Sobrevendido
O que é sobrevendido?
O termo oversold refere-se a uma condição em que um ativo foi negociado com preço mais baixo e tem potencial para um salto de preço. Uma condição de sobrevenda pode durar muito tempo e, portanto, ser sobrevendida não significa que um rali de preço virá em breve, ou em tudo. Muitos indicadores técnicos identificam nÃveis de sobrevenda e sobrecompra. Esses indicadores baseiam sua avaliação em onde o preço está sendo negociado atualmente em relação aos preços anteriores. Os fundamentos também podem ser usados para avaliar se um ativo está potencialmente sobrevendido e se desviou de suas métricas de valor tÃpicas.
O que o Oversold te diz?
Oversold para um trader fundamental significa um ativo que está sendo negociado bem abaixo de suas métricas de valor tÃpicas. Os analistas técnicos geralmente se referem a uma leitura de indicador quando mencionam sobrevenda. Ambas são abordagens válidas, embora os dois grupos estejam usando ferramentas diferentes para determinar se um ativo está sobrevendido.
Fundamentalmente Sobrevendido
Fundamentalmente, as ações sobrevendidas (ou qualquer ativo) são aquelas que os investidores sentem que estão sendo negociadas abaixo de seu valor real. Isso pode ser o resultado de más notÃcias sobre a empresa em questão, uma perspectiva ruim para a empresa daqui para frente, uma indústria desfavorecida ou um mercado geral em queda.
Tradicionalmente, um indicador comum do valor de uma ação tem sido o Ãndice P/L. Analistas e traders usam resultados financeiros ou estimativas de lucros divulgados publicamente para identificar o preço apropriado para uma determinada ação. Se o P/L de uma ação cair para o fundo de sua faixa histórica ou cair abaixo do P/L médio do setor, os investidores podem ver a ação como subvalorizada. Isso pode apresentar uma oportunidade de compra para investimentos de longo prazo.
Por exemplo, uma ação que historicamente teve um P/L de 10 a 15 e que agora está sendo negociada a um P/L de cinco pode sinalizar aos investidores que olhem mais de perto para a empresa. Se a empresa ainda for forte, a ação pode ser vendida em excesso e ser uma boa candidata a compra. No entanto, é necessária uma análise cuidadosa, pois pode haver boas razões pelas quais os investidores não gostam mais da empresa tanto quanto antes.
Tecnicamente Sobrevendido
indicadores técnicos para estabelecer nÃveis de sobrevenda. Um indicador técnico analisa apenas o preço atual em relação aos preços anteriores. Não leva em conta dados fundamentais.
O oscilador estocástico de George Lane, que ele desenvolveu na década de 1950, examina movimentos recentes de preços para identificar mudanças no momento e na direção do preço de uma ação. O RSI mede o poder por trás dos movimentos de preços em um perÃodo recente, normalmente 14 dias.
Um RSI baixo, geralmente abaixo de 30, sinaliza aos traders que uma ação pode estar sobrevendida. Essencialmente, o indicador está dizendo que o preço está sendo negociado no terço inferior de sua faixa de preço recente. Isso não quer dizer que o preço vai saltar imediatamente. Muitos traders esperam que o indicador comece a subir antes de comprar, pois as condições de sobrevenda podem durar muito tempo. Por exemplo, um trader pode esperar que o RSI sobrevendido volte acima de 30 antes de comprar. Isso mostra que o preço foi sobrevendido, mas agora está começando a subir.
Alguns traders usam canais de preços como Bollinger Bands para identificar áreas de sobrevenda. Em um gráfico, Bollinger Bands são posicionados em um múltiplo do desvio padrão de uma ação acima e abaixo de uma média móvel exponencial. Quando o preço atinge a banda inferior, pode ser sobrevendido. Mais uma vez, os comerciantes normalmente esperam até que o preço comece a subir novamente antes de comprar.
Exemplos de indicadores e fundamentos de sobrevenda
O exemplo de gráfico mostra um gráfico de preços com dois indicadores abaixo dele. O indicador superior é um RSI e o abaixo é P/E.
No RSI, as setas foram colocadas onde o RSI caiu abaixo de 30 e depois voltou acima dele. Estes seriam possÃveis pontos de compra com base na recuperação de uma condição de sobrevenda. Alguns desses sinais resultaram no aumento do preço, enquanto outros viram o preço continuar mais baixo por um tempo.
O nÃvel de sobrevenda do P/L varia de acordo com a ação, pois cada ação tem sua própria faixa de P/L que tende a percorrer. Para esta ação, comprar perto de um P/L de 10 normalmente representava uma boa oportunidade de compra, pois o preço subia a partir daÃ.
A diferença entre sobrevenda e sobrecompra
Se oversold é quando um ativo está sendo negociado na parte inferior de sua faixa de preço recente ou está sendo negociado perto de mÃnimos com base em dados fundamentais, então overbought é o oposto. Uma leitura de indicador técnico de sobrecompra aparece quando o preço de um ativo está sendo negociado na parte superior de sua faixa de preço recente. Da mesma forma, uma leitura fundamental de sobrecompra aparece quando o ativo está sendo negociado na extremidade superior de seus Ãndices fundamentais. Isso não significa que o ativo deve ser vendido. É apenas um alerta para verificar o que está acontecendo.
Limitações do uso de leituras sobrevendidas
Oversold é erroneamente visto por alguns traders como um sinal de compra. Em vez disso, é mais um alerta. Ele permite que os traders saibam que um ativo está sendo negociado na parte inferior de sua faixa de preço recente ou está sendo negociado em uma proporção fundamental mais baixa do que normalmente. Isso não significa que o ativo deve ser comprado. Muitas ações que continuam caindo parecem baratas até o fim. Isso pode acontecer porque a maioria das leituras de sobrevenda são baseadas no desempenho passado. Se os investidores veem um futuro sombrio para uma ação ou outro ativo, ela pode continuar sendo vendida, mesmo que pareça barata com base nos padrões históricos.
Mesmo que uma ação ou outro ativo seja uma boa compra, ela pode permanecer sobrevendida por um longo tempo antes que o preço comece a subir. É por isso que muitos traders observam leituras de sobrevenda, mas esperam que o preço comece a subir antes de comprar com base no sinal de sobrevenda.
##Destaques
As condições de sobrevenda são identificadas por indicadores técnicos como o Ãndice de força relativa (RSI) e oscilador estocástico, entre outros.
Os fundamentos também podem destacar um ativo sobrevendido comparando os valores atuais com os valores anteriores em termos de preço/lucro (P/E) e P/E a termo, por exemplo.
As condições de sobrevenda podem durar muito tempo, então os comerciantes prudentes esperam que o preço se baseie e comecem a subir antes de comprar.
Oversold é um termo subjetivo. Como os traders e analistas usam ferramentas diferentes, alguns podem ver um ativo sobrevendido, enquanto outros veem um ativo que ainda deve cair.
