Rizab Tidak Dipinjam

Apakah Rizab Tidak Dipinjam?

Rizab yang tidak dipinjam ialah rizab bank—iaitu, dana yang dipegang oleh institusi kewangan secara tunai—yang adalah miliknya sendiri, dan bukannya wang pinjaman daripada bank pusat.

Memahami Rizab Tidak Dipinjam

Di bawah sistem perbankan rizab pecahan,. institusi kewangan depositori (yang kebanyakan kita anggap sebagai bank) hanya memegang jumlah terhad daripada jumlah dana mereka dalam bentuk cair pada bila-bila masa. Sebaliknya, mereka melabur atau meminjamkan kebanyakan deposit yang mereka terima daripada pelanggan.

Walau bagaimanapun, untuk meningkatkan kestabilan kewangan—sebagai contoh, operasi bank yang tidak menggalakkan—bank pusat mengenakan keperluan rizab,. memaksa institusi ini menyimpan sebahagian daripada dana mereka sama ada sebagai wang tunai peti besi atau deposit dalam akaun di bank pusat.

Untuk memenuhi keperluan rizab ini, bank boleh meminjam daripada bank pusat jika mereka memerlukan kemasukan tunai. Di AS, bank pusat itu ialah Rizab Persekutuan. Fed, atau lebih tepat lagi, salah satu daripada 12 bank Rizab Persekutuan, membuat pinjaman semalaman kepada bank perdagangan pada kadar diskaun. Kemudahan pinjaman bank pusat yang bertujuan untuk membantu bank perdagangan mengurus keperluan mudah tunai jangka pendek dipanggil tetingkap diskaun.

Rizab yang dimiliki oleh bank, dan bukan dipinjamkan dengan cara ini, adalah rizab yang tidak dipinjam. Dana rizab yang tidak dipinjam dikira setiap minggu.

Dalam amalan, sebahagian besar rizab di AS tidak dipinjam kerana pinjaman tingkap diskaun agak mahal dan membawa stigma. Ini menunjukkan bank tidak diurus dengan baik, membiarkan dirinya mengalami masalah tunai.

Rizab Tidak Dipinjam lwn. Lebihan Rizab lwn. Rizab Percuma

Rizab bukan pinjaman bank bertindih dengan, tetapi tidak betul-betul sama dengan lebihan rizab atau rizab percumanya.

Lebihan rizab merujuk kepada mana-mana rizab bank yang melebihi keperluan rizab Fed, sama ada ia dipinjam atau tidak. Menolak rizab yang dipinjam daripada rizab berlebihan menghasilkan rizab percuma bank, yang tersedia untuk dipinjamkan (sebab ia dipanggil "percuma"). Dengan kata lain, rizab percuma terdiri daripada wang tunai yang dipegang bank melebihi rizab yang diperlukan, tolak sebarang wang yang dipinjam daripada bank pusat.

Secara tradisinya, rizab bank berkurangan semasa tempoh pengembangan ekonomi dan meningkat semasa kemelesetan. Walau bagaimanapun, ini bukan peraturan dan seperti yang dilihat pada 2020 semasa permulaan pandemik COVID-19, Fed boleh menurunkan keperluan rizab kepada 0% untuk membebaskan wang tunai.

Sejak krisis kewangan 2008–2009, Fed telah membayar faedah ke atas lebihan rizab. Digabungkan dengan kadar dana persekutuan yang hampir sifar , dasar itu mendorong tahap lebihan rizab ke tahap yang tidak pernah berlaku sebelum ini dalam dekad berikutnya, bermakna beberapa institusi perlu meminjam untuk menampung kekurangan.

Lebih banyak rizab percuma bermakna lebih banyak kredit bank yang tersedia,. yang secara teorinya mengurangkan kos peminjaman dan akhirnya membawa kepada tekanan inflasi. Walau bagaimanapun, itu tidak berlaku kali ini, kerana persekitaran deflasi yang berlaku.

Keperluan Rizab dan Dasar Monetari

Keperluan rizab ditetapkan oleh lembaga pengelola Rizab Persekutuan. Lembaga menentukan keperluan rizab yang membentuk satu bahagian daripada tiga alat utama dasar monetari. Dua lagi ialah operasi pasaran terbuka (OMO) dan kadar diskaun Fed.

