ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन

ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन क्या है?

ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन एक कैश फ्लो अनुपात है जो एक निश्चित अवधि में कुल बिक्री राजस्व के प्रतिशत के रूप में परिचालन गतिविधियों से नकदी को मापता है।

ऑपरेटिंग मार्जिन की तरह, यह कंपनी की लाभप्रदता और दक्षता और इसकी कमाई की गुणवत्ता का एक विश्वसनीय मीट्रिक है।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन को समझना

ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन मापता है कि कंपनी कितनी कुशलता से बिक्री को नकदी में परिवर्तित करती है। यह कमाई की गुणवत्ता का एक अच्छा संकेतक है क्योंकि इसमें केवल ऐसे लेनदेन शामिल होते हैं जिनमें धन का वास्तविक हस्तांतरण शामिल होता है।

चूंकि नकदी प्रवाह राजस्व, ओवरहेड और परिचालन दक्षता से प्रेरित होता है, यह बहुत ही स्पष्ट हो सकता है, खासकर जब एक ही उद्योग में प्रतिस्पर्धियों के प्रदर्शन की तुलना करते हैं। क्या ऑपरेटिंग कैश फ्लो नेगेटिव हो गया है क्योंकि कंपनी अपने ऑपरेशंस में निवेश कर रही है ताकि उन्हें और भी ज्यादा प्रॉफिटेबल बनाया जा सके? या क्या कंपनी को व्यवसाय को चालू करने के लिए एक बेताब प्रयास में परिचालन जारी रखने के लिए समय खरीदने के लिए बाहरी पूंजी के इंजेक्शन की आवश्यकता है?

कार्यशील पूंजी का अधिक कुशलता से उपयोग करके ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन में सुधार कर सकती हैं, वे देय खातों के भुगतान में देरी करके, भुगतान के लिए ग्राहकों का पीछा करते हुए, या इन्वेंट्री को कम करके ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन को अस्थायी रूप से चापलूसी कर सकते हैं। लेकिन अगर किसी कंपनी का ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन साल-दर-साल बढ़ रहा है, तो यह इंगित करता है कि उसके फ्री कैश फ्लो (FCF) में सुधार हो रहा है, जैसा कि इसके परिसंपत्ति आधार का विस्तार करने और शेयरधारकों के लिए दीर्घकालिक मूल्य बनाने की क्षमता है।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन बनाम। परिचालन सीमा

ऑपरेटिंग मार्जिन के विपरीत है । ऑपरेटिंग मार्जिन में मूल्यह्रास और परिशोधन व्यय शामिल हैं। हालांकि, ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन मूल्यह्रास जैसे गैर-नकद खर्चों को वापस जोड़ता है।

ऑपरेटिंग मार्जिन की गणना राजस्व से विभाजित ऑपरेटिंग आय के रूप में की जाती है। यह ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन के समान है, सिवाय इसके कि यह ऑपरेटिंग आय का उपयोग करता है। ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन ऑपरेटिंग कैश फ्लो का उपयोग करता है न कि ऑपरेटिंग आय का।

फ्री कैश फ्लो मार्जिन एक अन्य कैश मार्जिन उपाय है, जहां यह पूंजीगत व्यय में भी जोड़ता है। पूंजी-गहन उद्योगों में, निश्चित से परिवर्तनीय लागत के उच्च अनुपात के साथ, बिक्री में एक छोटी सी वृद्धि से परिचालन नकदी प्रवाह में बड़ी वृद्धि हो सकती है, परिचालन उत्तोलन के लिए धन्यवाद ।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन उदाहरण

ऑपरेटिंग कैश फ्लो = शुद्ध आय + गैर-नकद व्यय (मूल्यह्रास और परिशोधन) + कार्यशील पूंजी में परिवर्तन

मान लें कि कंपनी एबीसी ने 2018 की व्यावसायिक गतिविधियों के लिए निम्नलिखित जानकारी दर्ज की है:

• बिक्री = $5,000,000

• मूल्यह्रास = $100,000

• मूल्यह्रास = $125,000

• अन्य गैर-नकद व्यय = $45,000

• कार्यशील पूंजी = $1,000,000

• शुद्ध आय = $2,000,000

और 2019 की व्यावसायिक गतिविधियों के लिए निम्नलिखित जानकारी दर्ज की:

• बिक्री = $5,300,000

• मूल्यह्रास = $110,000

• मूल्यह्रास = $130,000

• अन्य गैर-नकद व्यय = $55,000

• कार्यशील पूंजी = $1,300,000

• शुद्ध आय = $2,100,000

हम 2019 के लिए परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह की गणना इस प्रकार करते हैं:

• परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह = $2,100,000 + ($110,000 + $130,000 + $55,000) + ($1,300,000 - $1,000,000) = $2,695,000

ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन पर पहुंचने के लिए, इस संख्या को बिक्री से विभाजित किया जाता है:

• ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन = $2,695,000 / $5,300,000 = 50.8%

अधिकतर पूछे जाने वाले सवाल

##हाइलाइट

• ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन की गणना ऑपरेटिंग कैश फ्लो को रेवेन्यू से विभाजित करके की जाती है।

• यह वही है जो इसे ऑपरेटिंग मार्जिन से अलग करता है, जो परिचालन आय का उपयोग करता है जिसमें मूल्यह्रास जैसे खर्च शामिल नहीं हैं।

• ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन से पता चलता है कि कंपनी कितनी प्रभावी ढंग से बिक्री को नकदी में परिवर्तित करती है और कमाई की गुणवत्ता का एक अच्छा संकेतक है।

• यह अनुपात ऑपरेटिंग कैश फ्लो का उपयोग करता है, जो गैर-नकद खर्चों को वापस जोड़ता है।

##सामान्य प्रश्न

क्या ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन अधिक या कम होना बेहतर है?

एक उच्च अनुपात हमेशा बेहतर होता है, क्योंकि यह इंगित करता है कि राजस्व का एक बड़ा हिस्सा नकदी प्रवाह में बदल रहा है।

ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन ऑपरेटिंग मार्जिन से कैसे अलग है?

ऑपरेटिंग कैश फ्लो मार्जिन में मूल्यह्रास और परिशोधन जैसे गैर-नकद शुल्क शामिल हैं। यह संचालन से राजस्व को नकदी प्रवाह में बदलने की फर्म की क्षमता पर प्रकाश डालता है,

परिचालन से नकदी प्रवाह क्या हैं?

परिचालन गतिविधियों से नकदी प्रवाह भी कहा जाता है, या सीएफओ के रूप में संक्षिप्त, यह आंकड़ा एक कंपनी के माध्यम से बहने वाली राशि का प्रतिनिधित्व करता है जो इसकी मुख्य व्यावसायिक गतिविधियों से संबंधित है।