एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए)

एक एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) क्या है?

एक एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) एक प्रकार का मूविंग एवरेज (एमए) है जो सबसे हाल के डेटा बिंदुओं पर अधिक वजन और महत्व रखता है। एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज को एक्सपोनेंशियलली वेटेड मूविंग एवरेज के रूप में भी जाना जाता है। एक घातीय रूप से भारित चलती औसत एक साधारण चलती औसत सरल चलती औसत (एसएमए) की तुलना में हाल के मूल्य परिवर्तनों के लिए अधिक महत्वपूर्ण रूप से प्रतिक्रिया करता है , जो अवधि में सभी अवलोकनों के लिए समान भार लागू करता है।

एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) के लिए फॉर्मूला

{\पाठ{आज}}\ast\बाएं (\frac{\text}{1+\text}\right)\right)\ &+EMA{\text{कल}}\ast\बाएं(1-\बाएं(\frac) {\text{चिकनाई}}{1+\पाठ {दिन}}\दाएं)\दाएं)\अंत {गठबंधन}\ &\textbf{जहां:}\ &EMA=\text{घातीय चलती औसत} \end< स्पैन क्लास="pstrut" style="height:3.45em;">E< /span>MA आज​</ स्पैन>= <​<span वर्ग ="vlist-t vlist-t2"></ span>(Value आज<​ </sp an> ∗ (< स्पैन क्लास="vlist-t vlist-t2">1+</ span>दिन< स्पैन क्लास="pstrut" स्टाइल="ऊंचाई:3em;"><span class="frac-line" style="border-bottom-width" :0.04em;">चिकनाई करना​ ))< /span>< स्पैन क्लास="mord"> +ईMA < स्पैन क्लास="साइज़िंग रीसेट-साइज़6 साइज़3 एमटाइट">कल< /span><span class="mspace" style="margin- right" :0.22222222222222222em;"> ∗ (1−(1 +दिन चिकनाई करना< / स्पैन>< अवधि class="delimsizing size3">))</ span >​ < / स्पैन>< अवधि class="mord">कहां:E MA=</ span>घातीय मूविंग एवरेज​< /span>

जबकि चौरसाई कारक के लिए कई संभावित विकल्प हैं, सबसे आम विकल्प है:

• चौरसाई = 2

यह सबसे हालिया अवलोकन को अधिक वजन देता है। यदि चौरसाई कारक बढ़ाया जाता है, तो हाल के अवलोकनों का ईएमए पर अधिक प्रभाव पड़ता है।

ईएमए की गणना

ईएमए की गणना के लिए एसएमए की तुलना में एक और अवलोकन की आवश्यकता होती है। मान लीजिए कि आप ईएमए के लिए टिप्पणियों की संख्या के रूप में 20 दिनों का उपयोग करना चाहते हैं। फिर, आपको एसएमए प्राप्त करने के लिए 20वें दिन तक प्रतीक्षा करनी होगी। 21वें दिन, आप पिछले दिन के एसएमए को कल के पहले ईएमए के रूप में उपयोग कर सकते हैं।

एसएमए के लिए गणना सीधी है। यह केवल एक समय अवधि के दौरान स्टॉक के समापन मूल्यों का योग होता है, जो उस अवधि के लिए टिप्पणियों की संख्या से विभाजित होता है। उदाहरण के लिए, 20-दिवसीय एसएमए पिछले 20 कारोबारी दिनों के लिए बंद कीमतों का योग है, जिसे 20 से विभाजित किया जाता है।

इसके बाद, आपको ईएमए को चौरसाई (भारित) करने के लिए गुणक की गणना करनी चाहिए, जो आम तौर पर सूत्र का अनुसरण करता है: [2 (अवलोकनों की संख्या + 1)]। 20-दिवसीय चलती औसत के लिए, गुणक [2/(20+1)] = 0.0952 होगा।

अंत में, वर्तमान ईएमए की गणना के लिए निम्न सूत्र का उपयोग किया जाता है:

• ईएमए = समापन मूल्य x गुणक + ईएमए (पिछले दिन) x (1-गुणक)

ईएमए हाल की कीमतों को अधिक महत्व देता है, जबकि एसएमए सभी मूल्यों को समान भार प्रदान करता है। सबसे हाल की कीमत को दिया गया भार एक लंबी अवधि के ईएमए की तुलना में छोटी अवधि के ईएमए के लिए अधिक है। उदाहरण के लिए, 10-अवधि के ईएमए के लिए नवीनतम मूल्य डेटा पर 18.18% गुणक लागू किया जाता है, जबकि 20-अवधि के ईएमए के लिए वज़न केवल 9.52% है।

समापन मूल्य का उपयोग करने के बजाय खुले, उच्च, निम्न, या औसत मूल्य का उपयोग करके ईएमए की थोड़ी भिन्नताएं भी आती हैं।

ईएमए आपको क्या बताता है?

