गैर-उधार रिजर्व

गैर-उधार रिजर्व क्या हैं?

गैर-उधार रिजर्व बैंक रिजर्व हैं - यानी, एक वित्तीय संस्थान नकद में रखता है - जो कि स्वयं के होते हैं, न कि केंद्रीय बैंक से ऋण पर धन।

गैर-उधार रिजर्व को समझना

फ्रैक्शनल रिजर्व बैंकिंग सिस्टम के तहत , डिपॉजिटरी वित्तीय संस्थान (जिसे हम में से अधिकांश बैंक के रूप में सोचते हैं) किसी भी समय अपने कुल फंड की सीमित राशि को लिक्विड रूप में रखते हैं। इसके बजाय, वे ग्राहकों से प्राप्त अधिकांश जमा राशि का निवेश या उधार देते हैं।

हालांकि, वित्तीय स्थिरता बढ़ाने के लिए-बैंक चलाने को हतोत्साहित करना, उदाहरण के लिए-केंद्रीय बैंक आरक्षित आवश्यकताओं को लागू करते हैं,. इन संस्थानों को अपने कुछ फंडों का एक हिस्सा या तो वॉल्ट कैश के रूप में या केंद्रीय बैंक में खातों में जमा पर रखने के लिए मजबूर करते हैं।

इन आरक्षित आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए, बैंक केंद्रीय बैंक से उधार ले सकते हैं यदि उन्हें नकदी की आवश्यकता होती है। अमेरिका में, वह केंद्रीय बैंक फेडरल रिजर्व है । फेड, या अधिक सटीक रूप से, 12 फेडरल रिजर्व बैंकों में से एक, वाणिज्यिक बैंकों को छूट दर पर रातोंरात ऋण देता है । वाणिज्यिक बैंकों को अल्पकालिक तरलता जरूरतों का प्रबंधन करने में मदद करने के लिए केंद्रीय बैंक ऋण सुविधा को छूट खिड़की कहा जाता है।

रिजर्व जो बैंक के अपने हैं, और इस तरह से ऋण पर नहीं हैं, गैर-उधार वाले रिजर्व हैं। गैर-उधार आरक्षित निधियों की गणना प्रत्येक सप्ताह की जाती है।

व्यवहार में, अमेरिका में अधिकांश भंडार गैर-उधार हैं क्योंकि डिस्काउंट विंडो उधार अपेक्षाकृत महंगा है और एक कलंक है। इसका मतलब यह है कि बैंक का प्रबंधन ठीक से नहीं हो रहा है, जिससे खुद को नकदी की कमी हो रही है।

गैर-उधार रिजर्व बनाम। अतिरिक्त रिजर्व बनाम। नि: शुल्क भंडार

एक बैंक के गैर-उधार वाले भंडार ओवरलैप होते हैं, लेकिन इसके अतिरिक्त भंडार या मुक्त भंडार के समान नहीं होते हैं।

अतिरिक्त रिजर्व किसी भी रिजर्व को संदर्भित करता है जो बैंक के पास फेड की रिजर्व आवश्यकताओं से अधिक है, चाहे वे उधार लिए गए हों या नहीं। उधार के भंडार को अतिरिक्त भंडार से घटाना एक बैंक के मुक्त भंडार को प्राप्त करता है, जो कि उधार देने के लिए उपलब्ध हैं (इसका कारण उन्हें "मुक्त" कहा जाता है)। दूसरे शब्दों में, मुक्त भंडार में वह नकदी शामिल होती है जो एक बैंक के पास आवश्यक भंडार से अधिक होती है, केंद्रीय बैंक से उधार लिया गया कोई भी धन।

परंपरागत रूप से, आर्थिक विस्तार की अवधि के दौरान बैंक के भंडार में कमी आती है और मंदी के दौरान वृद्धि होती है। हालाँकि, यह एक नियम नहीं है और जैसा कि 2020 में COVID-19 महामारी की शुरुआत के दौरान देखा गया था, फेड नकदी को मुक्त करने के लिए आरक्षित आवश्यकता को 0% तक कम कर सकता है।

2008-2009 के वित्तीय संकट के बाद से, फेड ने अतिरिक्त भंडार पर ब्याज का भुगतान किया है। निकट-शून्य संघीय निधि दर के साथ,. उस नीति ने आगामी दशक में अतिरिक्त भंडार के स्तर को अभूतपूर्व स्तर तक पहुंचा दिया, जिसका अर्थ है कि कुछ संस्थानों को कमी को पूरा करने के लिए उधार लेने की आवश्यकता थी।

अधिक मुक्त भंडार का अर्थ है अधिक उपलब्ध बैंक ऋण,. जो सैद्धांतिक रूप से उधार लेने की लागत को कम करता है और अंततः मुद्रास्फीति के दबाव की ओर ले जाता है। हालांकि, इस बार मौजूदा अपस्फीति के माहौल के कारण ऐसा नहीं हुआ है।

आरक्षित आवश्यकताएं और मौद्रिक नीति

रिजर्व आवश्यकताएं फेडरल रिजर्व के बोर्ड ऑफ गवर्नर्स द्वारा निर्धारित की जाती हैं। बोर्ड ने आरक्षित आवश्यकताओं को निर्धारित किया जो मौद्रिक नीति के तीन मुख्य उपकरणों में से एक को बनाते हैं। अन्य दो खुले बाजार संचालन (ओएमओ) और फेड की छूट दर हैं।

