Operacyjny margines przepływów pieniężnych

Jaki jest operacyjny margines przepływów pieniężnych?

Marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej to wskaźnik przepływów pieniężnych, który mierzy gotówkę z działalności operacyjnej jako procent całkowitych przychodów ze sprzedaży w danym okresie.

Podobnie jak marża operacyjna, jest to zaufana miara rentowności i wydajności firmy oraz jakości jej zarobków.

Zrozumienie operacyjnego marginesu przepływów pieniężnych

Marża operacyjnego przepływu środków pieniężnych mierzy, jak skutecznie firma zamienia sprzedaż na gotówkę. Jest dobrym wskaźnikiem jakości zarobków,. ponieważ obejmuje tylko transakcje, które wiążą się z faktycznym transferem pieniędzy.

Ponieważ przepływ środków pieniężnych jest napędzany przez przychody, koszty ogólne i wydajność operacyjną, może to być bardzo wymowne, zwłaszcza porównując wyniki z konkurentami w tej samej branży. Czy operacyjne przepływy pieniężne okazały się ujemne, ponieważ firma inwestuje w swoją działalność, aby była jeszcze bardziej opłacalna? A może firma potrzebuje zastrzyku zewnętrznego kapitału, aby zyskać czas na kontynuowanie działalności w desperackiej próbie odwrócenia biznesu?

Tak jak firmy mogą poprawić marżę przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej poprzez bardziej efektywne wykorzystanie kapitału obrotowego,. mogą również tymczasowo wyrównać marżę z przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, opóźniając spłatę zobowiązań, gonić klientów za płatnościami lub zmniejszać zapasy. Ale jeśli marża operacyjnego przepływu środków pieniężnych firmy rośnie z roku na rok, wskazuje to na poprawę jej wolnych przepływów pieniężnych (FCF), podobnie jak jej zdolność do powiększania bazy aktywów i tworzenia długoterminowej wartości dla akcjonariuszy.

Operacyjny margines przepływów pieniężnych a marża operacyjna

Marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej różni się od marży operacyjnej. Marża operacyjna obejmuje amortyzację i koszty amortyzacji. Jednak marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej zwiększa koszty niepieniężne, takie jak amortyzacja.

Marża operacyjna jest obliczana jako dochód operacyjny podzielony przez przychody. Jest to podobne do marży operacyjnej przepływów pieniężnych, z tym wyjątkiem, że wykorzystuje dochód operacyjny. Marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej wykorzystuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, a nie przychody operacyjne.

Marża wolnych przepływów pieniężnych to kolejna miara marży gotówkowej, która również zwiększa wydatki kapitałowe. W branżach kapitałochłonnych, przy wysokim stosunku kosztów stałych do zmiennych, niewielki wzrost sprzedaży może prowadzić do dużego wzrostu przepływów operacyjnych, dzięki dźwigni operacyjnej.

Przykład operacyjnej marży przepływów pieniężnych

Operacyjne przepływy pieniężne = dochód netto + koszty niepieniężne (amortyzacja) + zmiana kapitału obrotowego

Zakładając, że spółka ABC odnotowała następujące informacje za działalność gospodarczą w 2018 r.:

• Sprzedaż = 5 000 000 $

• Amortyzacja = 100 000 $

• Amortyzacja = 125 000 USD

• Inne wydatki bezgotówkowe = 45 000 USD

• Kapitał obrotowy = 1 000 000 $

• Dochód netto = 2 000 000 $

I odnotował następujące informacje dotyczące działalności biznesowej 2019 roku:

• Sprzedaż = 5 300 000 $

• Amortyzacja = 110 000 $

• Amortyzacja = 130 000 $

• Inne wydatki bezgotówkowe = 55 000 $

• Kapitał obrotowy = 1 300 000 $

• Dochód netto = 2 100 000 $

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej za 2019 rok obliczamy jako:

• Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej = 2 100 000 USD + (110 000 USD + 130 000 USD + 55 000 USD) + (1 300 000 USD - 1 000 000 USD) = 2 695 000 USD

Aby uzyskać marżę z operacyjnego przepływu pieniężnego, liczba ta jest dzielona przez sprzedaż:

• Marża operacyjnego przepływu pieniężnego = 2 695 000 USD / 5 300 000 USD = 50,8%

Często Zadawane Pytania

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej obliczana jest poprzez podzielenie przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej przez przychody.

• To właśnie odróżnia ją od marży operacyjnej, która wykorzystuje przychody operacyjne, które wykluczają takie wydatki jak amortyzacja.

• Marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej pokazuje, jak skutecznie firma zamienia sprzedaż na gotówkę i jest dobrym wskaźnikiem jakości zarobków.

• Wskaźnik ten wykorzystuje przepływy pieniężne z działalności operacyjnej, które dodają wydatki niepieniężne.

##FAQ

Czy lepiej mieć wyższą czy niższą marżę przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej?

Wyższy wskaźnik jest zawsze lepszy, ponieważ wskazuje, że większa część przychodów jest zamieniana na przepływy pieniężne.

Czym różni się marża operacyjnego cash flow od marży operacyjnej?

Marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej obejmuje opłaty niepieniężne, takie jak amortyzacja i amortyzacja. Podkreśla to zdolność firmy do przekształcania przychodów w przepływy pieniężne z działalności operacyjnej,

Jakie są przepływy pieniężne z działalności operacyjnej?

Nazywana również przepływami pieniężnymi z działalności operacyjnej lub w skrócie CFO, liczba ta reprezentuje kwotę pieniędzy przepływających przez firmę, która jest związana z jej podstawową działalnością biznesową.