12- और 26-दिवसीय एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज (ईएमए) अक्सर सबसे अधिक उद्धृत और विश्लेषण किए गए अल्पकालिक औसत होते हैं। 12- और 26-दिन का उपयोग मूविंग एवरेज कन्वर्जेन्स डाइवर्जेंस (एमएसीडी) और प्रतिशत मूल्य दोलन (पीपीओ) जैसे संकेतक बनाने के लिए किया जाता है। सामान्य तौर पर, 50- और 200-दिवसीय ईएमए का उपयोग दीर्घकालिक रुझानों के संकेतक के रूप में किया जाता है। जब एक शेयर की कीमत अपने 200-दिवसीय चलती औसत को पार कर जाती है, तो यह एक तकनीकी संकेत है कि एक उलट हुआ है।

तकनीकी विश्लेषण का उपयोग करने वाले व्यापारियों को सही ढंग से लागू होने पर चलती औसत बहुत उपयोगी और व्यावहारिक लगता है। हालांकि, वे यह भी महसूस करते हैं कि अनुचित तरीके से या गलत व्याख्या किए जाने पर ये संकेत कहर ढा सकते हैं। तकनीकी विश्लेषण में आमतौर पर इस्तेमाल होने वाले सभी मूविंग एवरेज लैगिंग इंडिकेटर्स होते हैं ।

नतीजतन, एक विशेष बाजार चार्ट पर चलती औसत को लागू करने से निकाले गए निष्कर्ष बाजार की चाल की पुष्टि करने या इसकी ताकत को इंगित करने के लिए होना चाहिए। बाजार में प्रवेश करने का इष्टतम समय अक्सर चलती औसत से पहले गुजरता है, यह दर्शाता है कि प्रवृत्ति बदल गई है।

एक ईएमए कुछ हद तक अंतराल के नकारात्मक प्रभाव को कम करने का काम करता है। क्योंकि ईएमए गणना नवीनतम डेटा पर अधिक भार रखती है, यह मूल्य कार्रवाई को थोड़ा और अधिक कसकर "गले" देती है और अधिक तेज़ी से प्रतिक्रिया करती है। यह वांछनीय है जब एक ईएमए का उपयोग ट्रेडिंग एंट्री सिग्नल प्राप्त करने के लिए किया जाता है।

ट्रेंडिंग मार्केट्स के लिए बेहतर अनुकूल हैं । जब बाजार एक मजबूत और निरंतर अपट्रेंड में होता है, तो ईएमए इंडिकेटर लाइन एक डाउनट्रेंड के लिए एक अपट्रेंड और इसके विपरीत भी दिखाएगी। एक सतर्क व्यापारी ईएमए लाइन की दिशा और एक बार से दूसरे में परिवर्तन की दर के संबंध दोनों पर ध्यान देगा । उदाहरण के लिए, मान लीजिए कि एक मजबूत अपट्रेंड की कीमत कार्रवाई समतल और उलट होने लगती है। अवसर लागत के दृष्टिकोण से, यह अधिक तेजी से निवेश पर स्विच करने का समय हो सकता है ।

ईएमए का उपयोग कैसे करें के उदाहरण

महत्वपूर्ण बाजार चालों की पुष्टि करने और उनकी वैधता का आकलन करने के लिए ईएमए का उपयोग आमतौर पर अन्य संकेतकों के साथ संयोजन में किया जाता है। इंट्राडे और तेजी से बढ़ते बाजारों में व्यापार करने वाले व्यापारियों के लिए , ईएमए अधिक लागू होता है। अक्सर, व्यापारी ईएमए का उपयोग व्यापारिक पूर्वाग्रह को निर्धारित करने के लिए करते हैं। यदि दैनिक चार्ट पर ईएमए एक मजबूत ऊपर की ओर रुझान दिखाता है, तो एक इंट्राडे ट्रेडर की रणनीति केवल लॉन्ग साइड पर ट्रेड करने की हो सकती है।

