aşırı satım

Aşırı Satılan Nedir?

Aşırı satım terimi, bir varlığın fiyatının daha düşük işlem gördüğü ve bir fiyat sıçrama potansiyeline sahip olduğu bir durumu ifade eder. Aşırı satım durumu uzun süre devam edebilir ve bu nedenle aşırı satım, yakında bir fiyat rallisinin geleceği veya hiç olmayacağı anlamına gelmez. Birçok teknik gösterge aşırı satım ve aşırı alım seviyelerini tanımlar . Bu göstergeler, değerlendirmelerini fiyatın şu anda önceki fiyatlara göre nerede işlem gördüğüne dayandırır. Temel bilgiler, bir varlığın potansiyel olarak aşırı satılıp satılmadığını ve tipik değer ölçümlerinden sapıp sapmadığını değerlendirmek için de kullanılabilir.

Aşırı Satış Size Ne Söylüyor?

Temel bir tüccara aşırı satım, tipik değer ölçümlerinin çok altında ticaret yaptığı bir varlık anlamına gelir. Teknik analistler, aşırı satımdan bahsettiklerinde genellikle bir gösterge okumasına atıfta bulunurlar. Her ikisi de geçerli yaklaşımlardır, ancak iki grup bir varlığın aşırı satılıp satılmadığını belirlemek için farklı araçlar kullanıyor.

Temelde Aşırı Satış

Temelde aşırı satılan hisse senetleri (veya herhangi bir varlık), yatırımcıların gerçek değerlerinin altında işlem gördüklerini düşündükleri hisselerdir. Bu, söz konusu şirketle ilgili kötü haberlerin, şirketin ileriye dönük kötü görünümünün, gözden düşmüş bir endüstrinin veya genel piyasanın sarkan olmasının sonucu olabilir.

Geleneksel olarak, bir hisse senedinin değerinin ortak bir göstergesi, F/K oranı olmuştur. Analistler ve tüccarlar , belirli bir hisse senedi için uygun fiyatı belirlemek için kamuya açıklanmış mali sonuçları veya kazanç tahminlerini kullanır. Bir hisse senedinin F/K'si tarihsel aralığının altına düşerse veya sektörün ortalama F/K'sının altına düşerse, yatırımcılar hisse senedini düşük değerli olarak görebilir. Bu, uzun vadeli yatırım için bir satın alma fırsatı sunabilir.

Örneğin, tarihsel olarak 10 ila 15 arasında bir F/K değerine sahip olan ve şu anda beş F/K ile işlem gören bir hisse senedi, yatırımcılara şirkete daha yakından bakmaları için sinyal verebilir. Şirket hala güçlüyse, hisse aşırı satılabilir ve iyi bir satın alma adayı olabilir. Yatırımcıların şirketi artık eskisi kadar sevmemesinin iyi nedenleri olabileceğinden dikkatli bir analize ihtiyaç var.

Teknik Olarak Aşırı Satış

aşırı satım seviyelerini belirlemek için teknik göstergeleri de kullanabilirler . Teknik bir gösterge, yalnızca önceki fiyatlara göre mevcut fiyata bakar. Temel verileri dikkate almaz.

George Lane'in 1950'lerde geliştirdiği stokastik osilatörü, bir hisse senedinin momentumundaki ve fiyat yönündeki değişiklikleri belirlemek için son fiyat hareketlerini inceler. RSI, son dönemde, tipik olarak 14 gün boyunca fiyat hareketlerinin arkasındaki gücü ölçer.

Genellikle 30'un altında olan düşük bir RSI, tüccarlara bir hisse senedinin aşırı satılabileceğine işaret eder. Esasen gösterge, fiyatın son fiyat aralığının alt üçte birinde işlem gördüğünü söylüyor . Bu, fiyatın hemen yükseleceği anlamına gelmez. Birçok tüccar, aşırı satım koşulları uzun sürebileceğinden, satın almadan önce göstergenin yükselmeye başlamasını bekler. Örneğin, bir tüccar, satın almadan önce aşırı satılan RSI'nin 30'un üzerine geri hareket etmesini bekleyebilir. Bu, fiyatın aşırı satıldığını ancak şimdi yükselmeye başladığını gösteriyor.

