비차입준비금

비차입 준비금이란 무엇입니까?

비차입적립금이란 중앙은행의 대출금이 아닌 은행 자체적으로 보유하고 있는 은행적립금(금융기관이 현금으로 보유하고 있는 자금)을 말한다.

비차입 적립금의 이해

부분 준비금 은행 시스템 에서 예금 금융 기관(대부분의 사람들이 은행으로 생각하는 것)은 주어진 시간에 전체 자금의 제한된 양만 액체 형태로 보유합니다. 대신, 그들은 고객으로부터받는 대부분의 예금을 투자하거나 빌려줍니다.

그러나 금융 안정성을 높이기 위해(예: 은행 운영을 억제) 중앙 은행은 준비금 요건 을 부과하여 이러한 기관이 특정 자금의 일부를 금고 현금이나 중앙 은행 계좌에 예치하도록 합니다.

이러한 준비금 요건을 충족하기 위해 은행은 현금 투입이 필요한 경우 중앙 은행에서 차입할 수 있습니다. 미국에서 그 중앙 은행은 연방 준비 은행입니다. 연준, 더 정확하게는 12개 연방 준비 은행 중 하나는 할인율로 상업 은행에 익일 대출을 제공 합니다. 상업 은행이 단기 유동성 수요를 관리하는 데 도움이 되는 중앙 은행 대출 시설을 할인 창구라고 합니다.

이러한 방식으로 대출되지 않은 은행 소유의 준비금은 차입되지 않은 준비금입니다. 차입되지 않은 예비 자금은 매주 계산됩니다.

할인 창구 차입은 상대적으로 비싸고 낙인이 찍혀 있기 때문에 미국의 대부분의 준비금은 차입되지 않습니다 . 은행이 제대로 관리되지 않아 현금 위기에 빠지게 됨을 의미합니다.

비차입 준비금 대 초과 준비금 대 무료 예약

은행의 비차입 준비금은 초과 준비금 또는 자유 준비금과 중복되지만 정확히 동일하지는 않습니다.

초과 준비금 이란 은행이 차입 여부에 관계없이 연준의 준비금 요건을 초과하는 모든 준비금을 말합니다. 초과 준비금에서 차입 준비금을 빼면 은행의 무료 준비금이 생성되고 대출이 가능합니다(이를 "무료"라고 함). 다시 말해, 자유 준비금은 은행이 필요 준비금을 초과하여 보유하고 있는 현금에서 중앙 은행에서 빌린 돈을 뺀 금액으로 구성됩니다.

전통적으로 은행 준비금은 경기 확장기에는 감소하고 불황기에는 증가합니다. 그러나 이것은 규칙이 아니며 COVID-19 전염병이 시작된 2020년에서 볼 수 있듯이 Fed는 현금을 확보하기 위해 준비금 요건을 0%로 낮출 수 있습니다.

2008~2009년 금융 위기 이후 연준은 초과 준비금에 대해 이자를 지급했습니다. 거의 제로에 가까운 연방기금 금리 와 결합된 이 정책은 초과 준비금 수준을 다음 10년 동안 전례 없는 수준으로 끌어 올렸습니다.

더 많은 여유 준비금이 있다는 것은 더 많은 은행 신용 을 이용할 수 있다는 것을 의미 하며, 이는 이론적으로 차입 비용을 낮추고 결국 인플레이션 압력으로 이어집니다. 그러나 이번에는 만연한 디플레이션 환경 으로 인해 그런 일이 일어나지 않았습니다 .

준비금 요건 및 통화 정책

준비금 요건은 연준 이사회에서 설정합니다. 이사회는 통화 정책의 세 가지 주요 도구 중 하나를 구성하는 준비금 요건을 결정했습니다. 나머지 두 가지는 공개시장조작 (OMO)과 연준의 할인율 입니다.