मार्च 2020 में, फेड ने घोषणा की कि आरक्षित आवश्यकता अनुपात 0% पर सेट किया जाएगा। यह पहले मौजूद आवश्यकता अनुपात से अलग है, जिसकी संस्था में शुद्ध लेनदेन खातों की राशि के आधार पर आरक्षित आवश्यकताएं थीं। परिवर्तन से पहले, जमा पर $ 127.5 मिलियन से अधिक वाले बैंकों को जमा राशि का 10% आरक्षित रखना आवश्यक था।

फेडरल रिजर्व का उद्देश्य मूल्य स्थिरता और यथासंभव पूर्ण रोजगार को प्रोत्साहित करके एक स्थिर और बढ़ती अर्थव्यवस्था को बनाए रखना है। खुले बाजार के संचालन में संलग्न होने और छूट दर को समायोजित करने के अलावा, फेड आरक्षित आवश्यकताओं को समायोजित करेगा - जैसा कि उन्होंने 2020 के मार्च में किया था - एक संस्था द्वारा उधार दी जा सकने वाली राशि को प्रभावित करने के लिए। वास्तव में, जब फेड ने आवश्यकताओं को 10% से 0% तक समायोजित किया, तो इसका मतलब था कि बैंक ने अपनी जमा राशि को 10% तक उधार देने की क्षमता बढ़ा दी।

फेड सेट और ब्याज दरों की आरक्षित आवश्यकताओं के बीच एक सीधा संबंध है। यदि रिजर्व आवश्यकता बढ़ जाती है, तो इसका मतलब है कि बैंक के पास उधार देने के लिए कम पैसा है। क्योंकि वे जिस पैसे को उधार देने में सक्षम हैं, उसकी आपूर्ति कम है, परिणामस्वरूप ब्याज दरें बढ़ेंगी।

गैर-उधार आरक्षित का उदाहरण

हालांकि बैंकिंग नीति को समझने में मुश्किल होने की प्रतिष्ठा है, गैर-उधार वाले भंडार की गणना आसानी से की जाती है। बैंक की गैर-उधार आरक्षित राशि का पता लगाने के लिए, आप फेडरल रिजर्व में मौजूद सभी जमाओं को बैंक के उपलब्ध नकदी में जोड़ देंगे। फिर, आप उधार ली गई किसी भी धनराशि को घटा देंगे।

इसे तोड़कर, मान लें कि एक बैंक ने 20 मिलियन डॉलर की जमा राशि का अनुभव किया है। बैंक ने अपने भंडार को पूरा करने के लिए $ 10 मिलियन का उधार लिया है। इस परिदृश्य में, बैंक के हाथ में $ 2 मिलियन नकद है। कुल जमा और हाथ में नकद राशि $22 मिलियन के बराबर है। एक बार जब आप 10 मिलियन डॉलर की उधार राशि घटा देते हैं, तो आप बैंक की गैर-उधार आरक्षित राशि $12 मिलियन पर पहुंच जाते हैं।

तल - रेखा

गैर-उधार भंडार बैंकों द्वारा अप्रत्याशित निकासी के खिलाफ अतिरिक्त सुरक्षा के रूप में रखे जाते हैं। वे भंडार हैं जो आम तौर पर अतिरिक्त जमा का परिणाम होते हैं और केंद्रीय बैंक से लिए गए ऋण नहीं होते हैं, और उनकी गणना प्रत्येक सप्ताह की जाती है।

##हाइलाइट

• गैर-उधार आरक्षित निधियां एक वित्तीय संस्थान नकद में रखती हैं; निधियां स्वयं की हैं, और केंद्रीय बैंक से ऋण पर धन नहीं है।

• व्यवहार में, अमेरिका में अधिकांश भंडार गैर-उधार हैं; फेडरल रिजर्व से ऋण प्राप्त करना अपेक्षाकृत महंगा है।

• गैर-उधार भंडार की गणना साप्ताहिक की जाती है।

• एक बैंक के गैर-उधार भंडार के साथ ओवरलैप होता है, लेकिन इसके अतिरिक्त भंडार या मुक्त भंडार के समान नहीं होते हैं।

• फेडरल रिजर्व बैंक की आरक्षित आवश्यकताओं को निर्धारित करता है और उन्हें शून्य तक घटा सकता है, जैसा कि उन्होंने मार्च 2020 में किया था।

##सामान्य प्रश्न

बैंक रिजर्व क्यों रखते हैं?

जोखिम का प्रबंधन करने के लिए बैंक रिजर्व रखते हैं। रिजर्व या तो साइट पर या केंद्रीय बैंक में उस बैंक के खाते में रखे जाते हैं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि निकासी के लिए बड़ी या अप्रत्याशित मांग के मामले में बैंक के पास पर्याप्त नकदी उपलब्ध है। इस बड़ी या अप्रत्याशित निकासी की मांग को बैंक रन भी कहा जाता है ।

फेड की न्यूनतम रिजर्व आवश्यकता क्या है?

COVID-19 की शुरुआत के बाद वित्तीय दबावों और वैश्विक अनिश्चितता के जवाब में, फेड की न्यूनतम आरक्षित आवश्यकता 26 मार्च, 2020 से प्रभावी देनदारियों का 0% है।

क्या आवश्यक भंडार उधार दिया जा सकता है?

नहीं, फेडरल रिजर्व द्वारा आयोजित किए जाने के लिए आवश्यक भंडार आवश्यक हैं। हालांकि, बैंक नियमित रूप से आवश्यक राशि से ऊपर रखेंगे और उन आरक्षित निधियों को उधार देंगे जैसा वे उचित समझते हैं।