जाल

नेटिंग क्या है?

नेटिंग में दो या दो से अधिक पार्टियों के बीच आदान-प्रदान के कारण कई पदों या भुगतानों के मूल्य की भरपाई करना शामिल है। इसका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जा सकता है कि बहुदलीय समझौते में किस पार्टी का पारिश्रमिक बकाया है। नेटिंग एक सामान्य अवधारणा है जिसमें वित्तीय बाजारों सहित कई और विशिष्ट उपयोग हैं।

नेटिंग कैसे काम करती है

नेटिंग एक शुद्ध दायित्व राशि पर पहुंचने के लिए कई वित्तीय दायित्वों को मिलाकर या एकत्र करके वित्तीय अनुबंधों में जोखिम को कम करने की एक विधि है। नेटिंग का उपयोग दो या दो से अधिक पक्षों के बीच निपटान, ऋण और अन्य वित्तीय जोखिमों को कम करने के लिए किया जाता है।

नेटिंग का उपयोग अक्सर व्यापार में किया जाता है, जहां एक निवेशक एक सुरक्षा या मुद्रा में किसी अन्य स्थिति के साथ एक ही सुरक्षा या एक अलग स्थिति में एक स्थिति को ऑफसेट कर सकता है। नेटिंग का लक्ष्य एक स्थिति में नुकसान को दूसरे में लाभ के साथ ऑफसेट करना है। उदाहरण के लिए, यदि कोई निवेशक किसी प्रतिभूति के कम 40 शेयर और समान प्रतिभूति के लंबे 100 शेयर हैं, तो स्थिति शुद्ध लंबे 60 शेयरों की है।

दिवालिएपन के लिए फाइल करती है जिससे पार्टियां एक-दूसरे पर बकाया शेष राशि को शुद्ध करती हैं। इसे सेट-ऑफ क्लॉज या सेट-ऑफ़ कानून भी कहा जाता है। दूसरे शब्दों में, एक डिफॉल्ट करने वाली कंपनी के साथ व्यवसाय करने वाली कंपनी किसी भी पैसे की भरपाई कर सकती है, जो कि डिफॉल्ट करने वाली कंपनी को उस पैसे से देय है जो उन पर बकाया है। शेष उनके द्वारा या उन पर बकाया कुल राशि का प्रतिनिधित्व करता है, जिसका उपयोग दिवालिएपन की कार्यवाही में किया जा सकता है।

कंपनियां तीसरे पक्ष के इनवॉइस को आसान बनाने के लिए नेटिंग का भी इस्तेमाल कर सकती हैं, जिससे अंततः एक से अधिक इनवॉइस को एक में कम किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, एक बड़े परिवहन निगम में कई डिवीजन एक ही आपूर्तिकर्ता से कागज की आपूर्ति खरीदते हैं, लेकिन कागज आपूर्तिकर्ता भी उसी परिवहन कंपनी का उपयोग अपने उत्पादों को दूसरों को भेजने के लिए करता है। प्रत्येक पार्टी का दूसरे पर कितना बकाया है, इसका पता लगाकर, बकाया बिल वाली कंपनी के लिए एक एकल चालान बनाया जा सकता है। सहायक कंपनियों के बीच फंड ट्रांसफर करते समय भी इस तकनीक का इस्तेमाल किया जा सकता है ।

नेटिंग कई लेनदेन को संसाधित करने की आवश्यकता को समाप्त करके, लेनदेन की संख्या को एक तक कम करके बहुत समय बचाता है।

नेटिंग के प्रकार

जाल का उपयोग करने के शीर्ष चार तरीके यहां दिए गए हैं:

नेटिंग बंद करें

क्लोज-आउट नेटिंग डिफ़ॉल्ट के बाद होती है,. जो तब होता है जब कोई पार्टी मूलधन और ब्याज भुगतान करने में विफल रहती है। दोनों पक्षों के बीच लेन-देन को एक पक्ष द्वारा दूसरे पक्ष को भुगतान करने के लिए एक ही राशि पर पहुंचने के लिए शुद्ध किया जाता है। क्लोज-आउट नेटिंग में, मौजूदा अनुबंधों को समाप्त कर दिया जाता है, और कुल टर्मिनल मूल्य की गणना की जाती है और एकमुश्त भुगतान किया जाता है।

सेटलमेंट नेटिंग

भुगतान नेटिंग के रूप में भी जाना जाता है, निपटान नेटिंग पार्टियों के बीच देय राशि को एकत्रित करती है और एक भुगतान में नकदी प्रवाह को शुद्ध करती है। दूसरे शब्दों में, कुल बकाया राशि में केवल शुद्ध अंतर को पार्टी द्वारा शुद्ध बकाया दायित्व के साथ वितरित या विनिमय किया जाता है। आमतौर पर, भुगतान नेटिंग समझौता निपटान तिथि से पहले होना चाहिए। अन्यथा, प्रत्येक व्यक्तिगत भुगतान शामिल सभी पक्षों के कारण होगा।

