रिटेन्ड कैश फ्लो (आरसीपी)

रिटेन्ड कैश फ्लो (RCP) क्या है?

रिटेन्ड कैश फ्लो (आरसीपी) एक वित्तीय अवधि के अंत में नकदी और नकद समकक्ष संपत्ति में शुद्ध परिवर्तन का एक उपाय है। यह अवधि के लिए इनकमिंग और आउटगोइंग कैश के बीच का अंतर है। एक संस्था द्वारा खर्चों के लिए नकदी का उपयोग करने और पूंजी आपूर्तिकर्ताओं को नकद वापस करने के बाद, जैसे कि ऋण दायित्वों का भुगतान या लाभांश का भुगतान करने के बाद, बनाए रखा नकदी प्रवाह में शेष नकदी शामिल है । आरसीपी का उपयोग आम तौर पर सकारात्मक शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) परियोजनाओं में पुनर्निवेश के लिए किया जाता है, जिससे व्यापार बढ़ रहा है।

रिटेन्ड कैश फ्लो (आरसीपी) को समझना

बनाए रखा नकदी प्रवाह भविष्य के विकास और नवाचार प्रयासों में पुनर्निवेश के लिए उपलब्ध नकदी का एक अच्छा संकेत है। बजट बनाते समय, वित्तीय सफलता का आकलन करते समय, और भविष्य के राजस्व और व्यय की भविष्यवाणी करते समय यह एक उपयोगी मीट्रिक है।

जब किसी कंपनी के पास सकारात्मक आरसीपी नहीं होता है और वह सकारात्मक एनपीवी परियोजनाओं को वित्तपोषित करना चाहता है, तो एक इकाई को अतिरिक्त धन जुटाने के लिए पूंजी बाजार में जाने की आवश्यकता हो सकती है । यह एक अधिक महंगा तरीका है, क्योंकि रखी गई नकदी लगभग हमेशा नए पैसे का सबसे सस्ता स्रोत है।

विशेष ध्यान

एक कंपनी के पास जो नकदी है वह महत्वपूर्ण है। रिटेन्ड कैश फ्लो एक कंपनी के पास एक अवधि से अगली अवधि तक नकदी में शुद्ध वृद्धि या कमी है। बनाए रखा नकदी प्रवाह की गणना करने के लिए आपको दो सबसे हाल की अवधि से नकदी प्रवाह विवरण की आवश्यकता है।

अनिवार्य रूप से, बनाए रखा नकदी प्रवाह परिचालन गतिविधियों द्वारा प्रदान की जाने वाली नकदी है, जिसमें विभिन्न खातों में परिवर्तन शामिल हैं - जिसमें प्राप्य खाते,. इन्वेंट्री और देय खाते, माइनस नकद लाभांश शामिल हैं। आरसीपी को आम तौर पर दो अवधियों के लिए ऑपरेटिंग कैश फ्लो कम लाभांश के बीच का अंतर माना जाता है।

उदाहरण के लिए, मान लें कि कंपनी एबीसी ने 2020 की चौथी तिमाही के लिए ऑपरेटिंग कैश फ्लो में $200 मिलियन का उत्पादन किया और लाभांश में $50 मिलियन का भुगतान किया। फिर, 2021 की पहली तिमाही में, कंपनी ने परिचालन नकदी प्रवाह में $125 मिलियन उत्पन्न किए और लाभांश में $50 मिलियन का भुगतान किया। इस प्रकार, इसका आरसीपी $75 मिलियन (($200 मिलियन - $50 मिलियन) - ($125 मिलियन - $50 मिलियन)) है।

रिटेन्ड कैश फ्लो बनाम रिटेन्ड अर्निंग्स

बरकरार रखी गई कमाई का कंपनी के पास मौजूद नकदी से कोई लेना-देना नहीं है। इसके बजाय, यह व्यवसाय में अपने पहले दिन के बाद से कंपनी के सभी लाभ और हानियों का कुल योग है। लाभांश के रूप में उत्पन्न लेकिन भुगतान नहीं किया गया लाभ प्रतिधारित आय माना जाता है।

उदाहरण के लिए, यदि किसी कंपनी की प्रतिधारित कमाई में $ 10 मिलियन है, तो वह नकद में $ 10 मिलियन के बराबर नहीं है। मान लें कि कोई कंपनी 100 मिलियन डॉलर का लाभ कमाती है और लाभांश में $75 मिलियन का भुगतान करती है, तो उसकी प्रतिधारित आय $25 मिलियन होगी। बरकरार रखी गई कमाई पिछले लाभ हैं, जिन्हें आम तौर पर कंपनी में फिर से निवेश किया जाता है।

हाइलाइट्स

• रिटेन्ड कैश फ्लो (आरसीपी) एक अवधि के अंत के लिए नकदी में शुद्ध परिवर्तन है, इस तरह के बहिर्वाह को नकद व्यय और लाभांश भुगतान के रूप में घटाना।

• आरसीपी विभिन्न खातों में परिवर्तन को छोड़कर, परिचालन गतिविधियों द्वारा प्रदान की जाने वाली नकदी है।

• आरसीपी लगभग हमेशा नए पैसे का सबसे सस्ता रूप है, अन्य तरीकों की तुलना में - जैसे कि पूंजी बाजार के माध्यम से अतिरिक्त धन जुटाना।

• आरसीपी के विपरीत, प्रतिधारित आय एक नकदी प्रवाह उपाय नहीं है, बल्कि लाभांश के भुगतान के बाद कंपनी के भीतर "रखे गए" मुनाफे की गणना है।

• आरसीपी भविष्य के विकास में पुनर्निवेश के लिए उपलब्ध नकदी का एक उपाय है, जैसे सकारात्मक शुद्ध वर्तमान मूल्य (एनपीवी) परियोजनाएं।