacılık Denetleme Komitesi (BCBS) tarafından geliştirilen bir dizi düzenleme olan Basel Anlaşması'ndan alınan temel bir pakettir. BCBS, büyük küresel finans merkezlerinden 45 temsilciden oluşan bir gruptur. BCBS'nin hedeflerinden biri, bankaları yüksek düzeyde kısa vadeli borç vermekten caydırmak için belirli bir düzeyde yüksek likit varlıklara sahip olmaya ve belirli düzeyde mali ödeme gücünü korumaya zorlamaktı.
Sonuç olarak, bankaların 30 gün boyunca nakit çıkışlarını finanse etmeye yetecek miktarda yüksek kaliteli likit varlık bulundurmaları gerekiyor. Yüksek kaliteli likit varlıklar, yalnızca kolay ve hızlı bir şekilde nakde çevrilme potansiyeli yüksek olanları içerir. Azalan kalite seviyelerine sahip üç likit varlık kategorisi, seviye 1, seviye 2A ve seviye 2B'dir.
Otuz gün seçildi çünkü bir finansal krizde, finansal sistemi hükümetlerden ve merkez bankalarından kurtarmaya yönelik bir müdahalenin genellikle 30 gün içinde gerçekleşeceğine inanılıyordu. Başka bir deyişle, 30 günlük süre, bir finansal kriz sırasında bankalara hücum etmesi durumunda bankaların bir nakit yastığına sahip olmalarını sağlar. LCR kapsamındaki 30 gün şartı, Federal Rezerv Bankası gibi merkez bankalarına, finansal sistemi istikrara kavuşturmak için düzeltici önlemleri devreye sokma ve uygulama zamanı da sağlar.
Basel III kapsamında , LCR hesaplanırken seviye 1 varlıklar iskonto edilmezken, seviye 2A ve seviye 2B varlıklar sırasıyla %15 ve %25-50 iskontoya sahiptir. Seviye 1 varlıkları, Federal Rezerv banka bakiyelerini, hızlı bir şekilde geri çekilebilen yabancı kaynakları, belirli egemen kuruluşlar tarafından ihraç edilen veya garanti edilen menkul kıymetleri ve ABD hükümeti tarafından ihraç edilen veya garanti edilen menkul kıymetleri içerir.
Seviye 2A varlıkları, belirli çok taraflı kalkınma bankaları veya bağımsız kuruluşlar tarafından ihraç edilen veya garanti edilen menkul kıymetleri ve ABD devlet destekli işletmeler tarafından ihraç edilen menkul kıymetleri içerir. Seviye 2B varlıklar, halka açık hisse senetlerini ve finans sektörü dışındaki şirketler tarafından ihraç edilen yatırım dereceli kurumsal borç senetlerini içerir.
Basel III'ün bankaların formülden öğrenmesini beklediği ana paket, %3'ü aşan bir kaldıraç oranı elde etme beklentisidir. Gereksinime uymak için Amerika Birleşik Devletleri Federal Rezerv Bankası,. sigortalı banka holding şirketleri için kaldıraç oranını %5 ve sistemik açıdan önemli finansal kuruluşlar (SIFI'ler) için %6 olarak sabitlemiştir. Bununla birlikte, çoğu banka, borçlulara daha az kredi vermek anlamına gelse bile, kendilerini finansal sıkıntıdan korumak için daha yüksek bir sermaye sağlamaya çalışacaktır.
LCR Nasıl Hesaplanır
LCR'nin hesaplanması aşağıdaki gibidir:
span>Toplam net nakit akışı tutarıYüksek kaliteli likit varlık miktarı (HQLA) span>
LCR, bir bankanın yüksek kaliteli likit varlıklarının 30 günlük stres dönemi boyunca toplam net nakit akışlarına bölünmesiyle hesaplanır.
Yüksek kaliteli likit varlıklar, yalnızca kolay ve hızlı bir şekilde nakde çevrilme potansiyeli yüksek olanları içerir.
Düşen kalite seviyelerine sahip üç likit varlık kategorisi, seviye 1, seviye 2A ve seviye 2B'dir.
Örneğin, ABC bankasının 30 günlük stres dönemi boyunca beklenen net nakit akışlarında 55 milyon dolar ve 35 milyon dolar değerinde yüksek kaliteli likit varlıklara sahip olduğunu varsayalım:
LCR, 55 milyon $ / 35 milyon $ olarak hesaplanmıştır.
Bank ABC'nin LCR'si, Basel III kapsamındaki gereksinimi karşılayan 1,57 veya %157'dir.
LCR'nin Uygulanması
LCR, 2010'da revizyonlarla ve 2014'te nihai onayla önerildi. %100 minimumun tamamı 2019'a kadar gerekli değildi.
Likidite karşılama oranı, toplam konsolide varlıkları 250 milyar dolardan fazla veya bilanço içi yabancı riski 10 milyar dolardan fazla olan tüm bankacılık kurumları için geçerlidir. Genellikle SIFI olarak anılan bu tür bankaların, 30 günlük stres dönemi boyunca net nakit akışına eşit veya daha yüksek bir miktarda yüksek likiditeye sahip varlıkları elinde tutmak anlamına gelen %100 LCR'yi sürdürmeleri gerekir. Yüksek likit varlıklar nakit, Hazine bonoları veya kurumsal borçları içerebilir.
