menjaring

Apa Itu Jaring?

Menjaring memerlukan mengimbangi nilai berbilang jawatan atau pembayaran yang akan ditukar antara dua atau lebih pihak. Ia boleh digunakan untuk menentukan pihak mana yang terhutang imbuhan dalam perjanjian berbilang pihak. Jaring ialah konsep umum yang mempunyai beberapa kegunaan yang lebih khusus, termasuk dalam pasaran kewangan.

Cara Jaring Berfungsi

Menjaring ialah kaedah mengurangkan risiko dalam kontrak kewangan dengan menggabungkan atau mengagregatkan berbilang obligasi kewangan untuk mencapai jumlah obligasi bersih. Jaringan digunakan untuk mengurangkan penyelesaian, kredit dan risiko kewangan lain antara dua pihak atau lebih.

Jaring sering digunakan dalam perdagangan, di mana pelabur boleh mengimbangi kedudukan dalam satu keselamatan atau mata wang dengan kedudukan lain sama ada dalam keselamatan yang sama atau yang berbeza. Matlamat menjaring adalah untuk mengimbangi kerugian dalam satu kedudukan dengan keuntungan di kedudukan lain. Sebagai contoh, jika pelabur mempunyai 40 saham sekuriti yang pendek dan 100 saham sekuriti yang sama, kedudukannya adalah panjang bersih 60 saham.

Menjaring juga digunakan apabila syarikat memfailkan kebankrapan di mana pihak-pihak cenderung untuk menjaringkan baki terhutang antara satu sama lain. Ini juga dipanggil klausa tolakan atau undang-undang tolakan. Dalam erti kata lain, syarikat yang menjalankan perniagaan dengan syarikat yang mungkir boleh mengimbangi apa-apa wang yang mereka berhutang dengan syarikat yang mungkir dengan wang yang terhutang kepada mereka. Bakinya mewakili jumlah keseluruhan yang terhutang oleh mereka atau kepada mereka, yang boleh digunakan dalam prosiding kebankrapan.

Syarikat juga boleh menggunakan jaringan untuk memudahkan invois pihak ketiga, akhirnya mengurangkan berbilang invois menjadi satu. Sebagai contoh, beberapa bahagian dalam sebuah syarikat pengangkutan besar membeli bekalan kertas daripada pembekal tunggal, tetapi pembekal kertas juga menggunakan syarikat pengangkutan yang sama untuk menghantar produknya kepada orang lain. Dengan menjaringkan jumlah hutang masing-masing pihak, satu invois boleh dibuat untuk syarikat yang mempunyai bil tertunggak. Teknik ini juga boleh digunakan apabila memindahkan dana antara anak syarikat.

Menjaring menjimatkan banyak masa dengan menghapuskan keperluan untuk memproses berbilang transaksi, mengurangkan bilangan transaksi kepada satu.

Jenis Jaring

Berikut ialah empat cara terbaik menjaring digunakan:

###Menutup Jaring

Jaringan tutup berlaku selepas lalai,. iaitu apabila pihak gagal membuat pembayaran pokok dan faedah. Transaksi antara kedua-dua pihak dijaringkan untuk mencapai jumlah tunggal untuk satu pihak membayar yang lain. Dalam jaringan tutup, kontrak sedia ada ditamatkan, dan nilai terminal agregat dikira dan dibayar sebagai satu sekaligus.

Jaring Penyelesaian

Juga dikenali sebagai jaringan pembayaran, jaringan penyelesaian mengagregatkan jumlah yang perlu dibayar antara pihak dan menjaringkan aliran tunai ke dalam satu pembayaran. Dalam erti kata lain, hanya perbezaan bersih dalam jumlah agregat dihantar atau ditukar oleh pihak dengan obligasi terhutang bersih. Lazimnya, perjanjian menjaring pembayaran mesti ada sebelum tarikh penyelesaian. Jika tidak, setiap pembayaran individu adalah disebabkan oleh dan daripada semua pihak yang terlibat.