Bazı tüccarlar , aşırı satım alanlarını tespit etmek için Bollinger Bantları gibi fiyatlandırma kanallarını kullanır. Bir grafikte, Bollinger Bantları, üstel hareketli ortalamanın üstünde ve altında bir hisse senedinin standart sapmasının katlarında konumlandırılır. Fiyat alt banda ulaştığında aşırı satılabilir. Bir kez daha, tüccarlar genellikle satın almadan önce fiyatın tekrar yükselmeye başlamasını bekler.

Aşırı Satış Göstergeleri ve Temel Bilgilere İlişkin Örnekler

Grafik örneği, altında iki gösterge bulunan bir fiyat grafiğini göstermektedir. En üstteki gösterge bir RSI'dır ve altındaki gösterge ise P/E'dir.

RSI'da, RSI'nin 30'un altına düştüğü ve ardından tekrar yukarı taşındığı yerlere oklar yerleştirildi. Bunlar, aşırı satım durumundan kurtarmaya dayalı olası satın alma noktaları olacaktır. Bu sinyallerin bazıları fiyatın yükselmesine neden olurken, diğerleri fiyatın bir süre daha düşük olmaya devam ettiğini gördü.

F/K'nin aşırı satım seviyesi, her hisse senedinin hareket etme eğiliminde olduğu kendi F/K aralığına sahip olduğundan hisse senedine göre değişecektir. Bu hisse senedi için, 10'luk bir P/E'ye yakın alım yapmak, fiyat oradan yükseldiğinden tipik olarak iyi bir satın alma fırsatı sundu.

Aşırı Satış ve Aşırı Alım Arasındaki Fark

Aşırı satım, bir varlığın son fiyat aralığının alt kısmında işlem görüyorsa veya temel verilere dayalı olarak düşük seviyelerde işlem görüyorsa, aşırı alım tam tersidir. Bir varlığın fiyatı, son fiyat aralığının üst kısmında işlem görüyorsa, aşırı alım teknik gösterge okuması görünür. Benzer şekilde, varlık temel oranlarının yüksek ucunda işlem gördüğünde aşırı alım temel okuması ortaya çıkar. Bu, varlığın satılması gerektiği anlamına gelmez. Sadece neler olup bittiğine bakmak için bir uyarıdır.

Aşırı Satılan Okumaları Kullanmanın Sınırlamaları

Aşırı satım, bazı tüccarlar tarafından yanlışlıkla bir satın alma sinyali olarak görülüyor. Bunun yerine, daha çok bir uyarıdır. Yatırımcıların, bir varlığın son fiyat aralığının alt kısmında işlem gördüğünü veya normalde olduğundan daha düşük bir temel oranda işlem gördüğünü bilmesini sağlar. Bu, varlığın satın alınması gerektiği anlamına gelmez. Düşmeye devam eden birçok hisse, baştan aşağı ucuz görünüyor. Bunun nedeni, çoğu aşırı satım okumasının geçmiş performansa dayalı olması olabilir. Yatırımcılar bir hisse senedi veya başka bir varlık için korkunç bir gelecek görürse, tarihsel standartlara göre ucuz görünse bile satılmaya devam edebilir.

Bir hisse senedi veya başka bir varlık iyi bir alım olsa bile, fiyat yükselmeye başlamadan önce uzun bir süre aşırı satımda kalabilir. Bu nedenle birçok tüccar aşırı satım okumalarını izliyor, ancak daha sonra aşırı satım sinyaline bağlı olarak satın almadan önce fiyatın yükselmeye başlamasını bekliyor.

##Öne çıkanlar

• Aşırı satım koşulları, göreli güç endeksi (RSI) ve stokastik osilatör gibi teknik göstergelerin yanı sıra diğerleri tarafından belirlenir.

• Temel bilgiler ayrıca, örneğin fiyat/kazanç (F/K) ve ileriye dönük F/K açısından mevcut değerleri önceki değerlerle karşılaştırarak aşırı satılan bir varlığı vurgulayabilir.

• Aşırı satım koşulları uzun süre devam edebilir, bu nedenle ihtiyatlı tüccarlar satın almadan önce fiyatın temel almasını ve yükselmeye başlamasını bekler.

• Aşırı satım öznel bir terimdir. Tüccarlar ve analistlerin hepsi farklı araçlar kullandığından, bazıları aşırı satılmış bir varlık görebilirken, diğerleri daha fazla düşmesi gereken bir varlık görebilir.