LCR ve Diğer Likidite Oranları
Likidite oranları,. bir şirketin dış sermayeyi artırmadan mevcut borç yükümlülüklerini ödeme kabiliyetini belirlemek için kullanılan bir finansal ölçüt sınıfıdır. Likidite oranları, bir şirketin borç yükümlülüklerini ödeme kabiliyetini ve güvenlik marjını, cari oran, hızlı oran ve işletme nakit akışı oranı dahil olmak üzere metriklerin hesaplanması yoluyla ölçer. Acil bir durumda kısa vadeli borçların kapsamını değerlendirmek için kısa vadeli borçlar likit varlıklarla ilgili olarak analiz edilir.
Likidite karşılama oranı, bankaların 30 gün boyunca nakit çıkışlarını finanse etmeye yetecek miktarda yüksek kaliteli likit varlık bulundurması gereken gerekliliktir.Likidite oranları , bir şirketin kısa vadeli karşılama kabiliyetini ölçtüğü için LCR'ye benzer mali yükümlülükler.
LCR'nin Sınırlamaları
LCR'nin bir sınırlaması, bankaların daha fazla nakit tutmasını gerektirmesi ve tüketicilere ve işletmelere daha az kredi verilmesine yol açabilmesidir. Bankaların daha az sayıda kredi vermesi durumunda, operasyonlarını finanse etmek ve genişlemek için borca erişmesi gereken şirketlerin sermayeye erişimi olmayacağından, ekonomik büyümenin yavaşlamasına yol açabileceği iddia edilebilir.
Öte yandan, LCR'nin bankalar için yeterli bir finansal tampon sağlayıp sağlamadığını veya 30 gün boyunca nakit çıkışlarını finanse etmek için yetersiz olup olmadığını bir sonraki finansal krize kadar bilemeyeceğiz. LCR, kısa vadeli likidite kesintileri sırasında finansal kurumların yeterli sermayeye sahip olmasını sağlamayı amaçlayan bir stres testidir.
Öne Çıkanlar
Tabii ki, LCR'nin bankalar için yeterli mali yastık sağlayıp sağlamadığını veya yetersiz olup olmadığını bir sonraki mali krize kadar bilemeyeceğiz.
LCR, Basel III'e göre bankaların 30 gün boyunca nakit çıkışlarını finanse etmeye yetecek miktarda yüksek kaliteli likit varlık bulundurmalarının zorunlu olduğu bir gerekliliktir.
LCR, piyasa genelindeki şokları tahmin etmeyi ve finansal kurumların herhangi bir kısa vadeli likidite kesintisini ortadan kaldırmak için uygun sermaye korumasına sahip olduğundan emin olmayı amaçlayan bir stres testidir.
SSS
Basel Anlaşmaları Nelerdir?
Basel Anlaşmaları, Basel Banka Denetimi Komitesi (BCBS) tarafından belirlenen üç ardışık bankacılık düzenleme anlaşmasından (Basel I, II ve III) oluşan bir dizidir. BCBS, büyük küresel finans merkezlerinden 45 temsilciden oluşan bir gruptur. Komite, özellikle sermaye riski, piyasa riski ve operasyonel risk ile ilgili bankacılık ve finansal düzenlemeler hakkında tavsiyelerde bulunur. Anlaşmalar, finansal kurumların beklenmedik kayıpları karşılamak için yeterli sermayeye sahip olmasını sağlıyor. Likidite karşılama oranı (LCR), Basel Anlaşması'nın başlıca paket servisidir.
LCR'nin Bazı Sınırlamaları Nelerdir?
LCR'nin bir sınırlaması, bankaların daha fazla nakit tutmasını gerektirmesi ve tüketicilere ve işletmelere daha az kredi verilmesine yol açabilmesi ve bu da daha yavaş ekonomik büyüme ile sonuçlanabilmesidir. Bir diğeri ise, LCR'nin bankalara hükümetler ve merkez bankaları kurtarmaya gelmeden önce ayakta kalabilmeleri için yeterli mali yastık sağlayıp sağlamadığı bir sonraki mali krize kadar bilinemeyecek olmasıdır.
Bir SIFI için LCR Nedir?
Sistemik olarak önemli bir finans kuruluşu (SIFI), ABD federal düzenleyicilerinin çökmesi durumunda ekonomi için ciddi bir risk oluşturacağını belirlediği bir banka, sigorta veya diğer finans kuruluşudur. Halihazırda bunlar, toplam konsolide varlıkları 250 milyar dolardan fazla veya bilanço içi yabancı riski 10 milyar dolardan fazla olan bankacılık kurumları olarak tanımlanmaktadır. 30 günlük bir stres dönemi boyunca net nakit akışına eşit veya daha yüksek bir miktarda yüksek likiditeye sahip varlıkları elinde tutmak anlamına gelen %100 LCR'yi sürdürmeleri gerekir.
