ओवरसोल्ड

ओवरसोल्ड क्या है?

ओवरसोल्ड शब्द एक ऐसी स्थिति को संदर्भित करता है जहां एक परिसंपत्ति ने कीमत में कम कारोबार किया है और कीमत में उछाल की संभावना है। एक ओवरसोल्ड स्थिति लंबे समय तक चल सकती है, और इसलिए ओवरसोल्ड होने का मतलब यह नहीं है कि मूल्य रैली जल्द ही आएगी, या बिल्कुल भी। कई तकनीकी संकेतक ओवरसोल्ड और ओवरबॉट स्तरों की पहचान करते हैं। ये संकेतक उनके आकलन को आधार बनाते हैं जहां कीमत वर्तमान में पूर्व कीमतों के सापेक्ष कारोबार कर रही है। बुनियादी बातों का उपयोग यह आकलन करने के लिए भी किया जा सकता है कि क्या कोई संपत्ति संभावित रूप से ओवरसोल्ड है और अपने विशिष्ट मूल्य मेट्रिक्स से विचलित हो गई है।

ओवरसोल्ड आपको क्या बताता है?

एक मौलिक व्यापारी को ओवरसोल्ड का अर्थ है एक ऐसी संपत्ति जो अपने विशिष्ट मूल्य मेट्रिक्स से काफी नीचे कारोबार कर रही है। तकनीकी विश्लेषक आमतौर पर एक संकेतक रीडिंग का जिक्र कर रहे हैं जब वे ओवरसोल्ड का उल्लेख करते हैं। दोनों वैध दृष्टिकोण हैं, हालांकि दोनों समूह यह निर्धारित करने के लिए अलग-अलग टूल का उपयोग कर रहे हैं कि कोई संपत्ति ओवरसोल्ड है या नहीं।

मौलिक रूप से ओवरसोल्ड

मौलिक रूप से ओवरसोल्ड स्टॉक (या कोई भी संपत्ति) वे हैं जो निवेशकों को लगता है कि उनके वास्तविक मूल्य से नीचे कारोबार कर रहे हैं। यह विचाराधीन कंपनी के बारे में बुरी खबर का परिणाम हो सकता है, कंपनी के आगे बढ़ने के लिए एक खराब दृष्टिकोण, अनुकूल उद्योग से बाहर, या समग्र बाजार में गिरावट का परिणाम हो सकता है।

परंपरागत रूप से, स्टॉक के मूल्य का एक सामान्य संकेतक पी/ई अनुपात रहा है। विश्लेषक और व्यापारी किसी विशेष स्टॉक के लिए उचित मूल्य की पहचान करने के लिए सार्वजनिक रूप से रिपोर्ट किए गए वित्तीय परिणामों या आय अनुमानों का उपयोग करते हैं। यदि किसी शेयर का पी/ई अपनी ऐतिहासिक सीमा के निचले स्तर तक गिर जाता है, या क्षेत्र के औसत पी/ई से नीचे गिर जाता है, तो निवेशक स्टॉक को अंडरवैल्यूड के रूप में देख सकते हैं। यह लंबी अवधि के निवेश के लिए खरीदारी का अवसर पेश कर सकता है।

उदाहरण के लिए, एक स्टॉक जिसका ऐतिहासिक रूप से 10 से 15 का पी/ई था, और जो अब पांच के पी/ई पर कारोबार कर रहा है, निवेशकों को कंपनी को करीब से देखने का संकेत दे सकता है। अगर कंपनी अभी भी मजबूत है तो स्टॉक को ओवरसोल्ड किया जा सकता है और एक अच्छी खरीद उम्मीदवार हो सकती है। हालांकि सावधानीपूर्वक विश्लेषण की आवश्यकता है, क्योंकि ऐसे अच्छे कारण हो सकते हैं कि निवेशक अब कंपनी को उतना पसंद नहीं करते जितना कि वे एक बार करते थे।

तकनीकी रूप से ओवरसोल्ड

ओवरसोल्ड स्तरों को स्थापित करने के लिए व्यापारी तकनीकी संकेतकों का भी उपयोग कर सकते हैं। एक तकनीकी संकेतक केवल पूर्व कीमतों के सापेक्ष वर्तमान मूल्य को देखता है। यह मौलिक डेटा को ध्यान में नहीं रखता है।

जॉर्ज लेन का स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर, जिसे उन्होंने 1950 के दशक में विकसित किया था, स्टॉक की गति और मूल्य दिशा में परिवर्तन की पहचान करने के लिए हाल के मूल्य आंदोलनों की जांच करता है। आरएसआई हाल की अवधि में मूल्य आंदोलनों के पीछे की शक्ति को मापता है, आमतौर पर 14 दिनों में।

एक कम आरएसआई, आम तौर पर 30 से नीचे, व्यापारियों को संकेत देता है कि एक स्टॉक ओवरसोल्ड हो सकता है। अनिवार्य रूप से संकेतक कह रहा है कि कीमत अपने हालिया मूल्य सीमा के निचले तिहाई में कारोबार कर रही है । इसका मतलब यह नहीं है कि कीमत में तुरंत उछाल आएगा। कई व्यापारी खरीदारी से पहले संकेतक के ऊपर जाने का इंतजार करते हैं क्योंकि ओवरसोल्ड स्थितियां लंबे समय तक चल सकती हैं। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी ओवरसोल्ड आरएसआई को खरीदने से पहले ** 30 से ऊपर ** वापस जाने की प्रतीक्षा कर सकता है। इससे पता चलता है कि कीमत ओवरसोल्ड थी लेकिन अब बढ़ना शुरू हो गई है।