नोवेशन द्वारा नेटिंग

नोवेशन नेटिंग ऑफसेटिंग स्वैप को रद्द कर देता है और उन्हें नए दायित्वों के साथ बदल देता है। दूसरे शब्दों में, यदि दो कंपनियों का एक ही मूल्य तिथि (या निपटान तिथि) पर एक-दूसरे के कारण दायित्व हैं, तो शुद्ध राशि की गणना की जाती है। हालांकि, केवल बकाया पार्टी को शुद्ध अंतर भेजने के बजाय, नोवेशन नेटिंग अनुबंधों को रद्द कर देता है और शुद्ध या कुल राशि के लिए एक नया बुक करता है। नोवेशन नेटिंग के तहत नया एग्रीगेट कॉन्ट्रैक्ट इसे पेमेंट नेटिंग से अलग बनाता है, जो नया कॉन्ट्रैक्ट बुक नहीं करता है; इसके बजाय, शुद्ध कुल राशि का आदान-प्रदान किया जाता है।

बहुपक्षीय नेटिंग

बहुपक्षीय जाल जाल है जिसमें दो से अधिक पक्ष शामिल होते हैं। इस मामले में, एक समाशोधन गृह या केंद्रीय विनिमय अक्सर उपयोग किया जाता है। बहुपक्षीय नेटिंग एक कंपनी के भीतर कई सहायक कंपनियों के साथ भी हो सकती है। यदि उप एक-दूसरे को विभिन्न राशियों के लिए भुगतान करते हैं, तो वे प्रत्येक अपना भुगतान एक केंद्रीय कॉर्पोरेट इकाई या नेटिंग सेंटर को भेज सकते हैं। मुख्य कार्यालय सहायक कंपनियों से चालान और विभिन्न मुद्राओं को शुद्ध करेगा और बकाया पार्टियों को शुद्ध भुगतान करेगा। बहुपक्षीय नेटिंग में दो या दो से अधिक पार्टियों से धन जमा करना शामिल है ताकि अधिक सरल चालान और भुगतान प्रक्रिया प्राप्त की जा सके।

नेटिंग के लाभ

नेटिंग प्रति माह बड़ी संख्या में लेनदेन को संसाधित करने और आवश्यक लेनदेन को एक भुगतान तक कम करने की आवश्यकता को समाप्त करके कंपनियों को बहुत समय और लागत बचाता है। सीमाओं के पार स्थानांतरित होने वाले बैंकों के लिए, यह विदेशी मुद्रा लेनदेन की संख्या को सीमित करता है क्योंकि प्रवाह की संख्या घट जाती है।

विदेशी मुद्रा में नेटिंग के साथ , कंपनियां या बैंक मुद्राओं की संख्या को समेकित कर सकते हैं और विदेशी मुद्रा सौदों में बड़े ट्रेडों का परिचय दिया जा सकता है, बेहतर मूल्य निर्धारण का लाभ उठा सकते हैं। जब कंपनियों के पास बस्तियों में अधिक संगठित समय सीमा और पूर्वानुमेयता होती है, तो वे अपने नकदी प्रवाह का अधिक सटीक अनुमान लगा सकती हैं ।

नेटिंग का उदाहरण

स्वैप बाजारों में नेटिंग बहुत आम है। उदाहरण के लिए, मान लें कि दो पक्ष एक विशेष सुरक्षा पर एक स्वैप समझौता करते हैं, जिससे वे दोनों एक-दूसरे को पैसे देते हैं। स्वैप अवधि के अंत में, निम्नलिखित देय है:

निवेशक ए को निवेशक बी से $100,000 प्राप्त होने वाला है
निवेशक बी को निवेशक ए से $25,000 प्राप्त होने वाला है
निवेशक बी के बजाय निवेशक ए को $ 100,000 और निवेशक ए को निवेशक बी को $ 25,000 का भुगतान करने के बजाय, भुगतान शुद्ध किया जाएगा
निवेशक ए निवेशक बी को $0 देगा, जबकि निवेशक बी निवेशक ए को $75,000 देगा

यह नेटिंग प्रक्रिया कई प्रकार के स्वैप पर होती है, लेकिन एक प्रकार का स्वैप होता है जहां नेटिंग नहीं होती है। मुद्रा अदला-बदली के साथ, चूंकि काल्पनिक राशियां अलग-अलग मुद्राओं में हैं, काल्पनिक राशियों का उनकी संबंधित मुद्राओं में आदान-प्रदान किया जाता है, और सभी देय भुगतानों का दो पक्षों के बीच पूर्ण रूप से आदान-प्रदान किया जाता है; कोई जाल नहीं होता है।

##हाइलाइट

नेटिंग में दो से अधिक पक्ष शामिल हो सकते हैं, जिन्हें बहुपक्षीय नेटिंग कहा जाता है, और इसमें आम तौर पर एक केंद्रीय विनिमय या समाशोधन गृह शामिल होता है।
नेटिंग का उपयोग कई सेटिंग्स और उदाहरणों में किया जाता है-प्रतिभूतियां या मुद्रा व्यापार, दिवालियापन, और अंतर-कंपनी लेनदेन, अन्य।
नेटिंग दो या दो से अधिक पार्टियों के बीच आदान-प्रदान के कारण कई पदों या भुगतानों के मूल्य को ऑफसेट करता है।