Haldið sjóðstreymi (RCP)

Hvað er haldið sjóðstreymi (RCP)?

Óráðstafað sjóðstreymi (RCP) er mælikvarði á nettóbreytingu á handbæru fé og ígildi handbærs fjár í lok fjárhagstímabils. Það er munurinn á inn- og út reiðufé fyrir tímabilið. Óráðstafað sjóðstreymi felur í sér það sem eftir er af handbæru fé eftir að eining notar reiðufé til kostnaðar og skilar reiðufé til fjármagnsbirgja, svo sem að greiða niður skuldbindingar eða greiða arð. RCP er venjulega notað til að endurfjárfesta í jákvæðum nettó núvirðisverkefnum (NPV) og efla þannig starfsemina.

Skilningur á sjóðstreymi (RCP)

Haldið sjóðstreymi er góð vísbending um það fé sem er tiltækt til endurfjárfestingar í framtíðarvexti og nýsköpunarviðleitni. Það er gagnlegur mælikvarði þegar þú býrð til fjárhagsáætlun, metur fjárhagslegan árangur og spár fyrir um tekjur og gjöld í framtíðinni.

Þegar fyrirtæki hefur ekki jákvæða RCP og vill fjármagna jákvæð NPV verkefni, gæti eining þurft að fara á hlutabréfamarkaðinn til að afla viðbótarfjár. Þetta er kostnaðarsamari aðferð, þar sem geymt reiðufé er næstum alltaf ódýrasta uppspretta nýrra peninga.

Sérstök atriði

Handbært fé sem fyrirtæki á er mikilvægt. Óráðstafað sjóðstreymi er hrein aukning eða lækkun á handbæru fé sem fyrirtæki hefur frá einu tímabili til annars. Til að reikna út óráðstafað sjóðstreymi þarftu sjóðstreymisyfirlit frá tveimur síðustu tímabilum.

Í meginatriðum er óráðstafað sjóðstreymi það fé sem reksturinn veitir, að frátöldum breytingum á ýmsum reikningum - þar með talið viðskiptakröfur,. birgðahald og viðskiptaskuldir, að frádregnum arði í reiðufé. RCP er almennt talinn munurinn á rekstrarsjóðstreymi að frádregnum arði í tvö tímabil.

Til dæmis, segjum að fyrirtækið ABC hafi búið til 200 milljónir dala í sjóðstreymi frá rekstri á fjórða ársfjórðungi 2020 og greitt út 50 milljónir dala í arð. Síðan, á fyrsta ársfjórðungi 2021, skilaði fyrirtækið 125 milljónum dala í sjóðstreymi frá rekstri og greiddi 50 milljónir dala í arð. Þannig er RCP þess $75 milljónir (($200 milljónir - $50 milljónir) - ($125 milljónir - $50 milljónir)).

Haldið sjóðstreymi vs. Óráðstafað eigið fé

Óráðstafað hagnaður hefur ekkert að gera með reiðufé sem fyrirtækið hefur á hendi. Þess í stað er það heildarhagnaður og tap fyrirtækisins frá fyrsta degi í viðskiptum. Hagnaður sem myndast en ekki greiddur út þar sem arður telst óráðstafað.

Til dæmis, ef fyrirtæki er með 10 milljónir dala í óráðstafað fé, jafngildir það ekki 10 milljónum dala í reiðufé. Segjum að fyrirtæki skili 100 milljónum dollara í hagnað og greiði 75 milljónir dollara í arð, óráðstafað hagnaður þess væri 25 milljónir dollara. Óráðstafað hagnaður er fyrri hagnaður, sem almennt er endurfjárfestur aftur í félaginu.

##Hápunktar

• Haldið sjóðstreymi (RCP) er nettóbreyting á handbæru fé í lok tímabils, að frádregnu útstreymi eins og reiðufjárútgjöldum og arðgreiðslum.

• RCP er handbært fé frá rekstri, að undanskildum breytingum á ýmsum reikningum.

• RCP er næstum alltaf ódýrasta form nýrra peninga, samanborið við aðrar aðferðir—svo sem að afla viðbótarfjár á fjármagnsmörkuðum.

• Ólíkt RCP er óráðstafað hagnaður ekki sjóðstreymismælikvarði, heldur er það útreikningur á hagnaði sem „haldið er eftir“ innan fyrirtækisins eftir að arður er greiddur.

• RCP er mælikvarði á handbært fé sem er tiltækt til endurfjárfestingar í framtíðarvexti, svo sem jákvætt núvirðisverkefni (NPV).