ओवरसोल्ड क्षेत्रों को खोजने के लिए बोलिंगर बैंड जैसे मूल्य निर्धारण चैनलों का उपयोग करते हैं। एक चार्ट पर, बोलिंगर बैंड एक घातीय चलती औसत के ऊपर और नीचे स्टॉक के मानक विचलन के गुणक पर स्थित होते हैं । जब कीमत निचले बैंड तक पहुंच जाती है, तो इसे ओवरसोल्ड किया जा सकता है। एक बार फिर, व्यापारी आमतौर पर तब तक इंतजार करते हैं जब तक कि खरीदने से पहले कीमत फिर से बढ़ना शुरू न हो जाए।

ओवरसोल्ड संकेतकों और बुनियादी बातों के उदाहरण

चार्ट उदाहरण इसके नीचे दो संकेतकों के साथ एक मूल्य चार्ट दिखाता है। शीर्ष संकेतक एक आरएसआई है, और इसके नीचे वाला पी/ई है।

आरएसआई पर, तीर लगाए गए हैं जहां आरएसआई 30 से नीचे गिर गया और फिर इसके ऊपर वापस चला गया। ये एक ओवरसोल्ड स्थिति से वसूली के आधार पर संभावित खरीद बिंदु होंगे। इनमें से कुछ संकेतों के परिणामस्वरूप कीमत अधिक हो गई, जबकि अन्य ने देखा कि कीमत कुछ समय के लिए कम रहती है।

पी/ई का ओवरसोल्ड स्तर स्टॉक के अनुसार अलग-अलग होगा, क्योंकि प्रत्येक स्टॉक की अपनी पी/ई रेंज होती है, जिसमें वह यात्रा करता है। इस स्टॉक के लिए, 10 के पी / ई के पास खरीदारी करना आम तौर पर एक अच्छा खरीदारी अवसर प्रस्तुत करता है क्योंकि कीमत वहां से अधिक होती है।

ओवरसोल्ड और ओवरबॉट के बीच का अंतर

यदि ओवरसोल्ड तब होता है जब कोई परिसंपत्ति अपने हालिया मूल्य सीमा के निचले हिस्से में कारोबार कर रही है या मौलिक डेटा के आधार पर निम्न स्तर के पास कारोबार कर रही है, तो ओवरबॉट इसके विपरीत है। एक ओवरबॉट तकनीकी संकेतक रीडिंग तब प्रकट होती है जब किसी परिसंपत्ति की कीमत उसके हालिया मूल्य सीमा के ऊपरी हिस्से में कारोबार कर रही हो। इसी तरह, एक ओवरबॉट फंडामेंटल रीडिंग तब प्रकट होती है जब परिसंपत्ति अपने मौलिक अनुपात के उच्च अंत में कारोबार कर रही होती है। इसका मतलब यह नहीं है कि संपत्ति बेची जानी चाहिए। क्या हो रहा है यह देखने के लिए यह सिर्फ एक चेतावनी है।

ओवरसोल्ड रीडिंग का उपयोग करने की सीमाएं

कुछ व्यापारियों द्वारा गलती से ओवरसोल्ड को खरीद संकेत के रूप में देखा जाता है। इसके बजाय, यह अधिक अलर्ट है। इससे व्यापारियों को पता चलता है कि एक परिसंपत्ति अपने हालिया मूल्य सीमा के निचले हिस्से में कारोबार कर रही है, या कम मौलिक अनुपात पर कारोबार कर रही है, जो आमतौर पर होता है। इसका मतलब यह नहीं है कि संपत्ति खरीदी जानी चाहिए। कई शेयर जो गिरते रहते हैं, वे सभी तरह से सस्ते लगते हैं। ऐसा इसलिए हो सकता है क्योंकि अधिकांश ओवरसोल्ड रीडिंग पिछले प्रदर्शन पर आधारित हैं। यदि निवेशक किसी स्टॉक या अन्य परिसंपत्ति के लिए एक गंभीर भविष्य देखते हैं, तो इसे बेचा जाना जारी रह सकता है, भले ही यह ऐतिहासिक मानकों के आधार पर सस्ता दिखता हो।

यहां तक कि अगर कोई स्टॉक या अन्य संपत्ति एक अच्छी खरीद है, तो कीमत बढ़ने से पहले यह लंबे समय तक ओवरसोल्ड रह सकती है। यही कारण है कि कई व्यापारी ओवरसोल्ड रीडिंग के लिए देखते हैं, लेकिन फिर ओवरसोल्ड सिग्नल के आधार पर खरीदारी करने से पहले कीमत बढ़ने की प्रतीक्षा करें।

##हाइलाइट

• ओवरसोल्ड स्थितियों की पहचान तकनीकी संकेतकों जैसे कि रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (आरएसआई) और स्टोकेस्टिक ऑसिलेटर, साथ ही अन्य द्वारा की जाती है।

• उदाहरण के लिए, मूल्य/आय (पी/ई) और फॉरवर्ड पी/ई के संदर्भ में मौजूदा मूल्यों की तुलना पूर्व मूल्यों से करके बुनियादी बातों में एक ओवरसोल्ड संपत्ति को भी उजागर किया जा सकता है।

• ओवरसोल्ड की स्थिति लंबे समय तक चल सकती है, इसलिए विवेकपूर्ण व्यापारी कीमत के आधार होने की प्रतीक्षा करते हैं और खरीदने से पहले उच्च स्तर पर बढ़ना शुरू करते हैं।

• ओवरसोल्ड एक व्यक्तिपरक शब्द है। चूंकि व्यापारी और विश्लेषक सभी अलग-अलग उपकरणों का उपयोग करते हैं, कुछ को एक ओवरसोल्ड संपत्ति दिखाई दे सकती है जबकि अन्य को एक ऐसी संपत्ति दिखाई देती है जो और गिरती है।