2020년 3월 연준은 지급준비율을 0%로 설정할 것이라고 발표했습니다. 이는 기존에 기관의 순거래 계좌 금액에 따른 준비금 요건이 있었던 요건 비율과 다릅니다. 변경 이전에는 예치금이 1억 2,750만 달러 이상인 은행은 예치금의 10%를 준비금으로 유지해야 했습니다.

연준의 목적은 물가 안정과 가능한 한 완전 고용을 장려하여 안정적이고 성장하는 경제를 유지하는 것입니다. 공개 시장 운영에 참여하고 할인율을 조정하는 것 외에 연준은 2020년 3월과 마찬가지로 준비금 요건을 조정하여 기관이 대출할 수 있는 금액에 영향을 미칠 것입니다. 실제로 연준이 요구 사항을 10%에서 0%로 조정했을 때 은행은 예금을 대출할 수 있는 능력이 10% 증가했습니다.

연준이 설정한 준비금 요건과 이자율 사이에는 직접적인 관계가 있습니다. 준비금 요구 사항이 증가하면 은행이 대출할 돈이 적다는 의미입니다. 그들이 대출할 수 있는 돈의 공급이 적기 때문에 결과적으로 이자율이 상승할 것입니다.

비차입 적립금의 예

은행 정책은 이해하기 어렵다는 평이 있지만, 비차입 적립금은 쉽게 계산할 수 있습니다. 은행의 차입되지 않은 준비금 금액을 찾으려면 연방 준비 제도 이사회에 있는 모든 예금을 은행의 가용 현금에 더합니다. 그런 다음 빌린 자금을 뺍니다.

이를 세분화하여 은행이 2천만 달러의 예금을 경험했다고 가정해 보겠습니다. 은행은 준비금을 충당하기 위해 1천만 달러를 빌렸습니다. 이 시나리오에서 은행에는 2백만 달러의 현금이 있습니다. 총 예금과 보유 현금의 합계는 2200만 달러입니다. 빌린 금액 1000만 달러를 빼면 은행의 차입되지 않은 준비금 1200만 달러에 도달합니다.

결론

비차입 준비금은 예상치 못한 인출에 대한 추가 보호 수단으로 은행에서 보유합니다. 일반적으로 초과 예금의 결과로 중앙 은행에서 대출을 받은 것이 아니라 매주 계산되는 준비금입니다.

##하이라이트

• 비차입준비금이란 금융기관이 현금으로 보유하고 있는 자금이다. 자금은 중앙 은행의 대출금이 아닌 자체 자금입니다.

• 실제로, 미국의 대부분의 매장량은 차입되지 않습니다. 연준에서 대출을 받는 것은 상대적으로 비용이 많이 듭니다.

• 비차입 적립금은 매주 계산됩니다.

• 은행의 비차입준비금이 초과준비금 또는 자유준비금과 중복되지만 정확히 같지는 않습니다.

• 연준은 은행의 준비금 요건을 결정하고 2020년 3월과 마찬가지로 이를 0으로 줄일 수 있습니다.

##자주하는 질문

은행이 준비금을 보유하는 이유는 무엇입니까?

은행은 위험을 관리하기 위해 준비금을 보유하고 있습니다. 준비금은 현장에서 또는 중앙 은행의 해당 은행 계좌에 보관되어 인출에 대한 크거나 예상치 못한 수요가 발생할 경우 은행이 충분한 현금을 사용할 수 있도록 합니다. 이처럼 크거나 예상치 못한 인출 수요를 뱅크런( bank run )이라고도 합니다 .

연준의 최소 준비금 요건은 무엇입니까?

연준의 최소 준비금 요건은 COVID-19 발병에 따른 재정 압박과 글로벌 불확실성에 대응하여 2020년 3월 26일부터 부채의 0%입니다.

필요한 준비금을 대출할 수 있습니까?

아니요, 필요한 준비금은 연방 준비 은행이 보유해야 합니다. 그러나 은행은 정기적으로 필요한 금액 이상을 보유하고 적절하다고 판단되는 경우 해당 준비금을 대출할 것입니다.