ईएमए और एसएमए के बीच का अंतर

ईएमए और एसएमए के बीच मुख्य अंतर यह है कि प्रत्येक व्यक्ति अपनी गणना में उपयोग किए गए डेटा में परिवर्तन के प्रति संवेदनशीलता दिखाता है।

अधिक विशेष रूप से, ईएमए हाल की कीमतों को उच्च भार देता है, जबकि एसएमए सभी मूल्यों को समान भार प्रदान करता है। दो औसत समान हैं क्योंकि उनकी व्याख्या एक ही तरीके से की जाती है और दोनों का उपयोग आमतौर पर तकनीकी व्यापारियों द्वारा मूल्य में उतार-चढ़ाव को सुचारू करने के लिए किया जाता है।

चूंकि ईएमए पुराने डेटा की तुलना में हाल के डेटा पर अधिक भार डालते हैं, इसलिए वे एसएमए की तुलना में नवीनतम मूल्य परिवर्तनों के प्रति अधिक प्रतिक्रियाशील होते हैं। यह ईएमए के परिणामों को अधिक समय पर बनाता है और बताता है कि उन्हें कई व्यापारियों द्वारा क्यों पसंद किया जाता है।

ईएमए की सीमाएं

यह स्पष्ट नहीं है कि समयावधि में सबसे हाल के दिनों पर अधिक जोर दिया जाना चाहिए या नहीं। कई व्यापारियों का मानना है कि नया डेटा सुरक्षा की मौजूदा प्रवृत्ति को बेहतर ढंग से दर्शाता है। साथ ही, दूसरों को लगता है कि हाल की तारीखों का अधिक वजन एक पूर्वाग्रह पैदा करता है जो अधिक झूठे अलार्म की ओर ले जाता है।

इसी तरह, ईएमए पूरी तरह से ऐतिहासिक डेटा पर निर्भर करता है। कई अर्थशास्त्री मानते हैं कि बाजार कुशल हैं, जिसका अर्थ है कि मौजूदा बाजार मूल्य पहले से ही सभी उपलब्ध सूचनाओं को दर्शाते हैं। यदि बाजार वास्तव में कुशल हैं, तो ऐतिहासिक डेटा का उपयोग करके हमें परिसंपत्ति की कीमतों की भविष्य की दिशा के बारे में कुछ नहीं बताना चाहिए।

##हाइलाइट

• व्यापारी अक्सर कई अलग-अलग ईएमए लंबाई का उपयोग करते हैं, जैसे कि 10-दिन, 50-दिन और 200-दिवसीय चलती औसत।

• सभी चलती औसत की तरह, इस तकनीकी संकेतक का उपयोग ऐतिहासिक औसत से क्रॉसओवर और विचलन के आधार पर सिग्नल खरीदने और बेचने के लिए किया जाता है।

• ईएमए एक चलती औसत है जो सबसे हाल के डेटा बिंदुओं पर अधिक वजन और महत्व रखता है।

##सामान्य प्रश्न

क्या एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज साधारण मूविंग एवरेज से बेहतर है?

ईएमए ने हाल के मूल्य चालों पर अधिक ध्यान केंद्रित किया, जिसका अर्थ है कि यह एसएमए की तुलना में मूल्य परिवर्तनों के लिए अधिक तेज़ी से प्रतिक्रिया करता है।

एक अच्छा एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज क्या है?

लंबी अवधि के निवेशकों द्वारा लंबी अवधि के ईएमए (यानी 50 और 200-दिन) का अधिक उपयोग किया जाता है, जबकि अल्पकालिक निवेशक 8- और 20-दिवसीय ईएमए का उपयोग करते हैं।

आप एक्सपोनेंशियल मूविंग एवरेज कैसे पढ़ते हैं?

निवेशक मूल्य कार्रवाई के समर्थन के रूप में बढ़ते ईएमए और प्रतिरोध के रूप में गिरते ईएमए की व्याख्या करते हैं। उस व्याख्या के साथ, निवेशक तब खरीदना चाहते हैं जब कीमत बढ़ती ईएमए के पास होती है और जब कीमत गिरती ईएमए के पास होती है तो बेचते हैं।