Jaringan oleh Novation

novation membatalkan pertukaran mengimbangi dan menggantikannya dengan kewajipan baharu. Dalam erti kata lain, jika dua syarikat mempunyai obligasi antara satu sama lain pada tarikh nilai yang sama (atau tarikh penyelesaian), jumlah bersih dikira. Walau bagaimanapun, daripada hanya menghantar perbezaan bersih kepada pihak yang berhutang, jaringan novation membatalkan kontrak dan menempah kontrak baharu untuk jumlah bersih atau agregat. kontrak agregat baharu di bawah jaringan novation menjadikannya berbeza dengan jaringan pembayaran, yang tidak menempah kontrak baharu; sebaliknya, jumlah agregat bersih ditukar.

Jaringan Pelbagai Hala

hala ialah jaringan yang melibatkan lebih daripada dua pihak. Dalam kes ini, pusat penjelasan atau pertukaran pusat sering digunakan. Jaringan pelbagai hala juga boleh berlaku dalam satu syarikat dengan berbilang anak syarikat. Jika subs berhutang pembayaran antara satu sama lain untuk pelbagai jumlah, mereka masing-masing boleh menghantar bayaran mereka kepada entiti korporat pusat atau pusat jaringan. Pejabat utama akan menjaringkan invois dan pelbagai mata wang daripada anak-anak syarikat dan membuat pembayaran bersih kepada pihak yang berhutang. Jaringan pelbagai hala melibatkan pengumpulan dana daripada dua atau lebih pihak supaya proses invois dan pembayaran yang lebih mudah dapat dicapai.

Faedah Jaring

Menjaring menjimatkan banyak masa dan kos syarikat dengan menghapuskan keperluan untuk memproses sejumlah besar transaksi setiap bulan dan mengurangkan transaksi yang diperlukan kepada satu pembayaran. Bagi bank yang memindahkan merentasi sempadan, ia mengehadkan bilangan urus niaga pertukaran asing apabila bilangan aliran berkurangan.

Dengan menjaring dalam pertukaran asing,. syarikat atau bank boleh menyatukan bilangan mata wang dan tawaran pertukaran asing pengenalan perdagangan yang lebih besar, meraih faedah daripada penetapan harga yang lebih baik. Apabila syarikat mempunyai rangka masa yang lebih teratur dan kebolehramalan dalam penyelesaian, mereka boleh meramalkan aliran tunai mereka dengan lebih tepat.

Contoh Jaring

Menjaring adalah sangat biasa dalam pasaran swap. Sebagai contoh, anggap dua pihak memeterai perjanjian swap pada sekuriti tertentu di mana mereka berdua berhutang wang antara satu sama lain. Pada penghujung tempoh pertukaran, perkara berikut perlu dibayar:

Pelabur A akan menerima $100,000 daripada Pelabur B
Pelabur B akan menerima $25,000 daripada Pelabur A
Daripada Pelabur B membayar Pelabur A $100,000 dan Pelabur A memberi Pelabur B $25,000, bayaran akan dijaringkan
Pelabur A akan memberi Pelabur B $0, manakala Pelabur B akan memberi Pelabur A $75,000

Proses jaring ini berlaku pada pelbagai jenis swap, tetapi terdapat satu jenis swap yang mana jaring tidak berlaku. Dengan pertukaran mata wang, memandangkan jumlah nosional adalah dalam mata wang yang berbeza, jumlah nosional ditukar dalam mata wang masing-masing, dan semua pembayaran yang perlu dibayar ditukar sepenuhnya antara dua pihak; tiada jaring berlaku.

##Sorotan

Jaringan boleh melibatkan lebih daripada dua pihak, dipanggil jaringan pelbagai hala, dan secara amnya melibatkan pertukaran pusat atau pusat penjelasan.
Jaringan digunakan dalam beberapa tetapan dan keadaan—sekuriti atau perdagangan mata wang, kebankrapan dan urus niaga antara syarikat, antara lain.
Menjaring mengimbangi nilai berbilang jawatan atau pembayaran yang akan ditukar antara dua atau lebih pihak.