과매도

과매도란 무엇입니까?

과매도라는 용어는 자산이 더 낮은 가격으로 거래되고 가격 반등 가능성이 있는 상태를 나타냅니다. 과매도 상태는 오랫동안 지속될 수 있으므로 과매도 상태가 곧 가격 랠리가 올 것이라는 의미는 아닙니다. 많은 기술 지표 가 과매수 및 과매수 수준을 식별합니다. 이 지표는 가격이 이전 가격과 비교하여 현재 거래되고 있는 위치에 대한 평가를 기반으로 합니다. 펀더멘털 은 자산이 잠재적으로 과매도 상태이고 일반적인 가치 지표에서 벗어났는지 여부를 평가하는 데에도 사용할 수 있습니다.

과매도는 무엇을 말합니까?

펀더멘털 트레이더에게 과매도라는 것은 일반적인 가치 지표보다 훨씬 낮게 거래되는 자산을 의미합니다. 기술 분석가는 일반적으로 과매도를 언급할 때 지표 판독값을 참조합니다. 두 그룹이 자산이 과매도되었는지 여부를 결정하기 위해 서로 다른 도구를 사용하고 있지만 둘 다 유효한 접근 방식입니다.

근본적으로 과매도

근본적으로 과매도된 주식(또는 모든 자산)은 투자자가 실제 가치보다 낮게 거래되고 있다고 느끼는 주식입니다. 이는 해당 회사에 대한 나쁜 소식, 회사의 향후 전망이 좋지 않거나, 업계에 호의적이지 않거나, 전반적인 시장이 침체된 결과일 수 있습니다.

전통적으로 주식 가치의 일반적인 지표는 P/E 비율이었습니다. 분석가와 거래자는 공개적으로 보고된 재무 결과 또는 수익 추정치 를 사용하여 특정 주식에 대한 적절한 가격을 식별합니다. 주식의 P/E가 역사적 범위의 바닥으로 떨어지거나 해당 섹터의 평균 P/E 아래로 떨어지면 투자자는 해당 주식을 저평가된 것으로 볼 수 있습니다. 이것은 장기 투자를 위한 매수 기회를 제시할 수 있습니다.

예를 들어, 역사적으로 P/E가 10~15이고 현재 P/E가 5인 주식은 투자자에게 회사를 자세히 살펴보라는 신호를 보낼 수 있습니다. 회사가 여전히 강세라면 주식은 과매도되고 좋은 매수 후보가 될 수 있습니다. 그러나 투자자들이 더 이상 회사를 예전만큼 좋아하지 않는 데에는 합당한 이유가 있을 수 있으므로 주의 깊은 분석이 필요합니다.

기술적으로 과매도

거래자는 기술 지표 를 사용하여 과매도 수준을 설정할 수도 있습니다. 기술 지표는 이전 가격과 관련된 현재 가격만 봅니다. 기본 데이터는 고려하지 않습니다.

George Lane이 1950년대에 개발한 스토캐스틱 오실레이터(stochastic oscillator)는 최근 가격 움직임을 조사하여 주식의 모멘텀과 가격 방향의 변화를 식별합니다. RSI는 최근 기간(일반적으로 14일) 동안의 가격 변동 이면의 힘을 측정합니다.

일반적으로 30 미만의 낮은 RSI는 트레이더에게 주식이 과매도 상태일 수 있다는 신호입니다. 본질적으로 지표는 가격이 최근 가격 범위 의 하위 1/3에서 거래되고 있다고 말하고 있습니다 . 가격이 즉시 반등할 것이라는 의미는 아닙니다. 많은 거래자들은 과매도 상태가 오랫동안 지속될 수 있기 때문에 지표가 더 높이 올라가기 시작할 때까지 기다립니다. 예를 들어, 거래자는 매수하기 전에 과매도 RSI가 30 이상 이상으로 이동할 때까지 기다릴 수 있습니다. 이것은 가격이 과매도되었지만 이제 상승하기 시작했음을 나타냅니다.