Pada Mac 2020, Fed mengumumkan bahawa nisbah keperluan rizab akan ditetapkan pada 0%. Ini berbeza daripada nisbah keperluan yang wujud sebelum ini, yang mempunyai keperluan rizab berdasarkan jumlah akaun transaksi bersih di institusi. Sebelum perubahan itu, bank dengan deposit lebih daripada $127.5 juta dikehendaki mengekalkan rizab sebanyak 10% daripada deposit.

Tujuan Rizab Persekutuan adalah untuk mengekalkan ekonomi yang stabil dan berkembang dengan menggalakkan kestabilan harga dan guna tenaga penuh yang mungkin. Selain daripada melibatkan diri dalam operasi pasaran terbuka dan melaraskan kadar diskaun, Fed akan melaraskan keperluan rizab—seperti yang mereka lakukan pada Mac 2020—untuk mempengaruhi jumlah wang yang boleh dipinjamkan oleh institusi. Sebenarnya, apabila Fed melaraskan keperluan daripada 10% kepada 0%, ini bermakna bank itu meningkatkan keupayaannya untuk meminjamkan depositnya sebanyak 10%.

Terdapat hubungan langsung antara keperluan rizab yang ditetapkan oleh Fed dan kadar faedah. Jika keperluan rizab meningkat, itu bermakna bank mempunyai lebih sedikit wang untuk dipinjamkan. Oleh kerana bekalan wang yang mereka dapat pinjamkan adalah lebih rendah, kadar faedah akan meningkat akibatnya.

Contoh Rizab Tidak Dipinjam

Walaupun dasar perbankan mempunyai reputasi sukar untuk difahami, rizab bukan pinjaman mudah dikira. Untuk mencari jumlah rizab tidak dipinjam bank, anda akan menambah semua deposit yang ada di Rizab Persekutuan kepada tunai bank yang tersedia. Kemudian, anda akan menolak sebarang dana yang dipinjam.

Memecahkannya, katakan sebuah bank mengalami deposit sebanyak $20 juta. Bank itu, untuk memenuhi rizabnya, telah meminjam $10 juta. Dalam senario ini, bank mempunyai wang tunai $2 juta di tangan. Jumlah jumlah deposit serta wang tunai di tangan bersamaan dengan $22 juta. Sebaik sahaja anda menolak jumlah yang dipinjam sebanyak $10 juta, anda akan mencapai jumlah rizab tidak dipinjam bank sebanyak $12 juta.

Garisan bawah

Rizab yang tidak dipinjam dipegang oleh bank sebagai perlindungan tambahan terhadap pengeluaran yang tidak dijangka. Ia adalah rizab yang biasanya hasil daripada lebihan deposit dan bukan pinjaman yang diambil daripada bank pusat, dan ia dikira setiap minggu.

##Sorotan

Rizab bukan pinjaman ialah dana yang dipegang oleh institusi kewangan secara tunai; dana adalah miliknya sendiri, dan bukan wang pinjaman daripada bank pusat.
Dalam amalan, sebahagian besar rizab di AS tidak dipinjam; mendapatkan pinjaman daripada Rizab Persekutuan agak mahal.
Rizab yang tidak dipinjam dikira setiap minggu.
Rizab bukan pinjaman bank bertindih dengan, tetapi tidak betul-betul sama dengan lebihan rizab atau rizab percumanya.
Rizab Persekutuan menentukan keperluan rizab bank dan boleh mengurangkannya kepada sifar, seperti yang mereka lakukan pada Mac 2020.

##Soalan Lazim

Mengapa Bank Memegang Rizab?

Bank memegang rizab untuk menguruskan risiko. Rizab disimpan sama ada di tapak atau dalam akaun bank itu di bank pusat untuk memastikan bank mempunyai wang tunai yang mencukupi sekiranya terdapat permintaan yang besar atau tidak dijangka untuk pengeluaran. Permintaan pengeluaran yang besar atau tidak dijangka ini juga dipanggil bank run.

Apakah Keperluan Rizab Minimum Fed?

keperluan rizab minimum Fed ialah 0% daripada liabiliti berkuat kuasa 26 Mac 2020, sebagai tindak balas kepada tekanan kewangan dan ketidaktentuan global berikutan bermulanya COVID-19.

Bolehkah Rizab Yang Diperlukan Dipinjamkan?

Tidak, rizab yang diperlukan diperlukan oleh Rizab Persekutuan untuk dipegang. Walau bagaimanapun, bank akan sentiasa memegang melebihi jumlah yang diperlukan dan akan meminjamkan rizab tersebut mengikut keperluan mereka.