流動性カバレッジ率（LCR）

##流動性カバレッジ率（LCR）とは何ですか？

流動性カバレッジ比率（LCR）は、金融機関が短期的な義務を継続的に果たす能力を確保するために保有する流動性の高い資産の割合を指します。この比率は本質的に、市場全体のショックを予測し、金融機関が適切な資本保全を確保し、市場を悩ます可能性のある短期的な流動性の混乱を乗り切ることを目的とした一般的なストレステストです。

##流動性カバレッジ率（LCR）を理解する

銀行監督委員会（BCBS）によって開発された一連の規制であるバーゼル合意からの主要なポイントです。 BCBSは、主要なグローバル金融センターからの45人の代表者のグループです。 BCBSの目標の1つは、銀行に特定のレベルの流動性の高い資産を保有し、一定レベルの財政ソルベンシーを維持して、高水準の短期債務の貸付を阻止することを義務付けることでした。

その結果、銀行は30日間の現金流出に十分な量の高品質の流動資産を保有する必要があります。高品質の流動資産には、簡単かつ迅速に現金に換金できる可能性が高い資産のみが含まれます。質のレベルが低下する流動資産の3つのカテゴリーは、レベル1、レベル2A、およびレベル2Bです。

金融危機では、政府や中央銀行から金融システムを救済するための対応が通常30日以内に行われると考えられていたため、30日が選択されました。言い換えれば、30日間の期間は、金融危機の際に取り付け騒ぎが発生した場合に、銀行が現金のクッションを持つことを可能にします。 LCRに基づく30日間の要件は、連邦準備銀行などの中央銀行が介入し、金融システムを安定させるための是正措置を実施するための時間を提供します。

バーゼルIIIでは、レベル1の資産はLCRの計算時に割引されませんが、レベル2Aおよびレベル2Bの資産にはそれぞれ15％および25-50％の割引があります。レベル1の資産には、連邦準備銀行の残高、迅速に引き出すことができる外国のリソース、特定のソブリンエンティティによって発行または保証された証券、および米国政府が発行または保証した証券が含まれます。

レベル2Aの資産には、特定の多国間開発銀行またはソブリン事業体によって発行または保証された証券、および米国政府支援企業によって発行された証券が含まれます。レベル2Bの資産には、非金融セクターの企業が発行した上場普通株式および投資適格社債が含まれます。

バーゼルIIIが銀行が公式から収集することを期待している主なポイントは、3％を超えるレバレッジ比率を達成することへの期待です。要件に準拠するために、米国連邦準備銀行は、保険付き銀行持株会社の場合はレバレッジ比率を5％に、システム上重要な金融機関（SIFI）の場合は6％にレバレッジ比率を固定しました。ただし、ほとんどの銀行は、借り手への融資が少なくなることを意味する場合でも、財政難から身を守るために、より高い資本を維持しようとします。

##LCRの計算方法

LCRの計算は次のとおりです。