일부 거래자는 볼린저 밴드 와 같은 가격 책정 채널을 사용 하여 과매도 영역을 찾습니다. 차트에서 볼린저 밴드는 지수 이동 평균 위와 아래 에 있는 주식 표준 편차 의 배수에 위치합니다 . 가격이 하단 밴드에 도달하면 과매도 될 수 있습니다. 다시 한 번, 거래자는 일반적으로 구매하기 전에 가격이 다시 상승하기 시작할 때까지 기다립니다.

과매도 지표 및 펀더멘털의 예

차트 예제는 아래에 두 개의 지표가 있는 가격 차트를 보여줍니다. 위쪽 지표는 RSI이고 아래쪽 지표는 P/E입니다.

RSI에서 화살표는 RSI가 30 아래로 떨어졌다가 다시 위로 이동한 위치에 배치되었습니다. 이는 과매도 상태에서 회복할 때 가능한 매수 포인트가 될 것입니다. 이러한 신호 중 일부는 가격이 상승하는 결과를 낳은 반면, 다른 신호는 가격이 한동안 계속 하락하는 것으로 나타났습니다.

P/E의 과매도 수준은 각 주식이 이동하는 경향이 있는 고유한 P/E 범위가 있기 때문에 주식에 따라 다릅니다. 이 주식의 경우, P/E 10 근처에서 매수하는 것은 일반적으로 가격이 거기에서 더 높이 향하기 때문에 좋은 매수 기회를 제공했습니다.

과매수와 과매수의 차이점

과매도가 자산이 최근 가격 범위의 더 낮은 부분에서 거래되거나 펀더멘털 데이터를 기반으로 한 저점 근처에서 거래되는 경우라면 과매수 는 반대입니다. 자산 가격이 최근 가격 범위의 상위 부분에서 거래되고 있을 때 과매수된 기술 지표 판독값이 나타납니다. 마찬가지로, 과매수 펀더멘털 판독은 자산이 펀더멘털 비율의 고단에서 거래될 때 나타납니다. 자산을 매각해야 한다는 의미는 아닙니다. 무슨 일이 일어나고 있는지 살펴보기 위한 경고일 뿐입니다.

과매도 판독값 사용의 제한 사항

일부 거래자들은 과매도를 매수 신호로 잘못 간주합니다. 대신 경고에 가깝습니다. 그것은 거래자에게 자산이 최근 가격 범위의 낮은 부분에서 거래되고 있거나 일반적으로 하는 것보다 낮은 기본 비율에서 거래되고 있음을 알려줍니다. 이것은 자산을 사야한다는 의미가 아닙니다. 계속해서 하락하고 있는 많은 주식이 하락세를 보이고 있습니다. 이는 대부분의 과매도 수치가 과거 실적을 기반으로 하기 때문에 발생할 수 있습니다. 투자자가 주식 또는 기타 자산의 암울한 미래를 본다면 역사적 기준에 따라 저렴해 보여도 계속 매도될 수 있습니다.

주식이나 기타 자산이 좋은 매수 상품이더라도 가격이 더 오르기 시작하기 전에 오랫동안 과매도 상태를 유지할 수 있습니다. 이것이 많은 트레이더가 과매도 수치를 주시하지만 과매도 신호에 따라 구매하기 전에 가격이 오르기 시작할 때까지 기다리는 이유입니다.

##하이라이트

• 과매도 상태는 상대강도지수(RSI) 및 스토캐스틱 오실레이터와 같은 기술적 지표와 기타 항목으로 식별됩니다.

• 펀더멘털은 예를 들어 가격/수익(P/E) 및 선도 P/E 측면에서 현재 가치를 이전 가치와 비교하여 과매도 자산을 강조할 수도 있습니다.

• 과매도 상태는 오랫동안 지속될 수 있으므로 신중한 거래자는 가격이 바닥을 칠 때까지 기다렸다가 구매하기 전에 더 높이 움직이기 시작합니다.

• 과매도는 주관적인 용어입니다. 트레이더와 분석가는 모두 다른 도구를 사용하기 때문에 일부는 과매도된 자산을 보고 다른 일부는 더 떨어질 자산을 볼 수 있습니다.